Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период
Gespeichert in:
| Datum: | 2013 |
|---|---|
| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russian |
| Veröffentlicht: |
Інститут економіки промисловості НАН України
2013
|
| Schriftenreihe: | Вісник економічної науки України |
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/123160 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период / Ага-Керим Гусейн оглы Гаджиев // Вісник економічної науки України. — 2013. — № 1 (23). — С. 181–187. — Бібліогр.: 12 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-123160 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-1231602017-09-01T16:58:08Z Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период Гаджиев, Ага-Керим Гусейн оглы Наукові повідомлення 2013 Article Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период / Ага-Керим Гусейн оглы Гаджиев // Вісник економічної науки України. — 2013. — № 1 (23). — С. 181–187. — Бібліогр.: 12 назв. — рос. 1729-7206 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/123160 ru Вісник економічної науки України Інститут економіки промисловості НАН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Russian |
| topic |
Наукові повідомлення Наукові повідомлення |
| spellingShingle |
Наукові повідомлення Наукові повідомлення Гаджиев, Ага-Керим Гусейн оглы Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период Вісник економічної науки України |
| format |
Article |
| author |
Гаджиев, Ага-Керим Гусейн оглы |
| author_facet |
Гаджиев, Ага-Керим Гусейн оглы |
| author_sort |
Гаджиев, Ага-Керим Гусейн оглы |
| title |
Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период |
| title_short |
Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период |
| title_full |
Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период |
| title_fullStr |
Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период |
| title_full_unstemmed |
Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период |
| title_sort |
особенности политики экономического роста азербайджана в посткризисный период |
| publisher |
Інститут економіки промисловості НАН України |
| publishDate |
2013 |
| topic_facet |
Наукові повідомлення |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/123160 |
| citation_txt |
Особенности политики экономического роста Азербайджана в посткризисный период / Ага-Керим Гусейн оглы Гаджиев // Вісник економічної науки України. — 2013. — № 1 (23). — С. 181–187. — Бібліогр.: 12 назв. — рос. |
| series |
Вісник економічної науки України |
| work_keys_str_mv |
AT gadžievagakerimgusejnogly osobennostipolitikiékonomičeskogorostaazerbajdžanavpostkrizisnyjperiod |
| first_indexed |
2025-07-08T23:08:59Z |
| last_indexed |
2025-07-08T23:08:59Z |
| _version_ |
1837122076554559488 |
| fulltext |
1812013/№1
НАУКОВІ ПОВІДОМЛЕННЯ
Введение. Динамика экономического роста Азер-
байджана за последнее десятилетие является предметом
широкой дискуссии научных кругов страны и Между-
народных финансовых организаций (МФО). Бурный
экономический рост, начала 2000 годов, сменился рез-
ким спадом темпов роста (рис.1). Такая тенденция ро-
ста экономики прогнозировалась целым рядом МФО.
И, в качестве главной нерешенной проблемой, во всех
докладах МФО о состоянии экономики Азербайджана,
была определена недостатки действующей модели эко-
номического роста и зависимость экономики от нефте-
газового сектора. Так, в 2010 г.:
— Международная кризисная группа опубликовала
отчёт по Азербайджанской Республике, под названи-
ем — «Неустойчивая стабильность». В отчете достаточно
жестко критиковался отсутствие «четких стремлений» в
экономической политике Азербайджана к диверсифи-
кации экономики, сильнейшая зависимость состояния
экономики от нефтегазового сектора, низкое качество
проводимой политики макроэкономической стабили-
зации и т. д. [1].
— Международный Валютный Фонд (МВФ) опубли-
ковал глобальный прогноз экономического развития
на 2010 год (World Economic Outlook — WEO 2010), где
раскрыл ожидания по развитию экономики Азербайд-
жана на среднесрочную перспективу. Согласно WEO
2010, прирост Валового Внутреннего Продукта (ВВП) в
Азербайджане, в 2011 году опустится до 0,6 % (фактиче-
ский уровень прироста был еще ниже, 0,1 %), а в 2015
году рост будет отрицательным и составит — 0,7 %. Это
самый пессимистичный прогноз насчёт экономическо-
го развития страны, среди всех сделанных прогнозов
МФО [2], и т. д.
Анализ динамики экономического роста Азербайд-
жана показывает, что рост экономики в стране был вос-
становлен в 1997 г. (после периода стремительного спада
1992–1996гг.). Главным фактором роста этого периода
выступал освоение новых нефтегазовых месторождений
на Каспии, на основе прямых иностранных инвестиций
(ПИИ) /3,4/. Естественно, в первые годы восстановле-
ния, в качестве движущей силы экономического роста
выступал строительный комплекс.
С начала 2000 г. — в связи с последовательным
ростом добычи и экспорта нефти и газа из страны —
лидирующую позицию в экономическом росте занял
нефтегазовый сектор. С этого периода, политика эконо-
мического роста Азербайджана перетерпела существен-
ные изменения — модель жесткой макроэкономиче-
ской стабилизации, на основе монетарной концепции
МВФ, периода 1995–1999гг., была заменена на модель
стимулирования роста внутреннего спроса и контроли-
руемой инфляции.
Такая модель обеспечила возможность решения це-
лого ряда накопившихся в экономике проблем, связан-
ных с обеспечением занятости и низкой доходностью
значительной части населения, с не совершенством и
с не развитостью социальной и производственной ин-
фраструктуры и т. д. Однако, характерные недостатки
политики экономического роста на основе модели сти-
мулирования роста потребительского спроса, породило
в экономике и ряд проблем. Одной из основных среди
них является проблема нефтяной зависимости эко-
номики. В настоящее время в Азербайджане 55–65 %
производимого ВВП, свыше 90 % экспорта из страны,
60–65 % доходов государственного бюджета формиру-
ется за счет нефтегазодобывающего сектора экономики.
Нефтяные залежи Азербайджана, первоначально,
прогнозируемая на уровне 4–12 млрд тонн., в послед-
ствии были уточнены и в настоящее время, подтверж-
денные запасы нефти страны (согласно последним
данным), составляют 1,5 млрд тонн. (Государственная
Нефтяная Компания Азербайджанской Республики —
ГНКАР, правда, прогнозирует, как минимум, рост это-
го показателя, в обозримом будущем, еще на 1,5 млрд.
тонн). В стране производится до 50 млн тонн нефти в
год. Почти 90 % этого производства, экспортируется из
страны, и уже к началу 2014-го уровень добычи нефти
начнет последовательно и быстро снижаться.
Кроме нефти, в Азербайджанском секторе Каспия,
по подтвержденным расчетам, содержится, так же, 1,2
трлн кубометров газа и свыше 200 млн тонн газоконден-
сата. В перспективе объемы добычи газа (в нефтяном
эквиваленте) могут превысить объемы падающей добы-
чи нефти, но, не смогут полностью ее возместить. Со-
гласно оценкам МВФ, сальдо счета текущих операций
платежного баланса Азербайджана сместится к нулю, в
случае устойчивого падения средней мировой цены на
нефть до уровня 50 долл. за баррель (что правда далек
Рис. 1. Темпы роста ВВП
(по отношению к предыдущему году)
Гаджиев Ага-Керим Гусейн оглы
канд. экон. наук
зав. отделом Института экономики
АН Азербайджанской Республики
г. Баку
ОСОБЕННОСТИ ПОЛИТИКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА АЗЕРБАЙДЖАНА
В ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД
182 ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ
от имеющихся прогнозов Bloomberg — по прогнозам, в
ближайшем краткосрочном периоде цена нефти за бар-
рель будет на уровне 100–130 долл. США за баррель).
Поэтому, решение проблемы нефтяной зависимо-
сти экономики Азербайджана определяется как страте-
гическая задача страны.
Особенности политики экономического роста Азер-
байджана. С начала 2000-х уровень ВВП в Азербайджане
увеличился порядка 14 раз (в долларовом эквиваленте
с 5,2 млрд. долл., в 2000 г., до 70 млрд. долларов в 2012
году). В настоящее время по уровню ВВП на душу насе-
ления, по паритету покупательной способности (ППС),
страна занимает 81 место, среди 182 стран /5/. Стреми-
тельное падение темпов экономического роста в по-
следние годы дал повод некоторым МФО, прогнозиро-
вать для экономики Азербайджана процессы стагнации.
В табл.1, приведена динамика основных макроэ-
кономических параметров Азербайджана за последнее
десятилетие (где, соответственно по столбцам, А — уро-
вень ВВП, в млн. манатах; В — уровень доходов госу-
дарственного бюджета, в млн. манатах; С — количество
денег в обращении по агрегату М3, в млн. манатах;
D-размер золотовалютных резервов ЦБА, в млн. долл.
США; E — среднегодовой курс национальной валюты
по отношению к доллару США; F — уровень среднего-
довой инфляции, в %-ах). На рис.2 дана динамика из-
менения зависимости экономики Азербайджана, от не-
фтегазодобывающего сектора.
Анализ приведенных данных показывают, что
определяющим фактором роста ВВП, был и остается
уровень производства в нефтегазовом секторе, и цены/
тарифы на мировых рынках энергоресурсов. В этом
смысле выделяются: а) благоприятные для экономики
страны годы — 2005–2008гг. и пост кризисный период,
начиная со второй половины 2010 г. (в плане поступле-
ний «нефтедолларов»), когда средняя цена на нефть,
марки «Azeri Light», на мировых рынках, поднялся от
уровня 50 долл. США за баррель, в 2005 г., до уровня
100–110 долл. США, в 2008 г., а с 2010 г. и выше; так и
неблагоприятные годы — 2009–2010гг (годы мирового
финансового кризиса), когда эти цены скачкообразно
упали на 30–35 %-ов. Такое состояние экономики пре-
допределяется двумя факторами:
1) особенностями используемого механизма ма-
кроэкономической стабилизации;
2) особенностями формирования и распределения
доходов в экономике.
Как и во многих странах с развивающимися финан-
совыми рынками и слабо диверсифицированной эконо-
микой, в Азербайджане обменный курс национальной
валюты, по отношению к доллару США используется
в качестве «номинального якоря». Использование ре-
жима обменного курса для целей макроэкономической
стабилизации (exchange rate based stabilization), началась
в стране еще в рамках реализации первых программ по
обусловленным кредитам МВФ (в 1995–1999гг.). Как
справедливо отмечают ряд экономистов, и в частности,
А. Илларионов, роль МВФ в осуществлении макроэко-
номической стабильности в переходных странах была
двоякой:
а) с одной стороны, МВФ оказывал техническую
помощь в подготовке национальных кадров этих стран,
в особенности в сферах макроэкономики, формирова-
ния структуры и схемы монетарной политики, государ-
ственных финансов, платежного баланса и т. д.;
б) с другой, политика, рекомендованная МВФ, за-
частую оказывала разрушительное воздействие на эко-
номику этих стран /6/. Очень часто, политика макро-
экономической стабилизации на основе номинального
валютного курса приводила к тяжелейшим валютным и
финансовым кризисам.
Азербайджан, в эти годы, избежал финансово-
го кризиса наблюдаемый в разных регионах мира. Но,
как показали результаты реализации программ макро-
экономической стабилизации, такая политика при-
вела к нарушению ценового паритета и ухудшению
конкурентной среды на внутреннем рынке — уровень
и структура сложившихся цен на рынке стали главной
преградой для развития всего внутреннего производства
в стране. И, в дальнейшем, внесенные коррективы на
политику макроэкономического регулирования не дали
ощутимых результатов и не обеспечили существенных
изменений в этом направлении. Такая ситуация по-
рождает ряд проблем для макроэкономического регу-
лирования, которые обусловлены не стабильностью на
мировых финансовых рынках. Поэтому, решение суще-
ствующей проблемы требует радикальных изменений в
проводимой политике экономического роста и внесе-
ния существенных коррективов в механизм макроэко-
номической стабилизации.
По завершению периода жесткой стабилизации, на
основе монетарной концепции МВФ, с первых годов
2000 г. стратегическую линию политики экономическо-
го роста Азербайджана составила стимулирование ро-
ста внутреннего потребления. Другими словами, путем
последовательного наращивания бюджетных расходов
(за счет поступающих «нефтедолларов») и роста уровня
внутреннего спроса обеспечить рост внутреннего про-
Таблица 1
Динамика основных макроэкономических параметров Азербайджана [по данным ЦБА и Госкомстата Азербайджанской Республики]
A B C D E F
2000 4718,2 715,5 509,7 691,4 0,8948 1,8
2001 5315,6 783,8 686,8 698,4 0,9313 1,5
2002 6062,5 910,2 758,2 681,7 0,9722 2,8
2003 7146,5 1225,5 1018,8 757,0 0,9821 2,2
2004 8530,2 1481,2 1505,9 960,8 0,9827 6,7
2005 12522,5 2055,2 1841,8 1112,2 0,9459 9,6
2006 18037,1 3881,2 3440,5 1967,3 0,8714 8,3
2007 26815,1 6006,6 5897,3 4015,3 0,8461 16,7
2008 40137,2 10762,0 8494,2 6137,0 0,8046 20,8
2009 34578,7 10325,9 8469,2 5175,6 0,803 1,5
2010 41574,7 11402,5 10527,5 6407,6 0,7989 4,1
2011 50069,0 15700,7 13903,2 7083,3 0,7863 8,6
ГАДЖИЕВ АГА-КЕРИМ ГУСЕЙН ОГЛЫ
1832013/№1
изводства. Однако, в условиях открытой экономики и
нарушенного ценового паритета, данная модель не мог
стимулировать развитие не нефтяного производствен-
ного сектора экономики. Анализ Системы Националь-
ных Счетов (СНС) Азербайджана показывает, что по-
следовательный рост доходов в экономике, в условиях
поддержания низкого уровня инфляции на основе ре-
жима таргетирования денежного агрегата М2, происхо-
дило стимулирование роста импорта и развития сферы
услуг в экономике. Естественно, в этих условиях, цены
и тарифы на мировых рынках энергоресурсов стали
определяющими факторами макроэкономической си-
туации в стране. Так:
— рост профицита по счету текущих операций
платежного баланса страны, в условиях высоких цен и
тарифов на мировых рынках, вынуждает Центральный
Банка Азербайджана (ЦБА), с целью стабилизации си-
туации на внутреннем валютном рынке и снижения
давления на номинальный курс национальной валюты,
произвести интенсивные скупки излишней валютной
массы с рынка. В рамках действующего механизма де-
нежно-кредитной политики, такой подход к стабили-
зации валютного рынка, обуславливает рост денежного
предложения и уровня инф ляции. Поэтому для ЦБА,
в период высоких цен и тарифов на мировых рынках
энергоресурсов, главной задачей становится установле-
ние оптимального соотношения между ростами уровня
инфляции и реального эффективного курса националь-
ной валюты (с последним показателем, как известно,
связан уровень конкурентоспособности экономики).
Дополнительным фактором обострения ситуации
выступает то, что в условиях высоких цен и тарифов
на энергоресурсы происходит рост импортируемой в
страну инфляции. Поскольку потребительский рынок
страны в значительной степени формируется за счет
импорта, то рост импортируемой инфляции выступает
существенным фактором укрепления номинального и
следовательно, реального эффективного курса нацио-
нальной валюты.
— в годы спада внешнеэкономической конъюнкту-
ры и резкого снижения уровня цен на мировых рынках
энергоресурсов, необходимостью становятся:
1) дополнительные вливания на валютный рынок,
с целью предотвращения резких девальваций нацио-
нальной валюты;
2) соответствующие корректировки и сокращения
бюджетных расходов.
Главной задачей Правительства страны и ЦБА, в
этот период является выбор баланса между уровнями
сокращения золотовалютных резервов и денежной мас-
сы, уровнями инфляции и деловой активности в эко-
номике (резкие сокращения темпов роста и снижения
уровня денежного агрегата М2 ухудшают предприни-
мательскую среду для внутренних товаропроизводите-
лей, ростом процентной ставки, недостатком денег в
обращении и т. д.). Так, в 2008–2009гг., в Азербайджане
обострился вопрос установления оптимального уровня
курса национальной валюты на валютном рынке стра-
ны. Поскольку ЦБА, необходимо было решить, проти-
востоять усиливающимся тенденциям давления по де-
вальвации национальной валюты на рынке или или дать
возможность поэтапной девальвации маната. На основе
анализа главных макроэкономических факторов была
определена необходимость поддержания стабильного
курса маната, несмотря на то, что девальвация маната
позволило бы улучшить внешнеторговый баланс стра-
ны, избежать потери золотовалютных резервов для под-
держания стабильности валюты, а экспортерам страны
получить дополнительную прибыль и ликвидность / 7 /.
В условиях высокого уровня «долларизации» в экономи-
ке (уровень кредитов выданных в долларах США в этот
период составлял 46 % от всего объема кредитования
экономики и при этом, свыше 60 %-ов долларовых кре-
дитов были выданы тем секторам экономики, которые
не получали доходы в иностранной валюте); высокого
удельного веса импортных комплектующих материалов
и полуфабрикатов в производстве местной продукции
(по экспертным оценкам этот уровень колебался от 40
до 60 %, в зависимости от отраслей промышленного
производства) — девальвация национальной валюты
могло бы: ) резко ухудшить платежеспособность нацио-
нальных товаропроизводителей; ) обусловить рост ин-
фляции и как следствие, снижение реальной стоимости
активов и сбережений населения, предприятий и орга-
низаций. Поэтому преобладали факторы, выступающие
в пользу сохранение стабильности обменного курса.
Таким образом, независимо от направления
«шока», обострения макроэкономической ситуации в
стране происходят как в годы благоприятной коньюк-
туры, когда цены и тарифы на мировых рынках энер-
Рис. 2. Динамика номинального ВВП (в млн. манатах)
ГАДЖИЕВ АГА-КЕРИМ ГУСЕЙН ОГЛЫ
184 ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ
гоносителей стремительно растут, так и в «неблагопри-
ятные» годы, когда цены и тарифы имеют тенденцию к
снижению.
Решение проблемы, по мнению многих экономи-
стов, как внутри страны, так и за рубежом / 8 /, из МФО,
заключается в смене действующей модели экономиче-
ского роста, и в переходе от модели экономики спроса,
на модель экономики предложения, которая предпола-
гает усиление роли частных инвестиций в обеспечении
роста экономики. Выбор между экономикой спроса и
экономикой предложения является принципиальной
дискуссией в экономической политике, однако эта тема
особенно актуальна для стран с догоняющей модерни-
зацией.
По данным на 2011 г. уровень ВВП на душу насе-
ления в Азербайджане, по ППС, составляет свыше 10
тыс. долл. США (рис.3). Стратегическая цель на средне-
срочную перспективу является обеспечение роста уров-
ня ВВП на душу населения, по ППС, в 1,5–1,8 раза (до
15–18 тыс. долл. США). Для обеспечения таких показа-
телей роста, в стране недостаточным является уровень
внутреннего спроса. Следовательно, решение вопроса
находится либо на плоскости расширения внутреннего
спроса, на базе продолжения наращивания бюджетных
расходов, либо на плоскости расширения внешнего со-
ставляющего совокупного спроса, поэтапным ростом в
общем объеме экспорта страны доли не нефтяного сек-
тора экономики.
Оба направления экономической политики требу-
ют сильнейшей диверсификации не нефтяного сектора
экономики, с основными задачами: а) достижения в
экономике высокой конкурентоспособности, что не-
возможно без создания в ней высокоэффективной на-
циональной инновационной системы и реализации
соответствующей структурной политики; б) роста доли
частных инвестиций в экономике. Расчеты ЦБА пока-
зывают, что для такого варианта развития экономике
Азербайджана требуется частных инвестиций на уров-
не не менее 50 % от уровня достигнутого не нефтяного
ВВП и, естественно, в таких условиях обостряются за-
дачи макроэкономической стабильности. По оценкам
специалистов ЦБА, центральный банк в состоянии сте-
рилизовать ежегодно инвестиционных средств в объеме
не более 5 млрд. долл. США и только при таких объемах
роста денежной массы обеспечить сохранение макро-
экономической стабильности. Объемы стерилизации
свыше этого уровня — повышает угрозу «перегрева»
экономики. В силу этого, решение проблемы — в уси-
лении денежно-кредитной политики Азербайджана,
с целью лучшего противостояния инфляции в средне-
срочной перспективе.
Одной из основных проблем этого направления
является необходимость повышения гибкости обмен-
ного курса национальной валюты и создание на валют-
ном рынке страны условий для формирования курса
на основе рыночных факторов. По мнению многих
ведущих экономистов, уровень и выбранный режим
валютного курса в стране имеют определяющее значе-
ние для структурной модернизации экономики [9,10].
С теоретической точки зрения, стимулирующее раз-
витие на экономику может оказывать как завышенный
курс валюты, так и заниженный — все зависит от того,
на каком этапе развития находится страна и каково со-
отношение экспортной и импортной составляющих
внешнеторгового оборота. Однако, как было отмечено
выше, используемый режим, наряду с обеспечением ма-
кроэкономической стабильности выступает и фактором
укрепления номинального и следовательно, реального
эффективного курса. На рис.4, в соответствии с расчета-
ми ЦБА, дана динамика показателей реального и реаль-
ного эффективного курса маната за последние 15 лет, в
котором отчетливо видна тенденция их укрепления, на-
чиная с 2004–2005гг.
В научной литературе и в практических исследова-
ниях равновесный обменный курс изучается с разных
позиций и, как правило, это подходы, основанные на
анализе: паритета покупательной способности валют
(ППС); соответствующих рядов статистических дан-
ных; внешней устойчивости валюты. Проведенные ис-
следования оценки равновесного обменного курса ма-
ната, на основе всех этих подходов, указывают на то, что
курс маната, имеет сильные отклонения от равновесно-
го уровня в сторону занижения /11/ Поэтому одной из
основных проблем этого направления является необхо-
димость повышения гибкости обменного курса нацио-
нальной валюты и создание на валютном рынке страны
условий для формирования курса на основе рыночных
факторов.
В соответствии с методикой Международного Ва-
лютного Фонда (МВФ) [9], реализуемая в различных
странах политика валютного курса классифицируется
по следующим видам:
жесткая фиксация (наиболее известная форма
currency board или валютное правление, когда курс на-
Рис. 3. Динамика ВВП Азербайджана по ППС на душу населения
ГАДЖИЕВ АГА-КЕРИМ ГУСЕЙН ОГЛЫ
1852013/№1
циональной валюты жестко фиксируется по отноше-
нию к одной из ведущих мировых валют и ЦБ страны
законодательно обязуется, валютными интервенциями,
поддерживать определенный обменный курс нацио-
нальной валюты);
гибкая фиксация (суть которой заключается в кон-
тролировании ЦБ уровня курса национальной валюты
без жесткой фиксации, но в пределах определенного
«коридора»). Различают формы гибкой фиксации —
обычная гибкая фиксация, фактическая стабилизации,
горизонтальный коридор, скользящая привязка;
плавающий режим валютного курса (с разновидно-
стями управляемого и свободного плавания). При режиме
управляемого плавания курс национальной валюты опре-
деляется преимущественно рынком, на основе спроса и
предложения и ЦБ лишь в случаях необходимости воз-
действует на формирование курса, проводя валютные
интервенции на рынке. При режиме свободное плавание
курс национальной валюты практически формируется
рынком и вмешательства ЦБ на рынок, валютными ин-
тервенциями носят исключительный характер.
прочие режимы управления курсом (к данной кате-
гории относятся все виды политики валютных курсов,
которые не отнесены к другим типам).
Решение задачи повышения гибкости обменного
курса национальной валюты, по мнению экспертов,
обеспечит возможность: а) устранения зависимости на-
логово-бюджетной политики страны от коньюктуры на
мировых рынках энергоресурсов, реализовать возмож-
ности для сокращения капитальных затрат из бюджета
и повысить не нефтяные доходы в среднесрочной пер-
спективе; б) в случае возникновения давления со сторо-
ны спроса, ограничить рост уровня инфляцию.
Концепция «Азербайджан 2020 — взгляд в будущее».
Трансформация в экономике, как известно, — задача
долгосрочная. Концепция «Азербайджан 2020 — взгляд
в будущее» / 12 /, утвержденное Президентом страны в
конце 2012 г., определяет новые приоритеты и основ-
ные задачи экономической политики страны на средне-
срочную перспективу:
— обеспечение макроэкономической стабильности,
которая предусматривает, сбалансированный бюджет, с
низким уровнем бюджетного дефицита и низким уров-
нем инфляции в экономике;
— обеспечение нацеленности политики в обла-
сти денежно-кредитной и бюджетно-налоговой сферы
на достижение конкретных результатов по структурным
изменениям в экономике;
— разработка и внедрение эффективных инстру-
ментов инновационной политики и т. д.
Концепция нацелена на обеспечение высокой
конкурентоспособности экономики, всестороннее
стимулирование инновационного развития, повыше-
ние технологического уровня экономики, увеличение
производства конкурентоспособной и экспортно-ори-
ентированной продукции. В этих целях определяет-
ся необходимость тесной увязки проводимой в стране
стабилизационной и структурной политики — макро-
экономическая стабилизация, как фактор улучшения
инвестиционного климата, должен создать условия для
притока капитала в конкурентоспособные отрасли ре-
ального сектора. И одновременно, эффективная струк-
турная политика должна выступать важным фактором
сохранения стабильной макроэкономической среды.
В Концепции структурная перестройка в Азербайд-
жане исходит из необходимости формирования отрас-
левого разнообразия национальной экономики. В этом
плане, в структуре промышленности выделяются три
группы отраслей: а) отрасли топливно-энергетического
комплекса, которые сохраняют свою конкурентоспособ-
ность и могут привлекать иностранные инвестиции; б)
отрасли обрабатывающей промышленности, способные
поставлять продукцию на экспорт (промышленность
строительных материалов, отдельные отрасли хими-
ческой промышленности, сельское хозяйство и т. д.);
в) отрасли обрабатывающей промышленности, которые
должны быть конкурентоспособными на внутреннем
рынке и потенциально способны поставлять продук-
цию на экспорт (отрасли легкой промышленности, пи-
щевой промышленности и т. д.).
Для решения этих задач структурной политики не-
обходимым является обеспечение оптимальных усло-
вий развития отраслей, которые напрямую зависят от
стимулирования внутреннего спроса и отраслей, кото-
рые нуждаются в государственной поддержке на вну-
треннем и внешнем рынках.
Государственное воздействие на экономику, в на-
стоящее время в Азербайджане применяется в различ-
ных формах — прямые государственные инвестиции и
льготные инвестиционных кредиты с целью создания,
поддержки и развития отдельных предприятий, отрас-
лей; а так же в виде налоговых льгот, субсидий в различ-
ные отрасли и т. д. Для реализации направления прямых
государственных инвестиций и льготных инвестицион-
ных кредитов в стране действует несколько специализи-
рованных внебюджетных фондов:
Рис. 4. Динамика реального обменного курса маната (1995=100%)
ГАДЖИЕВ АГА-КЕРИМ ГУСЕЙН ОГЛЫ
186 ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ
Государственный нефтяной фонд Азербайджанской
Республики (ГНФАР), который был создан в 1999 г.. Фонд
аккумулирует все доходы от экспорта энергоресурсов, по
иностранным контрактам, с целью: а) накопления валют-
ных ресурсов и эффективного управление ими, а также,
для финансирования развития приоритетных секторов
экономики и социально значимые проекты (так часть
средств фонда были использованы для построения стра-
тегического нефтепровода BTC (Баку-Тбилиси-Джейхан),
железной дороги Баку-Тбилиси — Карс, трубопровода,
который должен решить проблему водоснабжения Баку
и других стратегически важных объектов); б) для решения
задач макроэкономической стабильности (фонд стерили-
зует валютную массу из рынка для не допущения «перегре-
ва» экономики). Часть доходов ГНФАР так же, ежегодно
направляются в бюджет государства для поддержки раз-
личных проектов. Величина транша из фонда определяет-
ся каждый год исходя из не нефтяного дефицита бюджета
республики. Поскольку размер бюджетного трансферта
постоянно растет и это увеличение уже достигло более по-
ловины консолидированного бюджета страны (порядка
60 %), данный показатель указывает на медленное разви-
тие секторов экономики, независимых от добычи углево-
дородов. В этой связи, в настоящее время, ряд экспертов
высказывают предположение, что Азербайджан, в случае
отсутствия радикальных перемен в политике экономиче-
ского роста, к периоду исчерпания своих нефтегазовых за-
пасов, может иметь огромные и неэффективные расходы в
государственном бюджете. И, страна сумеет сохранит свое
экономическое равновесие, лишь на определенное вре-
мя — за счет накопленных активов ГНФАР.
Азербайджанская Инвестиционная Компания (АИК),
которая была создана в 2006 г., с целью прямого финан-
сирования проектов по развитию отраслей не нефтяно-
го сектора, на основе государственных и привлеченных
средств из частного сектора, а также для привлеченных
иностранных инвестиций. Приоритетными отраслями
не нефтяного сектора для финансирования в рамках
проектов АИК определены отрасли тяжелой промыш-
ленности, альтернативная энергетика, ИКТ, логистика
и грузоперевозки, туризм и т. д. В частности, фонд, в на-
стоящее время, участвует в таких проектах, как создание
нового цементного завода, в строительстве Бакинского
судостроительного завода и т. д. Фонд находится полно-
стью в государственной собственности, активы которо-
го, достигли уже 175 млн. манатов (более 200 млн. долл.).
Национальный Фонд поддержки предприниматель-
ства Азербайджана (НФППА), который был создан в
2006 г., с целью льготного кредитования предпринима-
телей в регионах страны. Приоритетным направлением
деятельности Фонда является финансирование проек-
тов по развития предприятий и инфраструктуры сель-
ского хозяйства страны. С момента образования фонд
осуществили кредитование в объеме до 300 млн. долл.
В Концепции предполагается усиление и дальней-
шее развитие направления прямых государственных
инвестиций и льготного финансирования, для решения
задач структурной политики, для содействия формиро-
ванию конкурентоспособных отраслей и предприятий,
поставляющих значительную часть своих товаров и ус-
луг на внешний рынок. В этом плане, одно из направ-
лений является развитие в стране больших индустриаль-
ных комплексов, которые дадут возможность в будущем
полностью устранит зависимость экономики от нефте-
газового сектора. Так, в стране формируются современ-
ные химические, нефтехимические, металлургические,
машиностроительные комплексы, предприятия легкой
и пищевой промышленности, строительства. Созда-
ны — Сумгаитский Технологический Парк (СТП), где
функционирует 12 современных заводов и продолжается
строительство 6 новых. Такие же технопарки создаются в
Гяндже, Карадаг и в Балаханы. Продукция, производи-
мая СТП, в настоящее время отличается высоким каче-
ством и экспортируется во многие страны мира.
Созданные в рамках инновационной модели эко-
номического роста, предприятия увеличивают спрос на
энергетические ресурсы. Поэтому, с целью удовлетво-
рения этого спроса ускоренными темпами развивается
отрасль электроэнергетики, и, Азербайджан, обеспечив
свою энергетическую безопасность, в настоящее время,
является также экспортером электроэнергии.
В Концепции в качестве приоритетных отраслей
экономики определены так же, аграрный сектор, сек-
тор информационно-коммуникационных технологий
(ИКТ), и туризм.
В аграрном секторе занято примерно 40 % из обще-
го числа занятого населения и развитие сельского хо-
зяйства — это, дальнейшее обеспечение занятости на-
селения. В отрасли существует большой экспортный
потенциал, и определенные задачи в Концепции нацеле-
ны на достижение самообеспеченности страны основны-
ми продуктами питания и выход на внешние рынки. С
2001 г. в Азербайджане сельхозпроизводители освобожде-
ны от всех видов налогов (кроме земельного налога). Од-
новременно, осуществляется субсидирование топлива и
смазочного масла, минеральных удобрений, а также про-
изводства зерна. Создается современная инфраструктура
производства и хранения продукции, в частности, АО
«Агролизинг», в котором, фермеры обеспечиваются со-
временной техникой и технологическими оборудования-
ми на льготных условиях лизинга. Импорт современного
сельскохозяйственного технологического оборудования
освобожден от таможенной пошлины и НДС. Кроме
того, с помощью НФППА аграрному сектору, ежегод-
но, выдаются льготные кредиты (по ставке 6 % годовых),
объемом 80–85 млн. долларов. Только в 2011 год размер
прямого и косвенного финансирования АПК достиг 1,25
млрд. долл., что составляет приблизительно 200 долларов
на гектар, и является очень высоким уровнем государ-
ственной поддержки сельскохозяйственного сектора.
Однако, АПК до сих пор остается одним из самых
проблемных секторов в экономике: его вклад в ВВП не
превышает 7 %, согласно ежегодным продовольствен-
ным балансам, составляемым Госкомстатом Азербайд-
жанской Республики, значительная доля потребностей
страны удовлетворяется за счет импорта (по некоторым
позициям зависимость страны от зарубежных произво-
дителей доходит до 70–75 %) и т. д.
Особую роль в диверсификации экономики должен
сыграть сектор ИКТ. Осуществляемые в этом направлении
меры — вывод на орбиту первого азербайджанского теле-
коммуникационного спутника, активные мероприятия по
созданию в стране космической промышленности, обеспе-
чение на рынке мобильной связи высокой конкуренции и
ГАДЖИЕВ АГА-КЕРИМ ГУСЕЙН ОГЛЫ
1872013/№1
рост числа операторов мобильной связи, созданное в конце
2012 г. Государственный фонд развития информационных
технологий, для стимулирования деятельности в секторе
ИКТ — оказание финансовой поддержки в виде грантов
новым компаниям и субъектам малого предприниматель-
ства, для разработки программного обеспечения и образ-
цов продукции ИКТ, расширение сферы применения услуг
ИКТ, венчурное финансирование, и т. д., должны сделать
ИКТ вторым сектором экономики, после нефтегазового
сектора. За последние семь лет объем услуг телекоммуни-
кационной отрасли вырос более чем в 5 раз и сегодня при-
близился к уровню 1,5 млрд. долларов (3,5 % ВВП).
Высокий туристический потенциал (учитывая гео-
графические, климатические и природные условия стра-
ны), делает так же туризм приоритетным направлением
развития не нефтяного сектора экономики. В эту сферу
правительство Азербайджана вкладывает миллиарды
долларов. Созданная сеть пятизвездочных отелей в Баку,
международные аэропорты и туристические комплексы в
регионах и т. д., только начальные мероприятия развития
туриндустрии в стране. По оценкам некоторых экспертов
в Азербайджан на данный момент использует всего 20 %
всего своего туристического потенциала.
В настоящее время в Азербайджане с каждым годом
усиливается тенденция роста не нефтяного сектора эко-
номики. В предстоящем десятилетии преследуется цель
удвоения ВВП, и достичь этого планируется, главным
образом, за счет развития не нефтяного сектора эконо-
мики. В 2012 году не нефтяной сектор экономики вырос
почти на 10 %, и, значительный вклад в этот рост внес,
сектор ИКТ, торговля, сфера услуг. Растет так же объем
не нефтяного экспорта страны. На не нефтяной сектор
пока приходится около 10 % внешних поставок страны.
Помимо сырой нефти и нефтепродуктов Азербайджан
экспортирует черные металлы и алюминий, хлопок и хи-
мическую продукцию, масла растительного и животного
происхождения и т. д. За 2012 г. доля не нефтяного сек-
тора в произведенном ВВП страны составил более 48 %.
За последние годы Азербайджан так же стал актив-
но «экспортировать» инвестиции. Высокую активность в
этом плане демонстрирует ГНФАР. В начальный период
ГНФАР придерживался консервативной стратегии —
средства Фонда вкладывались исключительно в государ-
ственные и корпоративные долговые бумаги с наивыс-
шим инвестиционным кредитным рейтингом. При этом
структура валютного портфеля состоял, главным образом
из трех валют: 50 % — в долларах США, 40 % — в евро,
5 % — в фунтах стерлингов, а оставшиеся 5 % — в других
активах. Сейчас реализованы ряд государственных инве-
стиционных проектов в зарубежных странах — нефтехи-
мический и нефтеперерабатывающий комплекс Турции,
в который вложено около 17 млрд. долларов, инвестиции
в различные проекты в Грузии, Украине, Швейцарии,
Румынии, России (в основном в недвижимость, в акции
крупных коммерческих структур) и т. д.
В ближайшей перспективе главной движущей си-
лой экономики останется потребление (государствен-
ное и личное) и инвестиции, в значительной степени
финансируемой государством. Несмотря на ограниче-
ния и риски, связанные с такой моделью развития, на
ведущую роль бюджета в финансировании такого роста,
модель является довольно устойчивым в краткосрочном
периоде. И, главная цель Правительства страны — обе-
спечение долгосрочной устойчивости. В этой связи из-
меняются также оценки МФО уровня конкурентоспо-
собности Азербайджана:
Всемирный банк недавно также отметил оздоровле-
ние деловой атмосферы в республике: если в 2008-м в рей-
тинге Doing Business Азербайджан был на 97-м месте, то в
2011 году, страна поднялся на 54-е. служба кредитных рей-
тингов Международного рейтингового агентство Standard
& Poor’s повысила долгосрочный и краткосрочный суве-
ренные кредитные рейтинги Азербайджана с «ВВ+/В» до
инвестиционного уровня «ВВВ-/А-3». Standard&Poor’s
ожидает ускорения темпов реального роста экономики
Азербайджана. «Темпы роста ВВП будут медленно уско-
ряться и составят пять процентов в 2013 году «
Список использованных источников
1. Azerbaijan — Vulnerable Stability Электронный ре-
сурс. — URL: http://. crisisgroup. org/~/media/Files/europe/
caucasus/azerbaijan/207.
2. Прогноз МВФ для Азербайджана негативен
Электронный ресурс. — URL:www.abc.az/rus/news/
main/44423.html.
3. Aliyev I., Haciyev A., Haciyev R., Macroeconomic
policy of Azerbaijan — features of formation in the financial
crisis: «New Challenges of Economic and Business Develop-
ment: proceedings of international conference, Riga, 10–12
May, 2012 / University of Latvia» — Riga, 2012, p.13–20.
4. Гаджиев А. Макроэкономические аспекты ин-
новационного развития экономики Азербайджа-
на: «Управление инновациями-2012» / Гаджиев А. //
материалы международной научно-практической кон-
ференции / под ред. Р. М. Нижегородцева. — Москва,
ИПУ РАН, 2012.
5. Список стран по ВВП (ППС) на душу населе-
ния Электронный ресурс. — URL: http://ru.wikipedia.
org/wiki/.
6. Илларионов А. Макроэкономическая стабиль-
ность Электронный ресурс. — URL: http://aillarionov.
livejournal.com/378549.html.
7. Рустамов Э. С. Глобальный кризис и антикризисная
политика / Э. С. Рустамов. — Центрального Банка Азербай-
джана: «Деньги и Кредит», 2010. — №1. — С. 27–35.
8. Aliyev I., Haciyev A., Haciyev R., Econom-
ic growth and features of macroeconomic regulation in
Azerbaijan, Journal of International Scientific Publication:
Economy&Business, Vol.5, Part 4, 2011, pp. 16–24, Pub-
lished at: http://www.science-journals.eu.
9. Смирнов С. Режимы валютного курса и ста-
бильность экономики / Смирнов С. // «Вопросы
экономики», № 1. — 2010. — С. 29–43.
10. Попов В. Стратегия модернизации российской
экономики / В. Попов ; под ред. В. М. Полтеровича. —
С.-Петербург, «Алетейя», 2010.
11. Нинке Омес. Дальнейшее повышение гибкос-
ти обменного курса в Азербайджане: плюсы и минусы.
[Электронный ресурс] / Нинке Омес, Аико Минеши-
ма. — URL: http://www. imf. org/external/country/aze/
rr/2010/022610r. pdf
12. «Азербайджан 2020: взгляд в будущее» Концеп-
ция развития: /Электронный ресурс/, URL: http://ru.
president. az/.
ГАДЖИЕВ АГА-КЕРИМ ГУСЕЙН ОГЛЫ
|