Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра

В статье рассмотрен актуальный при принятии решения о выходе на внешний рынок вопрос о готовности собственников и менеджмента оценить целесообразность такого шага. Предлагается простой способ диагностики инвестиционной культуры предприятия как превентивная мера перед принятием поворотных стратегиче...

Повний опис

Збережено в:

Бібліографічні деталі
Дата:	2006
Автор:	Прокопчук, М.А.
Формат:	Стаття
Мова:	Russian
Опубліковано:	Кримський науковий центр НАН України і МОН України 2006
Теми:	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Онлайн доступ:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/14956
Теги:	Додати тег Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Цитувати:	Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра / М.А. Прокопчук // Культура народов Причерноморья. — 2006. — № 78. — С. 82-85. — Бібліогр.: 12 назв. — рос.

Репозитарії

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-14956
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-149562011-01-03T12:04:21Z Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра Прокопчук, М.А. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ В статье рассмотрен актуальный при принятии решения о выходе на внешний рынок вопрос о готовности собственников и менеджмента оценить целесообразность такого шага. Предлагается простой способ диагностики инвестиционной культуры предприятия как превентивная мера перед принятием поворотных стратегических решений, к каким относиться решение о переводе компании в статус международной. У статті розглянутий актуальний при ухваленні рішення про вихід на зовнішній ринок питання про готовність власників і менеджменту оцінити доцільність такого кроку. Пропонується простий спосіб діагностики інвестиційної культури підприємства як превентивна міра перед ухваленням поворотних стратегічних рішень, до яких відноситися рішення про переклад компанії в статус міжнародної. 2006 Article Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра / М.А. Прокопчук // Культура народов Причерноморья. — 2006. — № 78. — С. 82-85. — Бібліогр.: 12 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/14956 ru Кримський науковий центр НАН України і МОН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Russian
topic	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
spellingShingle	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Прокопчук, М.А. Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра
description	В статье рассмотрен актуальный при принятии решения о выходе на внешний рынок вопрос о готовности собственников и менеджмента оценить целесообразность такого шага. Предлагается простой способ диагностики инвестиционной культуры предприятия как превентивная мера перед принятием поворотных стратегических решений, к каким относиться решение о переводе компании в статус международной.
format	Article
author	Прокопчук, М.А.
author_facet	Прокопчук, М.А.
author_sort	Прокопчук, М.А.
title	Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра
title_short	Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра
title_full	Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра
title_fullStr	Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра
title_full_unstemmed	Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра
title_sort	диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра
publisher	Кримський науковий центр НАН України і МОН України
publishDate	2006
topic_facet	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/14956
citation_txt	Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра / М.А. Прокопчук // Культура народов Причерноморья. — 2006. — № 78. — С. 82-85. — Бібліогр.: 12 назв. — рос.
work_keys_str_mv	AT prokopčukma diagnostikainvesticionnojkulʹturypredpriâtiâéksportëra
first_indexed	2025-07-02T16:28:13Z
last_indexed	2025-07-02T16:28:13Z
_version_	1836553280382042112
fulltext	Анфалов А.А. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ УРОВНЯ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ КОНКУРЕНЦИИ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРОДУКЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ МАРКЕТИНГА 82 7. Кулибанова В.В. Прикладной маркетинг. – СПб.: Издательский дом «Нева»; М.: «ОЛМА-ПРЕСС Ин- вест», 2002. 8. Пастернак-Таранушенко Г., Рожок В. Конкуренция. – К.: ЦУЛ, 2002. – 322с. 9. Портер Мaйкл Э. Конкуренция: Пер. с англ. / М.: Издательский дом “Вильямс”, 2000. 10. Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ. / Под ред. И с предисловием Щетинина В.Д. - М.: Междунар. отношения, 1993. 11. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, ме- неджмент. – М.: Издательско - книтоторговый дом 16. «Маркетинг», 2002. – 892 с. 12. Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг. 2-е издание, перераб. и доп. – СПб.: Питер, 2002. – (Се- рия «Учебники для вузов»). Прокопчук М.А. ДИАГНОСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ КУЛЬТУРЫ ПРЕДПРИЯТИЯ - ЭКСПОРТЕРА Введение. Эффективность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе зависит от верной инвестиционной политики. Способность построения рациональной инвестиционной политики и умение адаптировать ее к изменениям внешней среды определяется уровнем инвестиционной культуры менедж- мента и собственников предприятия. Инвестиционная культура, как и всякая культура, является результатом сложного исторического про- цесса, на который оказывает влияние большое количество факторов. Развитие инвестиционной культуры идет следом за изменением среды деятельности предприятия. За последние 20 лет в экономической системе Украины произошли значимые изменения. Темп трансформации макроэкономической модели был довольно высоким. Многие предприятия еще не смогли адаптировать свою культуру к новым условиям функционирования. Недавно сформировавшийся класс украинских предпринимателей не имел возможности наследовать опыта деятельности предыдущих поколений, так как в системе административно-плановой экономики предпринимательская инициатива подавлялась, а эффективность работы отдельного предприятия в первую очередь определялась соответствием централизованным директивным планам развития экономики. Для адаптации к новым условиям активно используется заимствование методов управления, отрабо- танных в странах, где рыночные отношения существуют уже продолжительный период. В том числе это относиться и к заимствованию инструментов и методов управления инвестиционной деятельностью. В последние годы в Украине накоплен значимый научно-теоретический и практический потенциал управленческой культуры. Существуют предприятия, которые смогли эффективно перестроить свою сис- тему управления. Есть предприятия, которые были созданы в последние годы, в том числе совместно с ино- странным капиталом, которые изначально закладывали адаптивную к современным условиям систему ме- неджмента. Существуют предприятия консалтинговой сферы, имеющие значительный опыт проведения реоргани- заций предприятий, внедрения новейших разработок в сфере управления. Однако, значительная, а точнее большая часть предприятий сегодня не имеет необходимого уровня ин- вестиционной культуры для долгосрочного эффективного развития. Эти предприятия можно разделить на две основные группы. Первая группа– это предприятия, создан- ные в старой системе хозяйствования, чей менеджмент не смог в достаточной степени адаптироваться к происшедшим изменениям. Вторая группа – это предприятия акселераты. Их собственники начали деятельность с небольших предприятий, которые в короткий срок значительно выросли. Метод интуитивного управления, который использовали владельцы в начале деятельности не может давать эффективных результатов, когда предпри- ятие превращается в сложную систему с большим числом работников и бизнес-процессов. А новых, сис- темных методов управления эти собственники еще не научились использовать. Обе группы нуждаются в адаптации системы управления и организационной культуры предприятия к новым условиям деятельности. В равной степени это относиться и к инвестиционной культуре предпри- ятия. В момент принятия решения о необходимых действиях по проведению данной адаптации важно пони- мать, первое, что необходимо сделать – это провести диагностику существующего уровня инвестиционной культуры. Диагностика может быть проведена как независимыми консультантами, так и самим предпри- ятием. В Украине сейчас нет общеиспользуемых методов диагностики инвестиционной культуры предпри- ятия. Их разработка сегодня является актуальной задачей теории менеджмента. В публикациях современных авторов подробно рассматриваются методы оценки инвестиционных про- ектов и принятия инвестиционных решений. Отмечается важность управления инвестициями. Так В.В. Мыльник пишет, что «эффективность организации, компании, холдинга, отрасли и страны в целом в зна- чительной степени зависит от инвестиций». Пересада А.Л. и Ю.М. Коваленко отмечают, что «предприятия с помощью инвестиций решают тактические и, главным образом, стратегические задачи. Дерил Норткот замечает, что «определение того, что представляют собой решения о капиталовложени- ях и как они принимаются, может быть применено ко всем предприятиям» Лимитовский М.А. в своей книге Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 83 «Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках» ставит задачу «дать системное изложение методологии обоснования инвестиционных решений именно на развивающихся рынках». Рассматриваться инвестиции на микро уровне именно сточки зрения предприятия – «источники финан- сирования фирмы, оценка рисков, оценка эффективности инвестиционных проектов, процесс принятия ин- вестиционных решений, формирование инвестиционного портфеля» (Игонина Л.Л.). Поднимается также вопрос необходимости адаптации организационной культуры предприятий к новым условиям. Так Ким С. Камерун и Роберт Э. Куин отмечают, что «организация вынуждена подстраиваться под окружающую среду, причем изменения организации должно осуществляться соответственно глубине и быстроте ее изменений. Они же пишут о том, что «процесс трансформации культуры может быть проведен и начинающим и опытным агентом». Об основных носителях инвестиционной культуры говорит Бланк И.А.: «Несмотря на то, что к исполь- зованию капитала имеет отношение весь персонал «руку на пульсе» держат, прежде всего, финансовые ме- неджеры». Однако вопрос инвестиционной культуры сегодня не освещен. Нет методов ее диагностики и оценки, не разработаны алгоритмы управления ее трансформацией. В то же время на фоне идущих процессов глобализации и активного вхождения украинских предпри- ятий в сферу международной экономической деятельности, способность эффективно управлять капитало- вложениями и принимать верные инвестиционные решения в сжатые сроки становиться важным условием адаптации и выживания предприятий. Постановка задачи. Для предприятий экспортеров по сравнению с предприятиями, работающими ис- ключительно на внутреннем рынке, значительно шире выбор направлений инвестирования капитала. При этом диапазон прибыльности и уровня риска также очень широк. Если руководство предприятия принимает решение о выходе на внешний рынок, то оно неизбежно пе- реходит в зону более высокого риска. Степень неопределенности в международной экономической дея- тельности заметно выше, чем в пределах экономической системы одной страны, а уровень прогнозируемо- сти изменения условий деятельности заметно ниже. Решение стать экспортером является стратегическим, следовательно, долгосрочно инвестиционным. Принятие данного решения целесообразно проводить после оценки инвестиционной привлекательности деятельности на внешнем рынке по сравнению с деятельностью внутри государства. Простого метода для однозначной оценки данного решения с точки зрения инвестиционной эффектив- ности нет. Большинство методов необходимо применять ситуационно, а оценку производить системно, ис- ходя из различных критериев. Объективное решение может быть получено лишь при наличии необходимого для использования инст- рументария оценки уровня инвестиционной культуры менеджмента компании. Если предприятие в перспективе предполагает выйти на внешний рынок или уже приняло такое реше- ние, то оно должно точно оценивать уровень своей готовности к инвестиционной деятельности в новых ус- ловиях. Если уровень инвестиционной культуры низок, то лучше потратить время и деньги на ее трансфор- мацию, чем затем расплачиваться за ошибочно принятые стратегические решения. Трансформацию инвестиционной культуры можно проводить с помощью привлечения консультантов или проведения тренингов для менеджеров компании, стимулированием к самообразованию в сфере инве- стиционной деятельности. Но наиболее важно для менеджеров и владельцев компании на первоначальном этапе суметь правильно оценить уровень инвестиционной культуры предприятия. Для этого необходима простая и наглядная мето- дика диагностики. В данной статье рассматривается возможный алгоритм экспресс оценки уровня инвестиционной куль- туры менеджмента компании на основании объективных признаков, определяющих инструментарий и ме- тоды управления инвестиционной деятельности на предприятии. Результаты. Объективно оценить уровень инвестиционной культуры можно, отследив, как в настоя- щее время осуществляется управление инвестиционной деятельностью предприятия. Какие существуют процедуры, какие используются методы, как построен документооборот, какими нормативными докумен- тами руководствуются менеджеры. Необходимо определить перечень индикаторов, которые в совокупности позволят сделать заключение об общем уровне диагностируемого явления. При присвоении каждому индикатору шкалы оценки, можно использовать бальный метод оценки. В этом случае средневзвешенный бал оценки по нескольким индикаторам будет являться критерием опреде- лений уровня инвестиционной культуры. К индикаторам уровня инвестиционной культуры можно отнести: 1) Наличие на предприятии документа, регламентирующего управление инвестиционной деятельностью 2) Наличие стандартной формы оформления инвестиционного проекта. 3) Наличие плана инвестиционной деятельности и его временной горизонт. 4) Наличие бюджета инвестиционной деятельности на текущий год. 5) Использование при принятии инвестиционных решений оценки альтернативных проектов. 6) Используемые критерии оценки инвестиционных проектов 7) Учитывание фактора изменения стоимости во времени при оценке финансовой эффективности проек- тов. 8) Наличие обратной связи с оценкой проекта после его реализации. Прокопчук М.А. ДИАГНОСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ КУЛЬТУРЫ ПРЕДПРИЯТИЯ - ЭКСПОРТЕРА 84 Рассмотрим показатели по каждому индикатору, отталкиваясь от трех бальной системы оценок. Соот- ветственно 1 балл будет обозначать низкий уровень инвестиционной культуры, 2 балла – средний уровень, а 3 балла – высокий уровень инвестиционной культуры. Представим шкалу оценок в виде таблицы 1. Таблица 1. Оценка уровня инвестиционной культуры по основным индикаторам. Индикатор Состояние индикатора Оценка Отсутствие нормативного документа 1 Наличие документа, определяющего ответственных распределение пол- номочий о принятии инвестиционных решений. 2 Наличие на предприятии документа, регламенти- рующего управление инве- стиционной деятельностью Наличие документа (положения), регламентирующего организацию и управление инвестиционной деятельностью с определением исполните- лей, сроков, документооборота и ответственности. 3 Отсутствие стандартной формы оформления инвестиционного проекта 1 Соблюдение общих принципов при оформлении отдельных инвестици- онных проектов 2 Наличие стандартной формы оформления инвестиционного проекта Использование стандартной формы оформления и представления про- ектов и сводных планов инвестиционной деятельности 3 Отсутствие планирования инвестиционной деятельности 1 Наличие плана инвестиционной деятельности на квартал или год 2 Наличие плана инвестици- онной деятельности и его временной горизонт. Структурированный план инвестиционной деятельности на год или больший период 3 Бюджет инвестиций отсутствует 1 Бюджет инвестиционной деятельности отображает график платежей по планируемым капиталовложениям 2 Наличие бюджета инвести- ционной деятельности на текущий год. Составляется бюджет инвестиционной деятельности, определяющий график расходования, средств, источники финансирования и пути по- гашения возможного дефицита. 3 При представлении инвестиционных проектов не готовиться альтерна- тива 1 При составлении инвестиционного плана представляется большее ко- личество проектов для выбора 2 Использование при приня- тии инвестиционных реше- ний оценки альтернативных проектов. При составлении плана инвестиционной деятельности рассматриваются альтернативы с точки зрения стратегического развития компании, уров- ня доходности, ликвидности и рискованности возможных капиталовло- жений. 3 Используется только один или два критерия. 1 Оценка производиться по нескольким критериям без вывода интеграль- ной оценки 2 Используемые критерии оцен- ки инвестиционных проектов Оценка производиться по нескольким критериям, составляющим об- щую систему. Окончательная оценка производиться на основе сбалан- сированности оценок по различным критериев в виде общей интеграль- ной оценки. 3 При определении финансовой эффективности проектов не учитывается временной аспект стоимости. 1 При расчете эффективности проекта частично учитывается стоимость денег во времени, через расчет возможных затрат на использование за- емного капитала 2 Учитывание фактора измене- ния стоимости во времени при оценке финансовой эффектив- ности проектов. Использование при определении финансовой эффективности методов на основе расчета дисконтированных денежных потоков. 3 После осуществления проекта уже не производиться расчет эффекта от его реализации 1 После реализации значительных проектов производиться оценка факти- ческого эффекта 2 Наличие обратной связи с оценкой проекта после его реализации Результаты реализации инвестиционных проектов фиксируются в виде стандартной отчетности и регулярно производиться анализ эффектив- ности инвестиционной деятельности с целью усовершенствования ин- вестиционной политики компании 3 Если средний бал оценки окажется ниже 1,5, то значит, инвестиционный процесс на предприятии идет хаотично и бессистемно. Предприятие не готово к стратегическому управлению капиталовложениями и не имеет достаточного уровня инвестиционной культуры для переориентации на внешнеэкономическую дея- тельность. Предприятие нуждается в реорганизации инвестиционной деятельности. Необходимо использо- вание квалифицированных консультантов и обучение персонала теории и методам управления инвестиция- ми. Если средний бал от 1,5 до 2,5, то предприятие имеет определенный уровень инвестиционной культуры и использует определенные механизмы управления инвестициями. Однако уровень знаний и навыков ме- неджмента недостаточен, чтобы организовать системный процесс оптимизации инвестиционной политики Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 85 и стратегии. Такое предприятие ври значительных сменах стратегии, таких как принятие решения о выходе на внешний рынок, может недостаточно объективно оценить стратегические перспективы компании при альтернативных сценариях развития. Компания нуждается в повышении уровня инвестиционной культуры. Но при данном уровне оценки, возможно, достаточно провести обучение топ менеджеров и ведущих спе- циалистов финансово-экономических служб. Это может послужить достаточным толчком для корректиров- ки инвестиционной культуры компании в целом в краткий срок уже силами самого менеджмента. Если оценка 2,5 и выше, то можно считать уровень инвестиционной культуры предприятия достаточно высоким. В ближайшей перспективе компания не нуждается в значимой корректировке инвестиционной культуры и способна принимать стратегические решения с большой степенью эффективности. Выводы. Выход на внешний рынок для предприятия является важным стратегическим решением. Для принятия такого решения необходимо объективно оценить его целесообразность с точки зрения эффектив- ности использования капитала, который вложен в кампанию, и который необходимо будет вложить для пе- рехода ее в статус международной. То есть необходимо оценить эффективность инвестирования в экспорт- ную деятельность. Для проведения такой оценки менеджмент и собственники должны обладать необходимым уровнем инвестиционной культуры. Если уровень инвестиционной культуры низок, то высока вероятность ошибочного решения. Поэтому целесообразнее продиагностировать уровень инвестиционной культуры предприятия и, при необходимо- сти провести меры по ее корректировке. Диагностику инвестиционной культуры могут провести независимые консультанты либо сами собст- венники и топ-менеджеры компании. Для диагностики необходимо оценить уровень оценок по основным индикаторам инвестиционной культуры. По средневзвешенной оценке можно сделать вывод о необходимо- сти коррекции инвестиционной культуры компании. Источники и литература 1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - К.: МП «ИТЕМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995. – 448с. 2. Боди Зви, Мертен Робин. Финансы.: Пер с англ.: Уч. Пос. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2000. – 592с.: ил. - Парал. тит. англ. 3. Брiгхем Е.Ф. Основи фiнансового менеджменту. – К.: Молодь, 19997. – 1000с. 4. Инвестиции: Учеб. пособие / Игонина Л.Л, под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепого. – М.: Эконо- мистъ, 2004. – 478с. 5. Камерон К., Куинн Р. Диагностика и изменения организационной культуры/ Пер. с англ. Под ред. И.В. Андреевой. – СПб. Питер, 2001. – 320с.: ил. – (Серия «Теория и практика менеджмента»). 6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2- е изд. , перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.- 512с.: ил. 7. Куриляк В.Е. Міжкультурний менеджмент. Тернопіль: Астон,2004. – 239с. 8. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: Учеб. – практик. пособие. – М.: Дело, 2004. –528 с 9. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений: Пер. с англ. под ред. А.Н. Шохина – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 247с. 10. Прокопчук М.О. Формирование инвестиционной культуры предприятия в системе стратегического ме- неджмента // Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми. Тези доповідей і виступів VII Міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених/ Донецьк: ТОВ «Юго-Восток, Лтд», 2005. – С.237-238. 11. Прокопчук М.О. Інвестиційна культура підприємства як чинник динамічного розвитку економіки дер- жави // Ефективність сучасного менеджменту та управління персоналом організації. Збірник наукових праць. – Харків: ХІБМ, 2006.-303с. 12. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуа- ций. – К.: Издательский дом «Максимум», 2001. – 600 с. Резникова Е.А. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО ПОТЕНЦИАЛА ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОГО ПЕРСОНАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ В данной статье исследована структура интеллектуального капитала, определено понятие интеллекту- ального потенциала внешнеэкономического персонала предприятия и разработана его комплексная класси- фикация. Ключевыми словами в этой работе являются: интеллектуальный капитал, человеческий капитал, соци- альный капитал, структурный капитал, интеллектуальный потенциал внешнеэкономического персонала предприятия. Глобализация и интернационализация хозяйственных связей приводит к тому, что конкуренция между предприятиями усиливается как на мировом рынке, так и внутри страны. Факторы, определявшие развития экономики на предыдущих этапах, такие как земля, труд, капитал, при современном развитии техники и технологии в основном исчерпали свои возможности, поэтому стратегии передовых компаний промыш-

Диагностика инвестиционной культуры предприятия – экспортёра

Репозитарії

Схожі ресурси