Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Datum:	2009
Hauptverfasser:	Дорохова, О.Г., Сенюшкина, М.А.
Format:	Artikel
Sprache:	Russian
Veröffentlicht:	Кримський науковий центр НАН України і МОН України 2009
Schriftenreihe:	Культура народов Причерноморья
Schlagworte:	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Online Zugang:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24356
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Zitieren:	Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе / О.Г. Дорохова, М.А. Сенюшкина // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 155. — С. 38-41. — Бібліогр.: 6 назв. — рос.

Institution

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-24356
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-243562011-07-13T12:11:41Z Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе Дорохова, О.Г. Сенюшкина, М.А. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 2009 Article Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе / О.Г. Дорохова, М.А. Сенюшкина // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 155. — С. 38-41. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24356 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Russian
topic	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
spellingShingle	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Дорохова, О.Г. Сенюшкина, М.А. Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе Культура народов Причерноморья
format	Article
author	Дорохова, О.Г. Сенюшкина, М.А.
author_facet	Дорохова, О.Г. Сенюшкина, М.А.
author_sort	Дорохова, О.Г.
title	Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе
title_short	Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе
title_full	Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе
title_fullStr	Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе
title_full_unstemmed	Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе
title_sort	особенности кредитно-денежной политики национального банка украины на современном этапе
publisher	Кримський науковий центр НАН України і МОН України
publishDate	2009
topic_facet	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24356
citation_txt	Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе / О.Г. Дорохова, М.А. Сенюшкина // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 155. — С. 38-41. — Бібліогр.: 6 назв. — рос.
series	Культура народов Причерноморья
work_keys_str_mv	AT dorohovaog osobennostikreditnodenežnojpolitikinacionalʹnogobankaukrainynasovremennométape AT senûškinama osobennostikreditnodenežnojpolitikinacionalʹnogobankaukrainynasovremennométape
first_indexed	2025-07-03T03:45:04Z
last_indexed	2025-07-03T03:45:04Z
_version_	1836595864021237760
fulltext	Дорохова О.Г., Сенюшкина М.А. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА УКРАИНЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ 38 Дорохова О.Г., Сенюшкина М.А. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА УКРАИНЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ Введение. Банки являются одним из центральных звеньев системы рыночных структур. На протяжении продол- жительного времени они были государственными и выступали одним из основных звеньев административ- но-командной системы управления. Именно поэтому процесс преобразований в Украине начался с рефор- мирования банковской системы, и на сегодняшний день сформировалась двухуровневая банковская систе- ма. Первый уровень этой системы – Национальный банк Украины, второй – коммерческие банки. Деятель- ность банков первого и второго уровней тесно взаимосвязана и образовывает взаимосогласованную и управляемую единым органом структуру. В условиях рыночной экономики банки имеют чрезвычайно ши- рокие возможности, чтобы влиять на экономические процессы как положительно, так и отрицательно, что предопределяет необходимость регламентации их деятельности. Обеспечение стабильности банковской системы осуществляется путем регулирования банковской дея- тельности и надзора за деятельностью банков. Для этого государству необходимы разработка и внедрение законов, регламентирующих деятельность банков, как центрального, так и коммерческих и государствен- ных, а также положений, регламентирующих рамки поведения банков и оказывающих содействие надеж- ному и эффективному функционированию банковской системы. Лишь на законодательном уровне Национальный банк Украины может путем обязательного резервиро- вания определенной части ресурсов банков проводить работу по обеспечению стабильности денежного об- ращения и национальной валюты, путем установления предельных нормативов платежеспособности и лик- видности снижать угрозу дестабилизации деятельности банков и угрозу изъятия вкладчиками средств из банков одновременно, путем резервирования средств для возмещения возможных потерь по займам и стра- хования депозитов физических лиц предотвращать риск невозвращения кредитов и потерю доверия вклад- чиков. Учитывая такую важную роль банковской системы в экономике страны и высокий уровень зависимо- сти экономической и общей безопасности государства в целом от состояния банковской системы, можно утверждать, что организация государственного регулирования и инструменты денежно кредитной политики НБУ становится чрезвычайно важной в данной сфере. Поэтому тема, связанная с инструментами денежно- кредитной политики НБУ, развитием банковской системы в целом является достаточно актуальной и важ- ной в настоящее время Содержание статьи. Национальный банк Украины со статусом центрального эмиссионного банка государства был создан в 1991 г. на базе Украинской республиканской конторы Госбанка СССР, которая была объявлена собственно- стью Украины. На современном этапе правовой статус Национального банка Украины определяется на двух уровнях: конституционном и специальном законодательном. Согласно Конституции Национальный банк Украины - это центральный банк государства, основной функцией которого является обеспечение стабильности денежной единицы. Конституция Украины, опреде- ляя особый статус НБУ, установила полномочия Верховной Рады Украины и Президента Украины относи- тельно формирования Совета Национального банка, назначения на должность и освобождение от должно- сти председателя Национального банка. На законодательном уровне правовое положение НБУ регулируется специальным законом «О Нацио- нальном банке Украины», который был принят Верховной Радой Украины 20 мая 1999 г. Стремительное развитие банковской системы обусловило необходимость принятия отдельного закона о центральном банке страны, который бы повышал его ответственность за обеспечение стабильности денежной единицы, четко определял его статус и место в системе органов государственной власти. В соответствии с законом Национальный банк - это центральный банк Украины, специальный цен- тральный орган государственного управления, функции, операции, полномочия и принципы функциониро- вания которого определены в Законе. Четкое определение правового статуса Национального банка чрезвы- чайно важно как для нормативно-правового регулирования деятельности самого банка, так и для его взаи- моотношений с коммерческими банками и органами государственной власти. Деятельность Национального банка имеет особый характер. С одной стороны. Национальный банк - это орган государства, на который возложено выполнение специфических заданий и функций, и который веда- ет правовым регулированием определенных общественных отношений и осуществляет надзор за банками. С другой стороны, Национальный банк - юридическое лицо. Он осуществляет деятельность, результатом которой является получение доходов, покрывающих расходы банка. Функции Национального банка отно- сительно обеспечения стабильности денежной единицы Украины и эмиссии денег имеют особую правовую природу. Они, безусловно, принадлежат к функциям государственной власти и системе государственного управления, поскольку Национальный банк, выполняя эти функции, выступает от имени государства. Сле- довательно, можно сделать вывод, что Национальный банк - это орган государственной власти и что он имеет особый статус в системе этих органов. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 39 Национальный банк – орган банковского регулирования. С целью регулирования деятельности банков Национальный банк постепенно применяет в практической деятельности регулятивные инструменты, кото- рые используются в мировой банковской практике. Так, для упрочения банковской системы, повышения ее устойчивости к кризисам и обеспечения прозрачности функционирования Национальный банк повышает требования относительно: − уровня капитализации банков; − качества корпоративного управления и внутреннего аудита в банках; − усиления роли и качества внешнего аудита на основании внедрения Международных стандартов ауди- та; − внедрения в банках эффективной системы управления рисками (системы риск-менеджмента). Национальный банк Украины - проводник денежно-кредитной политики. Обзор денежно-кредитной политики в Украине за период с 1992 по 2007 гг. дает возможность выделить в деятельности На- ционального банка несколько этапов. - Для определения объективной необходимости денежно-кредитной политики в особенности важно правильно понять ее сущность, целые, инструменты и механизм реализации. Всякая денежно-кредитная политика, которая проводится государством одновременно реализует как политические, так и экономиче- ские цели. Политические цели определяются государственным устройством, существующей законодатель- ной базой и социально-политическим направлением развития общества, которые реализуют органы госу- дарственной власти и государственного управления. И сегодня достижение политических целей невозмож- ное без решения социально-экономических проблем. Соответствующей действительности состояние эко- номики является материальной базой для политического развития общества, не возможно построить мате- риально высокоразвитое общество с высокой ступенью социальной защиты каждого гражданина в условиях обострения экономических противоречий и падение производства. Поэтому политические и экономические цели сегодня нельзя рассматривать и реализовывать в отдельности, а только в совокупности, как одно це- лое. - При этом необходимо указать, что можно определить общеэкономические цели экономической поли- тики государства, которые носят стратегический характер, и конкретные цели денежно-кредитной полити- ки, которые имеют тактическое значение, носят автономный характер. По своей сущности денежно- кредитная политика - это государственное регулирование сферы денежного обращения и кредитных отно- шений. Основная цель такой политики - соответствие общеэкономической политике государства и дости- жение экономической стабильности и прогресса в условиях оптимального уровня основных макроэкономи- ческих показателей. В экономической литературе общепринятым является утверждение, что высшая конечная цель денеж- но-кредитной политики состоит в обеспечении стабильности цен, полной занятости и возрастании реально- го объема производства. Положения по которым денежные отношения являются одной из составных сово- купности всех рыночных отношений, позволяет сделать вывод, что цели денежно-кредитной политики яв- ляются производными от общеэкономических целей и определяются приоритетами последних. Сегодня денежно-кредитная политика отождествляется с монетарной политикой. Основной целью та- кой политики является стабильность национальной денежной единицы и денежного обращения за счет кон- троля за эмиссией денег и кредитным механизмом. Но реализовывать эту задачу монетарная политика мо- жет лишь в совокупности с фискальной политикой государства, при чем и фискальная, и денежно- кредитная политика должны составить единый механизм достижения конкретной цели на определенном этапе. Хотя денежно-кредитная и фискальная политика выступают как отдельные составные для достиже- ния конечного макроэкономического результата, эффективность их действий состоит в определении такти- ческих целей и взаимодействия в ходе их реализации. Поэтому, хотя монетарная и фискальная политика относительно автономные, имеют собственный инструментарий и механизм реализации, их взаимодейст- вий является одной из главных факторов экономической стабильности и роста. Одним из факторов, который отрицательно влияет на эффективность денежно-кредитной политики яв- ляется несогласованность в действиях и противостояние разных ветвей власти, которая приводит к деста- билизации и недостаточно эффективного выполнения принятых решений. Как правило, принятие конкрет- ных экономических программ и законов перерастает в политическое противостояние между законодатель- ной и исполнительной властью. В своею очередь несогласованность в действиях разных ветвей власти, по- литическое противостояние партий и группировок приводит к принятию экономических документов, кото- рые не имеют реального экономического обоснования, а реализуют интересы финансово-политических групп. Все это приводит к тому, что денежно-кредитная политика действует только на уровне денежно- кредитной системы и почти не влияет на реальный сектор экономики. По основным задачам и направлениям деятельности, которые предусмотрены на законодательном уровне, Национальный банк Украины в современных условиях, в общем, не отличается от центральных банков стран с развитой рыночной экономикой. Основной задачей (функцией), на решение которой направ- лена вся деятельность Национального банка, является обеспечение стабильности денежной единицы госу- дарства - гривни. Выполняя эту основную задачу (функцию), Национальный банк содействует стабильно- сти банковской системы, а также, в рамках своих полномочий - ценовой стабильности. Связывание денежно-кредитной политики с регулированием денежного рынка означает признание влияния ее не только на предложение денег, как это часто допускается в литературе, но и на спрос на день- ги. И хотя механизм регулятивного влияния на денежный спрос недостаточно развит и исследован, это не является основанием для исключения его из сферы влияния денежно-кредитной политики. Особенно это Дорохова О.Г., Сенюшкина М.А. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА УКРАИНЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ 40 важно тля стран с переходной экономикой, где спрос на деньги слабо развит и требует регулятивной под- держки. Вывод. Подводя итоги рассмотренной темы, можно сделать следующие выводы. 1. Под денежно-кредитной политикой государства понимается комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижение определенных целей мер по регулированию денежного рынка, которые применяет государство через свой центральный банк. 2. Выделяется две основных формы регулирования банковской деятельности – административное и ин- дикативное регулирования. В основу административного регулирования положены использование средств влияния преимущест- венно организационно-правового характера. С помощью административного регулирования обеспечивается нормальное функционирование банковской системы Украины в соответствии с требованиями законода- тельства и нормативно-правовыми актами НБУ. 3.В отличие от административного, индикативное регулирование предусматривает использование ком- плекса индикаторов финансовой сферы, которые дают возможность Национальному банку Украины с по- мощью инструментов денежно-кредитной политики осуществлять регулирование денежного обращения и кредитование экономики с целью обеспечения стабильности денежной единицы Украины как монетарной предпосылки для экономического роста и поддержания высокого уровня занятости населения. Состав индикативного регулирования можно сгруппировать по двум признакам. К первой группе необ- ходимо отнести методы влияния, связанные с определением количественных параметров банковской дея- тельности, в частности: установление обязательных экономических нормативов; определение норм обяза- тельных резервов для банков; установление норм отчислений в резервы на покрытие рисков от активных банковских операций. Вторая группа включает формы регулирования, предусматривающие использование средств влияния косвенного (побочного) характера. К ним, в частности, можно отнести: определение про- центной политики; рефинансирование банков; корреспондентские отношения; управление золотовалютны- ми резервами, включая валютные интервенции; операции с ценными бумагами на открытом рынке; импорт и экспорт капитала. Задания денежно-кредитной политики на 2009г. определены на основе среднесрочных целей и заданий денежно-кредитной политики, а так же с учетом прогноза экономического и социального развития. Среди них наиболее важные: • обеспечение прогнозной динамики обменного курса гривны к основной курсообразующей валюте – доллара США. Учитывая, что динамика обменного курса производит значительное влияние на инфля- цию, внимание будет направленно на недопущение его значительных колебаний к основной курсообра- зующей валюте – доллара США; • применение методов к усилению роли процентной политики в регулировании денежно-кредитного рынка; • повышение эффективности активно-пассивных операций НБУ в регулировании ликвидности банков; • развитие фондового рынка и сегмента небанковских финансовых учреждений как важной доли транс- миссионного механизма; • увеличение доверия к национальной денежной единице и банковской системы, расширение безналич- ных расчетов, создание стимулов для более активного привлечения банками средств населения на де- позитные счета в банках с целью стабилизации объемов роста наличности вне кассы банков, улучшение регулируемости денежно-кредитного рынка и снижение инфляционного давления; • возрождение инвестиционной направленности экономического развития за счет стимулирования уве- личения объемов долгосрочного банковского кредитования и привлечение вкладов юридических и фи- зических лиц на долгосрочной основе; • увеличение объемов банковского капитала и улучшение его качества, а так же процессов консолидации в банковском секторе, повышение уровня корпоративного управления, внедрение прогрессивных сис- тем риск-менеджмента в банках; • повышения деятельности банковского контроля и регулирования путем проведения (вместе с традици- онными методами) контроля на основе оценки рисков, процедур контроля на консолидированной осно- ве, усовершенствование и широкомасштабное применение систем раннего реагирования и выявление негативных тенденций в деятельности банков и предупреждение их развития; • усовершенствование коммуникативной политики НБУ путем улучшения информационно- разъяснительной работы согласно целей и заданий денежно-кредитной политики, а также всесторонне- го и оперативного информирования участников рынка о текущей ситуации на денежно-кредитном рын- ке и состояние развития банковской системы. В случае значительных изменений в макроэкономической динамике и финансовой ситуации в денежно- кредитную политику НБУ будут вноситься изменения и уточнения. Источники и литература 1. Закон Украины «О национальном банке Украины» Голос Украины от 20.05. 1999г. 2. Закон Украины «О банках и банковской деятельности» от 7.12.00 г. 3. Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні. Затверджено Постановою Правління НБУ 28.08.06 №368. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 41 4. Кочетков В. Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект: Монография. – К.: МАУП, 1999. – 192 с. 5. Кочетков В. Н. Основы управления современным коммерческим банком: Учеб. пособие. – К.: МАУП, 1998. 6. Потійко Ю. А. Теоретичні і практичні аспекти аналізу діяльності українських банків // Фінанси Украі- ни. – 2002. – №3. – С.129-133. Зинченкова О.Ю. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ Экономика Украины постепенно трансформируется в рыночную, определяющими чертами которой яв- ляется функционирование различных форм собственности, свободное предпринимательство, конкуренция во всех ее формах, рыночное ценообразование, прибыль и другие категории присущие товарно-рыночному хозяйствованию. В системе категорий рыночной экономики большое значение имеет прибыль, которая имеет сложную структуру и является еще не достаточно изученной экономической наукой [1. c.37]. Эволюция взглядов на экономическую природу прибыли раскрыта в работах известных ученых в об- ласти политэкономии, экономики промышленности, бухгалтерского учета, финансов и т.д. Вместе с этим динамика экономических условий требует систематического расширения и углубления теоретических взглядов и усовершенствования механизма повышения прибыли. В экономической литературе вопросу прибыли, проблемам её управления на предприятии и формиро- ванию элементов экономического механизма повышения эффективности функционирования предприятия широко рассмотрены как в теоретическом, так и в практическом аспектах. Этим вопросам посвящены рабо- ты французького экономиста Андре Бабо, английских исследователей Артура Томпсона и Джона Формби, а также Мильтона Фридмана, Девида Соломона, А.-Л. Шадо, Фридриха Найта, Франсуа Перру, Ф. Махлупа, российских ученых М.М. Крейниной, С.Л. Вигодського, В.В.Ковальова, С.А. Кошечкина, М.С.Мокия, Л.Г. Трубочкиной, А.Д.Шеремета, Р.С. Сайфулина, Н.В.Колчиной, Я.В.Соколова, отечественных ученых И.О.Бланка, В.И. Иващенка, Л.Г. Мельника, В.Г. Гриньовой, А.В. Сидоровой, П.В. Осипова, О.О.Орлова и других [2. c.38]. Управление прибылью является очень важным вопросом для предприятия, что обусловило актуаль- ность данной темы, а именно: относительную природу прибыли; её роли и значения в деятельности пред- приятия; правомерность и всеобщность рассмотрения прибыли как объекта управления; инструментария управления прибылью, необходимость теоретического обоснования такого комплексного инструмента, как механизм управления прибылью предприятия и разработки практических рекомендаций относительно ор- ганизации его функционирования. Концепция прибыли как экономической категории постоянно развивалась и претерпела значительные изменения и в наше время, в экономической литературе существуют различные точки зрения относительно прибыли как экономической категории. Общепринятым считается, что прибыль, как экономическая категория, представляет собой преобразованную форму части вновь образованной стоимости – дополнительного продукта. Как расчетная величина, прибыль представляет собой разницу между отпускной ценой продукта и её полной себестоимостью, а также затратами, определенными действующим законодательством. В случае, когда цена ниже себестоимости, их разница составляет величину убытка. Расчет прибыли позволяет установить, на сколько эффективно ведется хозяйственная деятельность. Таким образом, прибыль – конечный финансовый результат предпринимательской деятельности, важнейший обобщающий показатель, оценочный показатель функционирования предприятия в области предпринимательства и бизнеса [4, c.83]. Для эффективности управления прибылью используются многие факторы, которые зависят и не зависят от предпринимательской деятельности предприятия. К внутренним факторам относятся: изменение объема производства и реализации продукции; изменение остатков нереализованной продукции; изменение уровня себестоимости изменение в продуктивности труда; изменение в структуре продукции, что выпускается и реализованной продукции; качество продукции [5, c.33-34]. Одновременно на величину прибыли, его объем динамику влияют факторы внешнего характера. Прак- тически вне сферы действия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на необходимые ма- териально- сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, а также природно-географические, транспортные и другие условия. Перечисленные факторы влияют на значение прибыли не прямо, а через себестоимость и объем реализованной продукции. Относительно упрощенной методики в экономической литературе, основными факторами увеличения прибыли, которые зависят от деятельности предприятия, являются: увеличение объемов производства и реализации продукции, снижение её себестоимости, улучшение ассортимента и качества продукции. Эти факторы срабатывают при стабильных экономических уровнях хозяйствования. В условиях неглубокого экономического кризиса, спада производства, роста цен и инфляционных процессов влияние этих факторов приобретает непредвиденный характер. Например, при увеличении затрат на производство продукции и спада производства, прибыль может расти высокими темпами в результате постоянного увеличения цен. К факторам, которые зависят от предприятия, относятся также уровень хозяйствования, компетентность ру-

Особенности кредитно-денежной политики Национального банка Украины на современном этапе

Institution

Ähnliche Einträge