Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки
Gespeichert in:
| Datum: | 2009 |
|---|---|
| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russian |
| Veröffentlicht: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2009
|
| Schriftenreihe: | Культура народов Причерноморья |
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24468 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки / О.А. Бирченко // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 10-12. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-24468 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-244682011-07-15T12:41:24Z Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки Бирченко, О.А. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 2009 Article Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки / О.А. Бирченко // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 10-12. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24468 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Russian |
| topic |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| spellingShingle |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Бирченко, О.А. Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки Культура народов Причерноморья |
| format |
Article |
| author |
Бирченко, О.А. |
| author_facet |
Бирченко, О.А. |
| author_sort |
Бирченко, О.А. |
| title |
Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки |
| title_short |
Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки |
| title_full |
Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки |
| title_fullStr |
Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки |
| title_full_unstemmed |
Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки |
| title_sort |
применение факторинга в украине: преимущества и недостатки |
| publisher |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| publishDate |
2009 |
| topic_facet |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24468 |
| citation_txt |
Применение факторинга в Украине: преимущества и недостатки / О.А. Бирченко // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 10-12. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. |
| series |
Культура народов Причерноморья |
| work_keys_str_mv |
AT birčenkooa primeneniefaktoringavukrainepreimuŝestvainedostatki |
| first_indexed |
2025-07-03T03:49:45Z |
| last_indexed |
2025-07-03T03:49:45Z |
| _version_ |
1836596158155194368 |
| fulltext |
БИРЧЕНКО О.А.
ПРИМЕНЕНИЕ ФАКТОРИНГА В УКРАИНЕ: ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ
10
БИРЧЕНКО О.А.
ПРИМЕНЕНИЕ ФАКТОРИНГА В УКРАИНЕ: ПРЕИМУЩЕСТВА
И НЕДОСТАТКИ
Актуальность. По оценкам специалистов рынок факторинговых услуг является перспективным источ-
ником финансирования деятельности субъектов хозяйствования в Украине, влияя тем самым на изменение
их финансового состояния.
Степень изученности. Несмотря на отсутствие законодательно-нормативной базы, особенности фак-
торинга, его формы рассматривали в своих научных статьях Гутко Л. М. и Склеровой Е. В., Швайка М. А.,
Черненко Л. В.
Цель. В современных экономических условиях целесообразно рассмотрение практических основ при-
менения факторинга в Украине.
Постановка проблемы. Недостаточное исследование данной области усложняет процесс применения
факторинга в Украине.
Кроме традиционных, базовых для коммерческих банков Украины операций, они выполняют новые,
нетрадиционные для них операции и услуги. К первым принадлежат операции и услуги, связанные с фор-
мированием банковских ресурсов, их размещением в активы и осуществлением расчетов между клиентами.
К нетрадиционным для банков Украины операциям и услугам можно отнести: лизинг, факторинг, операции
с драгоценными металлами, консультационные и информационные услуги и другие.
Что касается факторинга, то он является высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным ору-
дием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее
приспособлены к современным процессам развития экономики. Факторинг (одна из пятнадцати банковских
операций, установленных в законодательном порядке [1]) – это комплекс услуг, оказываемых банком кли-
енту в обмен на уступку дебиторской задолженности [3, с. 8]. Необходимость ускорения оборота средств
заставила поставщиков искать новые пути погашения дебиторской задолженности. Введение в цепочку
расчетов финансового агента-банка или кредитной организации – позволило решить эту проблему с макси-
мальной выгодой, как для продавца, так и для покупателя. Факторинг является эффективным инструментом
расчетов, финансирования, снижения рисков неплатежей по договорам купли-продажи; также его можно
определить как альтернативную форму кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала
и более удобный способ финансирования оборотного капитала для предприятий, активно ведущих торго-
вую деятельность.
Для покупателя факторинг имеет следующие преимущества:
− выгодное условие оплаты, которое не требует отвлечения денежных средств из оборота;
− упрощение планирования денежного потока;
− увеличение покупательской способности;
− минимизация рисков по задержке платежей.
Для поставщика:
− возможность получения денежных средств сразу после поставки (до 80 %);
− ускорение оборачиваемости оборотных средств, так как они не отвлекаются в дебиторскую задолжен-
ность;
− возможность предоставления покупателям льготных условий оплаты товаров, так как сразу после по-
ставки финансовый агент может выплачивать поставщику до 80 % от суммы поставленной продукции
(работ, услуг);
− увеличение количества покупателей в связи с предоставлением более льготных условий оплаты;
− улучшение финансового положения;
− комиссия, уплаченная банку, включается в себестоимость продукции [3, с. 9].
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику фи-
нансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой для определения стоимости
факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупа-
телем. Размер процента за кредит определяется на уровне рыночной ставки по краткосрочным кредитам с
увеличением на несколько (2-3) пунктов, комиссионного вознаграждения – с учетом набора предоставляе-
мых услуг и обычно колеблется от 0,5 % до 3 % от суммы купленных расчетных документов [3, с. 10].
Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе
воспроизводства. Современная отечественная практика доказала, что кредиты нужны всем, начиная от
предпринимателя и заканчивая правительством, не говоря уже о предприятиях и организациях, испыты-
вающих общий кризис платежеспособности и нуждающихся в кредитной поддержке. Таковы реальности
современной экономики Украины, испытывающей, в свою очередь, острый кризис производства и финан-
сов. Неустойчивость экономической ситуации требует от украинских коммерческих банков особой осто-
рожности и опыта оценки кредитоспособности клиентов, объектов кредитования и надежности обеспечения
[4, с. 116].
Рынок факторинговых услуг является достаточно новым в сфере банковских услуг в Украине; он нахо-
дится на стадии зарождения. Доля факторинга в балансах отечественных коммерческих банков составляет
всего лишь 0,5 – 5 % [4, с. 117]. Факторинговые услуги в Украине предоставляют такие коммерческие бан-
ки, как Укрсоцбанк, «Аваль», Правексбанк, Приватбанк, «Базис», «Демарк» и др.
Некоторое развитие данные услуги получили еще в 1989 – 1991 гг. при первой волне формирования се-
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
11
ти коммерческих банков. В дальнейшем база для факторинга, прежде всего, в силу инфляции, оказалась по-
дорванной и он был свернут. Но в 1998 г. оборот по факторингу в Правексбанке уже составлял 707 тыс.
долл. США, а в 1999 г. – 985 тыс. долл. США [4, с. 118]. Активную факторинговую деятельность в тот пе-
риод вели такие коммерческие банки, как «Меркурий», «Базис» (г. Харьков) и «Индустриал – банк» (г. За-
порожье).
В настоящее время последствием неудовлетворительного состояния большинства отечественных пред-
приятий стало катастрофическое увеличение их дебиторской задолженности. Несвоевременное погашение
дебиторской задолженности приводит к платежному кризису: рост задолженности по коммерческому кре-
диту обуславливает увеличение спроса на краткосрочные займы. В 2005 году коммерческими банками ук-
раинским предприятиям было предоставлено 1,8 млрд. грн. кредитов. Что касается факторингового креди-
та, то его доля в этой сумме составила лишь 5%, но она увеличивается с каждым годом [4, с. 119].
Факторинг по сравнению с традиционными видами кредитов имеет некоторые преимущества: позволя-
ет оперативно привлекать дополнительные оборотные средства; не требует иного обеспечения, кроме ус-
тупки клиентом денежного требования к дебиторам; не требует длительного анализа кредитоспособности
клиента со стороны банка. Развитие факторинговых операций в Украине сдерживается рядом обстоятельств
как внутреннего, так и внешнего характера. К внутренним препятствиям относятся неразвитые системы
управления банков и факторов, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень ру-
ководства в некоторых банках и небанковских финансово-кредитных учреждениях, их ориентация на ока-
зание сомнительных услуг и ведение недобросовестной коммерческой практики, фиктивный характер зна-
чительной части капитала. К внешним сдерживающим факторам можно отнести высокие риски кредитова-
ния, нерешенность ряда ключевых проблем законодательством, ограниченные ресурсные возможности бан-
ков, недостаточно высокий уровень доверия к коммерческим структурам.
Наряду с перечисленными факторами существуют такие проблемы методического характера, как необ-
ходимость дальнейшего развития системы рефинансирования, в том числе путем расширения круга инст-
рументов управления ликвидностью.
Базовым условием успешного развития факторинговых операций является проведение государством
взвешенной, последовательной политики в сфере банковских услуг. Целями этой политики должны быть:
обеспечение системной стабильности и создание необходимых условий для развития рынка банковских ус-
луг на базе здоровой конкуренции (банковская деятельность должна базироваться на коммерческих интере-
сах и соблюдении пруденциальных принципов ведения бизнеса); стимулирование банковского обслужива-
ния малого и среднего бизнеса. Из ранее сделанных выводов следует отметить тот факт, что целесообразна
отмена комиссионного вознаграждения банку или фактору для уменьшения суммы оплаты за предоставле-
ние факторинга. Существенными проблемами развития факторинговых операций остаются: неготовность
преимущественного большинства отечественных банков к предоставлению факторингового обслуживания,
а также их неготовность к среднесрочным инвестициям в новую отрасль банковской деятельности. Основ-
ной преградой здесь является совсем не факторинговое финансирование, а достаточно длительный затрат-
ный цикл, связанный с постановкой задач, который отнимает даже при наличии профессиональной коман-
ды от 6 до 12 месяцев [4, с. 120].
Факторинговый бизнес требует серьезных инвестиций, к которым в Украине пока мало кто готов. Фак-
торинговые активы по сроку самые долгие, так как они постоянно находятся в обороте капиталов. Органи-
зация этих высокотехнологических операций требует также надежной правовой защиты от государства.
Принятие специального закона «О факторинге» значительно ускорило бы процесс их развития в Украине.
Создание крупных факторинговых компаний, способных успешно конкурировать с такими иностранными
компаниями также способствовало бы этому развитию. Но есть конкретные условия их создания: наличие
лицензии на осуществление факторинговой деятельности, форма хозяйствования – открытое акционерное
общество с преимущественной долей государственного капитала.
Важным этапом развития рынка факторинговых услуг в Украине стало создание Восточно-
Европейской Факторинговой Ассоциации. Ее главная задача – развитие факторинга на относительно новых
рынках постсоциалистического пространства: в странах бывшего СССР и в некоторых странах дальнейше-
го зарубежья. В Восточно-Европейскую Факторинговую Ассоциацию входят факторинговые компании Ук-
раины, России, Казахстана, Армении и Молдовы. Налажены партнерские отношения с компаниями Цен-
тральной и Восточной Европы, всех стран бывшего СССР. Подготовлен межфакторный договор. Сотруд-
ничество стран региона, безусловно, открывает широкие возможности для выхода финансовых учреждений
на новый международный уровень работы с клиентами [4, с. 121].
Выводы. Анализ применения факторинговых операций в сфере банковских услуг дало возможность
выявить проблемы, исследование которых и предложения по их устранению (наличие законодательной ба-
зы, инвестиции, усовершенствование сферы бизнеса, международные отношения) повлияют на дальнейшее
благоприятное развитие рынка факторинговых услуг в Украине.
ИСТОЧНИКИ И ЛИТЕРАТУРА:
1. Закон Украины «О банках и банковской деятельности» от 07.12.2000 г. № 2121/ ІІІ (с изменениями и
дополнениями от 20.09.2001 г. № 2740/ ІІІ).
2. Закон Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг»
от 12.07.2001 г. (с учетом внесенных изменений и дополнений).
3. Гутко Л.М. Механизм осуществления факторинговых операций // Экономика. Финансы. Право. – 2006.
– № 9. – С. 8-12.
БИРЧЕНКО О.А.
ПРИМЕНЕНИЕ ФАКТОРИНГА В УКРАИНЕ: ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ
12
4. Склеровой Е.В. Рынок факторинговых услуг в Украине // Финансы Украины. – 2005. – № 9. – С.116-
125.
5. Черненко Л.В. Дебиторская задолженность украинских предприятий // Экономика АПК. – 2004. – № 2.
– 99 с.
6. Швайка М. Как научиться факторингу? // Экономика Украины. – 1998. – № 10. – 95 с.
ВОЙЦЕХОВСКАЯ Н.В.
ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ БАНКА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
Постановка проблемы. Самой актуальной на сегодняшний день темой для Украины и всего мира яв-
ляется мировой финансовый кризис, который нарастал несколько лет и в октябре 2008 года заявил о себе.
Это означает, что в этот момент происходит стремительное сокращение производства, уменьшение капита-
ловложений ( в 5 и более раз), понижение производства национального дохода ( на 70%), происходит сбой
и серьезные нарушения в функционировании банковской системы, снижается уровень жизни людей
,нарастает недоверие и паника. Крупнейшие банки Европы, США, и во всем мире становятся банкротами,
массовые разорения банков приобретают катастрофический характер. Сразу увеличиваются ставки по кре-
дитам, закрываются ипотечные программы. На сегодняшний день Банковская система Украины уменьши-
лась уже на 62,5 млрд грн. Мне хотелось бы изменить поток негативной информации, которая заполонила
все печатные издания, СМИ и интернет, проанализировав возможные варианты создания полноценно
функционирующей организации. Поскольку «кровеносной системой» финансовой структуры страны явля-
ются банки, этот вопрос является наиболее важным на сегодняшний день. Мне хотелось бы подробнее и
комплексно рассмотреть банковскую систему, ее функционирование во время кризиса, изменения ,которые
в ней происходят, а также перспективы и последствия финансового кризиса.
Степень изученности. На сегодняшний день практически все эксперты и ведущие экономисты нашей
страны заняты изучением этой проблемы. И казалось бы именно они должны оказать информационную по-
мощь правительству и постараться решить ее, однако мнения этих специалистов разделились, а сделав вы-
вод о прошедших экономических ситуациях теоретическая основа в Украине отстает примерно на год, по-
этому ждать моментального решения столь сложной проблемы не стоит. В такой ситуации нельзя не упо-
мянуть ученого , который посвятил свою жизнь изучению кризисов- это Михаил Иванович Туган-
Барановский. Глубокий анализ истории кризисов позволил ученому выделить три их общих основных ха-
рактеристики: состояние товарного рынка, определенное им как перепроизводство, изменения в области
денежного обращения и колебания кредита. По его мнению, главной из этих характеристик является первая
- "перепроизводство", которое и послужило причиной большинства экономических кризисов в мире. Эта
проблема, несмотря на многочисленные исследовательские проекты и обсуждения ,по-прежнему остается
открытой и соответственно актуальной.
Цель. Комплексно рассмотреть воздействие внешних и внутренних негативных факторов на банк в ус-
ловиях кризиса. Проанализировав ситуацию, предложить способы ее решения .
Основное содержание. Если посмотреть на проблему финансового кризиса с другой стороны, то для
любого банка в ней могут открыться большое количество плюсов. Плюсы, которые мотивируют организа-
цию, дадут возможность открыть для себя новые возможности, спровоцируют процветание банка. Первое,
что хотелось бы затронуть – устоявшийся стереотип, о том, что в переломные для экономики времена необ-
ходимо спасать то, что еще можно спасти и не экспериментировать. Однако опыт многих зарубежных ком-
паний показывает, что именно инновационные и в то же время рискованные способы выхода из кризисной
ситуации являются наиболее эффективными. Чаще всего используется метод слияния компаний, но при
этом нужно грамотно обсудить условия договора, выбрать стратегию, распределить обязанности и т.д. По-
этому политика независимости , проводимая украинскими мелкими банками в условиях кризиса не являет-
ся эффективной и может привести к банкротству вышеупомянутого.
Банковским служащим, готовым к смелым шагам, кризис дает шанс радикально изменить корпоратив-
ную культуру и методы работы: акционеры, сотрудники и кредиторы осознают необходимость перемен, и
сопротивление им слабеет. Только в этом случае, возможно, перестроить всю систему власти, довести ве-
личину организации до оптимального размера, укоренить более сильную культуру эффективности и реши-
тельно отказаться от устаревших догм. Массу положительных преобразований, которые могут помочь бан-
ку изменить направление своей деятельности в положительную сторону- внутренняя реорганизация. Для
этого необходимо внедрять новые программы, акцентируя в большей степени влияние на клиентов органи-
зации, изменять бонусную систему и условия труда сотрудников, делая акцент не на объеме, а на качестве
выполненной работы, проведения различных акций, способствующих, например, привлечению депозитов.
Главной проблемой украинского банка, с точки зрения его внутренней организации является риск-
менеджмент низкого уровня. Одни финансовые учреждения массово выдавали кредиты неблагонадежным
заемщикам, другие – инвестировали в ценные бумаги, выпущенные банками с некачественными кредитны-
ми портфелями. И в первом, и во втором случае проблемы возникли в первую очередь у банков, поставив-
ших на ипотеку. 2008 год можно смело назвать годом глобальной переоценки кредитных и инвестиционных
стратегий. Раз за разом мы видим, как кризис подталкивает руководителей и акционеров пересматривать
прежние управленческие методы и подниматься до мирового уровня в управлении, отчетности и работе с
|