Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления
Збережено в:
| Дата: | 2009 |
|---|---|
| Автор: | |
| Формат: | Стаття |
| Мова: | Russian |
| Опубліковано: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2009
|
| Назва видання: | Культура народов Причерноморья |
| Теми: | |
| Онлайн доступ: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24474 |
| Теги: |
Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Цитувати: | Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления / О.М. Джоркашвили // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 19-22. — Бібліогр.: 12 назв. — рос. |
Репозитарії
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-24474 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-244742011-07-15T12:42:25Z Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления Джоркашвили, О.М. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 2009 Article Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления / О.М. Джоркашвили // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 19-22. — Бібліогр.: 12 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24474 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Russian |
| topic |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| spellingShingle |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Джоркашвили, О.М. Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления Культура народов Причерноморья |
| format |
Article |
| author |
Джоркашвили, О.М. |
| author_facet |
Джоркашвили, О.М. |
| author_sort |
Джоркашвили, О.М. |
| title |
Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления |
| title_short |
Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления |
| title_full |
Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления |
| title_fullStr |
Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления |
| title_full_unstemmed |
Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления |
| title_sort |
кредитный риск: сущность, классификация и методы управления |
| publisher |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| publishDate |
2009 |
| topic_facet |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24474 |
| citation_txt |
Кредитный риск: сущность, классификация и методы управления / О.М. Джоркашвили // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 19-22. — Бібліогр.: 12 назв. — рос. |
| series |
Культура народов Причерноморья |
| work_keys_str_mv |
AT džorkašviliom kreditnyjrisksuŝnostʹklassifikaciâimetodyupravleniâ |
| first_indexed |
2025-07-03T03:50:00Z |
| last_indexed |
2025-07-03T03:50:00Z |
| _version_ |
1836596173741228032 |
| fulltext |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
19
1. Общий объем кредитов на рынке МБК, за анализируемый период, вырос на 29 млрд.грн., или в 3.7
раза, до 39.4 млрд.грн;
2. В разрезе валют задолженность по межбанковским кредитам в национальной валюте в 2005 году
превышала задолженность по кредитам в иностранной валюте, но начиная с 2006 года ситуация измени-
лась, опережающими темпами росла задолженность по межбанковским кредитам в иностранной валюте и
на 01.10.2008 года составляла 21.8 млрд.грн., то есть выросла на 16.6 млрд.грн., или в 4.2 раза. и составила
55,3% всей задолженности.
3.По срокам межбанковских кредитов большинство предоставленных банками были краткосрочные
кредиты, как в национальной, так и в иностранной валюте. Но, начиная с июня 2008 года, начала расти доля
долгосрочных межбанковских кредитов. Однако, доля долгосрочных кредитов остается незначительной
(3.4% от общего объема требований по межбанковским кредитам) и поэтому не повлияла на общую дина-
мику требований по кредитам, предоставленным на межбанковском рынке.
Развитие рынка межбанковских кредитов, в условиях кризиса будет являться направлением дальней-
ших исследований.
ИСТОЧНИКИ И ЛИТЕРАТУРА:
1. Банковское дело: Учебник/ Под ред. д-ра экон.наук, проф. Г.Г.Коробовой. – М.: Экономистъ, 2005. –
С.359.
2. Денисенко М.П.Деньги и кредит в банковском деле. – К.: Издательство «Аперта»,2004. – С.104.
3. Гумен И.М. Сущность и функции рынка межбанковских кредитов//Финансово-кредитный механизм ре-
гулирования экономической стабилизации: Зб.наук.пр. Институт экономики НАН. – К.: Институт эко-
номики НАН Украины,1998. – С.119.
4. Перзеке Н.Б., Мочалина О.С.Центральный банк и денежно-кредитная политика. Учебное пособие.
Симферополь, 2008. – С.54.
5. Гумен И.М. Становление рынка межбанковских кредитов в Украине//Вестник НБУ. – 1999. – №6. –
С.58.
6. Требования банков по кредитам, предоставленным на межбанковском рынке Украины // Бюллетень
НБУ. – 2008. – №12. – С.116.
ДЖОРКАШВИЛИ О.М.
КРЕДИТНЫЙ РИСК: СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И МЕТОДЫ
УПРАВЛЕНИЯ
В результате финансового кризиса 2008 года коммерческие банки Украины столкнулись с проблемой
значительного увеличения пролонгированной и просроченной задолженности, а также с невозвратом кре-
дитов. В связи с этим проблема четкого определения кредитного риска и понимания методов управления
им приобретает все большую актуальность.
Вопросам сущности, первопричин и методов управления кредитным риском посвящены труды
Е.Н.Болотиной, А.Н.Боткина, Н.Венеровой, В.Я.Вовк, И.Волошина, А.А.Гаджиева, Е.В.Горюкова,
М.Г.Дмитренко, И.С.Журбы, С.В.Землячева, С.М.Ильясова, Е.В.Йоды, Ю.А.Корнилова А.С.Корягиной,
О.Кравченко, Г.А.Крамаренко, А.В.Кузнецовой, Г.И.Магомедова, Е.В.Малахова, И.Д.Мамоновой,
Л.Л.Мешковой, В.И.Мищенко, А.Б.Мошенского, А.В.Огиенко, Н.Б.Перзеке, А.Пернаривского,
Н.Е.Письменной, Е.А.Серебряковой, Л.Я. Слободы, В.А.Тарачева, М.Тимкина, О.В.Хмеленко, О.Е.Черной,
и др.
Целью данной статьи является раскрытие сущности и разработка классификации кредитного риска и
методов управления кредитным риском.
До сих пор не существует единого мнения по поводу того, что включает в себя понятие «кредитный
риск». Так, М.Г.Дмитренко и В.С.Потлатюк дают ему следующее определение: «Кредитный риск – вероят-
ность невыплаты заемщиком основного долга и процентов, подлежащие уплате за пользование кредитом в
течение срока, который указан в кредитном договоре» [4, с.78].
Другое определение дают В.Я.Вовк и О.В.Хмеленко: «Кредитный риск отражает степень того, что за-
емщик не сможет выполнить своих обязательств перед банком, связанных с погашением задолженности и
процентов по кредиту в обусловленный в кредитном договоре срок» [2, с.189].
На мой взгляд, более полно выражает сущность кредитного риска определение О.А.Кириченко и
В.И.Мищенко, в котором он рассматривается в трех основных аспектах: «Кредитный риск – 1)риск невоз-
врата заемщиком основного долга и процентов по нему; 2)риск потери активов или потери активом первич-
ной стоимости из-за невыполнения обязательств заемщиками (поручителями); 3) возможность того, что в
определенный момент в будущем стоимость кредитной части банковского портфеля уменьшится в связи с
невозвратом или частичным возвратом кредитов, выданных банком» [1, с.501-502].
Существует несколько подходов к классификации кредитного риска, каждый из которых является по-
своему уникальным, поскольку каждый автор выделяет те блоки, которые считает наиболее важными. Про-
анализировав некоторые из них, хотелось бы остановиться на трех, наиболее сильно отличающися друг от
друга. Е.В.Иода, Л.Л.Мешкова и Е.Н.Болотина подразделяют кредитный риск на портфельный и операци-
онный. В свою очередь, портфельный риск состоит из внутреннего риска (связан с конкретным заемщиком)
ДЖОРКАШВИЛИ О.М.
КРЕДИТНЫЙ РИСК: СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ
20
и риска концентрации, зависящий от того, какую часть портфеля составляют однотипные ссуды. Операци-
онный риск зависит в большей степени от добросовестности и высокого качества работы сотрудников кре-
дитного отдела.[6, с.28]. В данном случае разграничение типов кредитного риска связано с заемщиком или
кредитной деятельностью банка, не учитывая так называемый внешний кредитный риск, вероятность воз-
никновения которого зависит от экономической, политической ситуации в стране и т.д.
Следующей хотелось бы представить классификацию И.С.Журбы и Н.Б.Перзеке, которые классифици-
руют кредитный риск следующим образом: 1)промышленный риск, связанный с вероятностью спада произ-
водства и/или спроса на продукцию определенной отрасли; 2)риск урегулирования и поставок, обусловлен-
ный невыполнением по тем или иным причинам договорных отношений; 3)риск трансформации видов ре-
сурсов, 4)риск форс-мажорных обстоятельств, 5)экологический риск. Наибольший акцент они делают на
более точном определении экологического риска, под которым понимают риск невозврата кредитных
средств, вложенных в экологически небезопасные объекты. К данному виду рисков также относятся риски
невозврата ссуд, вследствие ужесточения законодательства по охране окружающей среды и вызванного
этим ухудшения финансового положения заемщика, либо вследствие ухудшения экологической обстанов-
ки. [9, с.133].
Е.А.Серебрякова предлагает несколько иное выделение типов кредитного риска:
Рис.1. Классификация видов кредитных рисков
Источник: [11, с.4]
Большинство видов риска говорят сами за себя, поэтому хотелось бы уточнить, что понимается под де-
ловым риском. Охватывая все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (закупочная,
производственная и сбытовая деятельность), на него оказывают влияние неуправляемые внешние факторы,
в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени опре-
деляют инвестиционные программы и производимая продукция. Риск структуры капитала обуславливается
структурой пассивов и усиливает деловой риск. В данном случае выдавая кредит, банк повышает общий
риск предприятия, в силу того, что использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового
рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности капитала предприятия.
Кредитным риском, как и любым другим, можно и нужно управлять, чтобы в определенной степени
спрогнозировать наступление той или иной рискованной ситуации и осуществить мероприятия, направлен-
ные на минимизацию убытков банка.
Управление кредитными рисками строится на трех ключевых моментах: не рисковать больше, чем по-
зволяет собственный капитал; не рисковать большим ради малого и вести учет возможных последствий
проявления риска.
Поскольку большинство ученых исследует аспекты и методы управления кредитным риском, уже раз-
работано несколько подходов к классификации методов управления кредитным риском.
Одной из наиболее простых по структуре, но глобальных в плане охвата является классификация, пред-
ложенная О.А.Кириченко и В.И.Мищенко, в которой они выделяют четыре основных метода управления
кредитным риском:
1)диверсификация и концентрация;
2)использование нормативов и лимитирование;
3)страхование и самострахование;
4)хеджирование
Под методом диверсификации понимается распределение кредитного портфеля среди широкого круга
заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристике (размер капитала, форма собственно-
сти), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион и т.д.). Концентрация
включает в себя понятие противоположное по экономическому смыслу диверсификации, т.е. сосредоточе-
ние кредитных операций банка в определенной отрасли или группе взаимосвязанных отраслей, на геогра-
фической территории или кредитовании определенной категории клиентов. Лимитирование как метод
управления кредитным риском заключается в установлении максимально допустимых размеров предостав-
ляемых займов, что дает возможность ограничить риск. Отличие страхования от самострахования состоит в
том, что при страховании заключается договор со страховой компанией, а при самостраховании создаются
Кредитный риск
Валютный риск Процентный риск Инфляционный риск
Деловой
риск
Риск непо-
гашения
кредита
Риск просрочки
платежей (лик-
видности)
Риск обеспе-
чения креди-
та
Риск кредитоспособ-
ности заемщика
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
21
резервы в самом банке [1, с.516-524].
Вторая классификация, предложенная В.Я.Вовк и О.В.Хмеленко рассматривает методы управления
кредитным риском на двух основных уровнях: на уровне отдельного кредита и на уровне кредитного порт-
феля. В первом случае методы управления кредитным риском включают в себя:
1)анализ привлекательности кредитуемого проекта, который заключается в определении его реали-
стичности с деловой и экономической точки зрения;
2)оценка кредитоспособности заемщика;
3)структурирование кредита;
4)оформление кредитного договора;
5)кредитный мониторинг.
Методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля охватывают следующие мето-
ды:
1)диверсификация кредитного портфеля;
2)концентрация кредитного портфеля;
3)установление лимитов кредитования;
4)формирование резервов;
5)секъюритизация кредитов;
6)страхование кредитных рисков.
Практически все методы рассматривались при анализе предыдущей классификации за исключением
секъюритизация кредитов. Остановимся на нем подробнее. Секъюритизация кредитов (от англ. securities –
ценные бумаги) – способ трансформирования долговых обязательств банка в ликвидные инструменты рын-
ка капиталов в форме ценных бумаг. Секъюритизация кредитов является одной из форм продажи банками
своих кредитных вкладов. Ее сущность заключается в том, что банк эмитирует под часть доходных активов
ценные бумаги и реализует их на открытом рынке. инвестор, купившие такие ценные бумаги, получает
право на часть пула и соответственно на получение доходов, источником которых являются проценты и
суммы платежей, поступающих с погашения основного долга по кредиту. При помощи секъюритизации
банки улучшают ликвидность, повышают качество кредитного портфеля, снижают кредитный и процент-
ный риски, связанные с этими активами [2, с.197-211].
Проанализировав приведенные выше классификации и усовершенствовав их, можно предложить сле-
дующую классификацию методов управления кредитными рисками:
Источник: составлена автором
1.лимитирование; 1.развитие бюро 1.установление лимитов НБУ; 2.создание резервов; кредитных исто-
рий; 2.распределение рисков при выдаче консорциумных кредитов; 2.создание резервов;
3.диверсификация;
4.самострахование;
5.мониторинг и контроль;
6.страхование;
7.секъюритизация;
8.использование залога и кредитных обязательств.
К внутрибанковским методам управления кредитным риском относятся те мероприятия, которые раз-
рабатывает и воплощается в жизнь само определенное банковское учреждение с целью управления кредит-
ным риском.
Межбанковские методы включают в себя программы, разработанные двумя и более банками для того,
чтобы совместными усилиями снизить данный вид риска. В частности практикуется выдача консорциум-
ных кредитов, при этом риски распределяются между участниками пропорционально выданным кредитам.
Одним из самых значимых событий в области банковского дела стало создание в 2007 году первого всеук-
раинского бюро кредитных историй, учредителями и партнерами которого стали 36 банков Украины, ли-
зинговые и страховые компании, Ассоциация украинских банков и исландская компания Creditinfo Group
(поставщик решения кредитного бюро).
Естественным является тот факт, что со стороны государства также имеется значительный контроль и
разработаны определенные методы управления кредитным риском. К ним относятся установление норма-
тивов максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7); больших кредитных рисков
(Н8); максимального размера кредитов, гарантий и поручительства, предоставленных одному инсайдеру
(Н9) и норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставлен-
ных инсайдерам (Н10). Также, чтобы повысить надежность и стабильность банковской системы, защитить
интересы кредиторов и вкладчиков, НБУ обязывает банки формировать резервы для возмещения возмож-
ных потерь по кредитным операциям.
Таким образом, рассмотрев сущность и классификацию кредитного риска и методов управления ним,
Методы управления кредитным риском
внутрибанковские межбанковские государственные
ДЖОРКАШВИЛИ О.М.
КРЕДИТНЫЙ РИСК: СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ
22
можно порекомендовать коммерческим банкам и НБУ следующее:
1) ужесточить требования касательно методов управления кредитным риском на внутрибанковском
уровне;
2) более активно участвовать в развитии бюро кредитных историй, поскольку его эффективное функ-
ционирование позволит повысить качество кредитного портфеля в будущем и снизить кредитный риск;
3) оптимизировать законодательную базу в области банковского кредитования;
4) больше внимания уделять работе с проблемными кредитами.
Исходя из этого, направлением дальнейших исследований может быть разработка и детализация опти-
мального комплекса методов управления кредитным риском в настоящих условиях.
ИСТОЧНИКИ И ЛИТЕРАТУРА:
1. Банківський менеджмент: Підручник / За ред.. О.А.Кириченка, В.І.Міщенка. – К.: Знання, 2005. – 831 с.
2. Вовк В.Я., Хмеленко О.В. Кредитування і контроль: Навч.посіб. – К.: Знання, 2008. – 463 с.
3. Волошин Ігор. Прогноз впливу кредитного ризику на ліквідність і процентні надходження банку. // Ві-
сник Національного банку України. – №8. – 2008. – С.26-29.
4. Дмитренко М.Г., Потлатюк В.С. Кредитування і контроль: Навчально-методичний посібник (у схемах і
коментарях). – Кондор, 2005. – 296с.
5. Ильясов С.М., Гаджиев А.А., Магомедов Г.И.. Качество кредитного портфеля и кредитные риски //
Банковское дело. – №3. – 2008. – С.80-85
6. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / Под
общ.ред.проф. Е.В.Иода, 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во Тамб.гос.техн.ун-та, 2002. – 120с.
7. Мошенский А.Б. Пути совершенствования системы управления кредитными рисками // Финансы и кре-
дит. – февраль 2008. – С.35-40
8. Осипенко Т.В.. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности
// Деньги и кредит. – №5. – 2003. – С.42-45
9. Перзеке Н.Б., Журба И.С. Управление кредитными рисками: классификация, методы определения и пу-
ти снижения // Культура народов Причерноморья. – 2001. – №16. – С.133-138.
10. Письменная Н.Е., Кузнецова А.В.. Методы управления кредитным риском в рыночных условиях //
Вестник СевКавГТУ - №3. – 2003.
11. Серебрякова Е.А. Управление кредитными рисками коммерческого банка // Вестник СевКавГТУ. – №3.
– 2003.
12. Тарачев В.А.. Кредитные риски и развитие банковской системы // Деньги и кредит. – №6. – 2003. – С.
25-27.
ДУХОНЧЕНКО Т.Ю., ПЕРЗЕКЕ Н.Б.
ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
В УКРАИНЕ
Постановка проблемы. Сегодня многие вкладчики готовы страховать свои финансовые риски на этапе
строительства жилья, но не многие компании предоставляют подобные услуги – в первую очередь, в силу
отсутствия четких и прозрачных механизмов процесса инвестирования рынка недвижимости, а также высо-
кой степени коррумпированности строительной отрасли: начиная от тендера на землю и заканчивая сдачей
квартир в эксплуатацию. Актуальность выбранной темы обусловлена, прежде всего, отсутствием в Украине
безопасного механизма инвестирования. Практически всегда инвестор рискует срывами сроков строитель-
ства и подорожанием объекта недвижимости.
Степень изученности. Инвестиционное кредитование в Украине существует с середины 90-х годов,
однако до сих пор не выработана чёткая система финансирования банками строительных проектов. Про-
блема в точном прогнозировании их стоимости, особенно сегодня, в период экономического кризиса, когда
далеко не каждый банк может оперативно реагировать на изменение уровня инфляции. Причина – поверх-
ностный анализ экономических изменений.
Цель. Рассмотреть существующие схемы инвестирования проектов жилищного строительства. Выде-
лить наименее рискованные. Внести рекомендации по решению актуальных проблем.
Основное содержание. В Украине действует несколько схем финансирования строительства. Одной из
наиболее рискованных является покупка облигаций[1]. Строительная компания выпускает беспроцентные
целевые облигации, погасить которые обязуется жилой площадью. При этом одна облигация равняется оп-
ределенному количеству квадратных метров. Облигации продаются, а на вырученные от продажи средства
компания-застройщик возводит жилье. После этого компания «выкупает» у инвесторов облигации, переда-
вая взамен построенные квартиры. Инвестор приобретает бумажные обязательства компании, которые
формально гарантируют ему право на получение жилья. На практике такая схема сопряжена с высокими
рисками. Нет гарантии, что компания, выпустившая и продавшая облигации, не обанкротится и выполнит
свои обязательства в полном объеме. Кроме этого, облигации не котируются на фондовом рынке и не име-
ют реального финансового веса (их будет сложно продать, чтобы вернуть деньги).
Инвестиционные договоры – схема передачи средств инвестора непосредственно компании-
застройщику. На сегодня заключение подобных договоров запрещено украинским законодательством. «За-
|