Ипотечное кредитование в Украине

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Datum:	2009
Hauptverfasser:	Лепетенко, А.А., Мочалина, О.С.
Format:	Artikel
Sprache:	Russian
Veröffentlicht:	Кримський науковий центр НАН України і МОН України 2009
Schriftenreihe:	Культура народов Причерноморья
Schlagworte:	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Online Zugang:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24479
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Zitieren:	Ипотечное кредитование в Украине / А.А. Лепетенко, О.С. Мочалина // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 39-42. — Бібліогр.: 4 назв. — рос.

Institution

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-24479
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-244792011-07-15T12:07:33Z Ипотечное кредитование в Украине Лепетенко, А.А. Мочалина, О.С. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 2009 Article Ипотечное кредитование в Украине / А.А. Лепетенко, О.С. Мочалина // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 39-42. — Бібліогр.: 4 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24479 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Russian
topic	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
spellingShingle	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Лепетенко, А.А. Мочалина, О.С. Ипотечное кредитование в Украине Культура народов Причерноморья
format	Article
author	Лепетенко, А.А. Мочалина, О.С.
author_facet	Лепетенко, А.А. Мочалина, О.С.
author_sort	Лепетенко, А.А.
title	Ипотечное кредитование в Украине
title_short	Ипотечное кредитование в Украине
title_full	Ипотечное кредитование в Украине
title_fullStr	Ипотечное кредитование в Украине
title_full_unstemmed	Ипотечное кредитование в Украине
title_sort	ипотечное кредитование в украине
publisher	Кримський науковий центр НАН України і МОН України
publishDate	2009
topic_facet	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24479
citation_txt	Ипотечное кредитование в Украине / А.А. Лепетенко, О.С. Мочалина // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 39-42. — Бібліогр.: 4 назв. — рос.
series	Культура народов Причерноморья
work_keys_str_mv	AT lepetenkoaa ipotečnoekreditovanievukraine AT močalinaos ipotečnoekreditovanievukraine
first_indexed	2025-07-03T03:50:14Z
last_indexed	2025-07-03T03:50:14Z
_version_	1836596188658270208
fulltext	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 39 применении мер воздействия за нарушение банковского законодательства" не содержит такого требования, если вводится режим особого контроля над банком, в частности, назначается куратор от НБУ. Но самое су- щественное отличие между этими двумя режимами контроля (кураторство и временная администрация) со- стоит в том, что при назначении куратора не может вводиться 6-месячный мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Вместе с тем, практика показывает, что введение куратора в большинстве случаев заканчивается назначением временного администратора. Такая ситуация была, например, с банком «Надра» и «Укрпромбанком». Необходимо отметить, что несмотря на предпринятые усилия, банки продолжают испытывать пробле- мы с ликвидностью. По итогам февраля отток депозитов составил почти 19 млрд. грн. А НБУ заметно со- кратил объемы рефинансирования. В феврале было выдано долгосрочные кредиты только 25 банкам на об- щую сумму 7,2 млрд. грн. В то же время для целей рекапитализации в Госбюджете - 2009 предусмотрено 44 млрд. грн. Более того, нельзя забывать, что в 2009 г. Украина имеет обязательства по выплате долгов на уровне $30 млрд. Немалая часть этого долга принадлежит банкам, являющимся дочерними структурами крупных западных финучреждений. Примерно 90% своей прибыли за последние годы эти банки заработали именно на территории стран Восточной Европы и стран СНГ, в том числе и в Украине. Поэтому вероятность того, что они будут отказываться от своего бизнеса в Украине, незначительна. Правительство и НБУ могут и должны инициировать диалог с иностранными партнерами отечественных банков относительно такой под- держки. В то же время не стоит ограничивать перечень финансовых доноров для решения финансовых проблем в Украине лишь МВФ или Всемирным банком. Необходимо выработать особенную стратегию и заниматься поиском как политической, так и финансовой поддержки по всему миру, начиная от соседних стран и за- канчивая финансовыми учреждениями Китая, Японии, Индии и др. Выводы. В условиях украинского кризиса, на мой взгляд, рекапитализация – это основной инструмент господдержки, который позволит банкам осуществлять свои функции. Учитывая это, необходимо воспри- нимать действия правительства и НБУ, направленные на поддержку банков через рекапитализацию, сквозь призму следующих приоритетных задач. Во-первых, крайне важно сохранить стабильность банковской системы. При этом необходимо детально изучать ситуацию в отношении каждого отдельного банка, а так- же его влияние на систему в целом. Во-вторых, речь идет о защите депозитов, без которых банковская сис- тема прекратит свое существование. Если мы потеряем доверие к этой системе (прежде всего физ. лиц – собственников депозитов), экономика Украины откатиться на много лет назад, и фактически нам придется все начинать сначала. Финансовая поддержка государства в целом дает возможность сохранить доверие. В этом смысле рекапитализация – механизм сохранения банков, без которых система теряет свою стабиль- ность. ИСТОЧНИКИ И ЛИТЕРАТУРА: 1. Закон Украины №639-VI от 31.10.2008 г. «О первоочередных мерах относительно предотвращения не- гативных последствий финансового кризиса». 2. Постановление Кабинета министров Украины №148 от 18.02.2009 г. 3. Постановление Национального банка Украины №38 от 30.01.09 г. "О применении мер воздействия за нарушение банковского законодательства". 4. Закон Украины №2121-III от 07.12.2000 г. "О банках и банковской деятельности". ЛЕПЕТЕНКО А.А., МОЧАЛИНА О.С. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В УКРАИНЕ Постановка проблемы. В статье рассматриваются проблемы развития ипотечного рынка и проблемы ипотечного кредитования в Украине. Основной причиной, замедляющей развитие ипотечного кредитования в Украине, является низкий уровень доходов населения и высокие процентные ставки. Для повсеместного внедрения данной цивилизованной нормы должно пройти определенное время – однако, на данный момент культура заимствования средств на приобретение жилья в Украине находится лишь в зародышевом состоя- нии. Степень изученности. Ипотечный рынок является объектом исследований немногих отечественных ученых, при этом он изучается преимущественно фрагментарно. Так, Е.И. Тарасевич, И.И. Пучковская, В.В. Смирнов рассматривают ипотечный кредит как один из ви- дов банковского кредита, обеспеченного залогом, который имеет лишь некоторые специфические характе- ристики. Н.П. Погорельцева, А.Н. Кутиркин, С.И. Кручек свои исследования посвящают экономической сущно- сти ипотечного рынка, а В. Кравченко и А. Довдиенко изучают первичный ипотечный рынок. Необходимо отметить весомый вклад в исследование ипотечного кредита, определения его сущности, механизма функционирования и сегментации ипотечного рынка О.Т. Евтуха. Разработки этих ученых имеют большое теоретическое значение, и создают почву для последующих исследований в данном направлении, а их фрагментарность определяет актуальность изучения жилищного ипотечного кредитования, которое остается почти неосвещенным в научных трудах отечественных ученых. Цель. Целью статьи является проведение анализа ипотечного рынка Украины и выявление оптималь- ЛЕПЕТЕНКО А.А., МОЧАЛИНА О.С. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В УКРАИНЕ 40 ного для Украины механизма жилищного кредитования. Основное содержание. Ситуация на ипотечном рынке Украины во II квартале 2008 года стала зеркаль- ным отображением неблагоприятных тенденций в экономике, валютно-финансовой сфере и рынках недви- жимости. Впервые в истории развития ипотечного кредитования сегмент ипотеки затормозил темпы роста, на га- лопирующий уровень инфляции отреагировал повышением процентных ставок, а в ответ на общий кризис ликвидности национальной банковской системы ответил свертыванием ипотечных программ. Реверсивный ход событий на рынке ипотеки нельзя назвать ипотечным кризисом. Уровень дефолтов по ипотечным портфелям ТОР-10 игроков остается приемлемым – 0,4-0,5%, и, в общем, по системе не превы- шает 1%. Очевидный лишь факт временной стагнации рынка и переориентации векторов его развития, что предопределенно внутренней и внешней конъюнктурой. Чтобы не достичь такой неуплаты по кредитам как в США, где на долю ненадежных заемщиков, не вы- полняющих условия получения кредитов, приходится 20% кредитов, украинские банки ставят более жест- кие условия и обязательно проверяют кредитную историю заемщиков. Украинские банки берут предмет ипотеки с залогом, который оценивается на 20 – 30% выше суммы кредита. То есть у банков есть опреде- ленный запас ликвидности предмета ипотеки. За последние годы задолженности по ипотечным кредитам характеризуется такими показателями: при- рост задолженности на 1 января 2007 года по сравнению с 1 января 2002 года произошел почти в 19 раз. Наиболее стремительный рост характеризует 2005 год – в 3,6 раза и 2006 год – в 2,6 раза. Такой рост обес- печил в 2005-2006 годах кредитование рынка первичной недвижимости. Впрочем, в целом темпы роста ипотечной задолженности замедляются, но по сравнению с рынками стран с рыночной экономикой их можно считать очень значительными. Подтверждением этому можно считать сравнение показателей ипотечной задолженности по отноше- нию к ВВП: в 2005 году он увеличился с 1% до 2,5%, в 2006 году – до 3,6%, а на 1 октября 2007 года соста- вил почти 7%. В Европе этот показатель в среднем составляет 50%. Но если в абсолютных величинах объемы рынка возросли, количество сделок изменилось не столь существенно. Причиной этому стал почти 70%-ный рост стоимости квадратного метра. На начало 2008 года активные ипотечные договоры (непогашенные ипотечные кредиты) заключили около 228 тыс. человек, или 0,7% всего трудоспособного населения. За 9 месяцев 2007 года в Украине вы- дано 87 тыс. ипотечных кредитов, за аналогичный период 2006 – 60 тыс. Лидеры ипотечного кредитования, а это «УкрСиббанк», «Райффайзен банк Аваль» и «Укрсоцбанк», стремительно уменьшают свой удельный вес в секторе кредитования. По данным статистического бюллетеня НБУ, если в январе-марте отечественные банки «одолжили» на- селению 7,9 млрд. грн., то в апреле-июне было выдано на 45% меньше – всего лишь 4,3 млрд. грн. Процентные ставки за последние полгода на ипотечные кредиты выросли более чем на 30%: «УкрСиб- банк»: на август 2008 – 20,9% годовых, на январь 2008 года – 16,55%. «Райффайзен банк Аваль»: на август 2008 – 21 % годовых, на январь 2008 года – 14,1%. «Укрсоцбанк»: на август 2008 – 21% годовых, на январь 2008 года – 16,6%. Состоянием на 1 июля 2008 года общий размер ипотечного портфеля банков в Украине составляет 69,4 млрд. гривен. Темпы роста ипотечного портфеля (6,6%) отставали от динамики роста общего кредитного портфеля банков, который вырос на 7,7% и портфеля кредитования физических лиц (8,2%). В связи с этим уменьшилась доля ипотеки в общем кредитном портфеле с 13,6% до 13,4%, и в кредито- вании индивидуальных клиентов – с 36,7% до 36,1%. Доля клиентов, которые решили приобрести жилье в кредит во II квартале 2008 года уменьшилась, – так, в структуре новых выданных ипотек на жилищную ипотеку приходится лишь 31%, по сравнению с 37,5% прошлого квартала. В то же время, 63,9% ипотек были направлены на подогревание потребительской ориентации рынка, поскольку это кредиты на удовлетворение потребительских потребностей клиентов. В I квартале на такую ипотеку приходится 57,1% от общего количества новых выданных ссуд. Кредиты на частное жилищное строительство составляют 2,7% (2,3% в I квартале 2008 года), кредиты на покупку земельных участков – 1,9% против 1,5% в предыдущем отчетном периоде. Средний размер кредита на покупку жилья на вторичном рынке в I квартале 2008 года составил 191 тыс. грн., что на 28% меньше, чем в I квартале 2008 года (256 тыс. грн.). Средняя сумма ссуды на потребительские цели под залог жилья составляет 101 тыс. грн. (на 4,5% меньше, чем в I квартале 2008 года – 106 тыс. грн.), средний размер кредитных средств в расчете на заем- щика по продукту кредитования индивидуального жилищного строительства колебался в пределах от 111 тыс. до 913 тыс. грн. в зависимости от этапа строительства. Проблемы ипотечного кредитования в Украине: − Низкий уровень доходов населения и неуверенность в завтрашнем дне. − Высокий уровень риска при кредитовании банками населения. − Общий высокий уровень процентных ставок в экономике. − Специфическая ситуация на рынке недвижимости (цены растут независимо от сигналов, посылаемых общей экономической ситуацией в стране). − Риск процентной ставки, характерный для долгосрочного кредитования за счет краткосрочных источ- Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 41 ников. − Скудность ресурсной базы отечественной банковской системы и неразвитость других финансовых ин- ститутов (страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды, кредитные союзы). − Высокие процентные ставки по кредитам, которые ограничивают количество потенциальных заемщи- ков. − Ужесточение требований к отбору клиентов. Банки пытаются свести к минимуму риск непогашения кредитов. Для этого кредитоспособность клиента должна быть подтверждена как можно лучше. Повышение процентных ставок банками, как собственно по ипотечным кредитам, так и ставок по кре- дитам, которые выдаются строительным организациям, стало главной причиной сокращения темпов роста в секторе строительства, что является прямым свидетельством перехода рынка к фазе спада. Ипотечные кре- диты в Украине довольно дорогие, их могут выплачивать только 10% трудоспособных лиц с относительно высокими доходами. Однако такому физическому лицу ипотечный кредит, как правило, не нужен. А вот лица, действитель- но нуждающиеся в улучшении своих жилищных условий, не могут получить ипотечный кредит ввиду слишком малого его размера, рассчитанного на их совокупный доход. Тем самым, со стороны тех слоев населения, которые могут получить ипотечный кредит по сущест- вующим в Украине условиям, спрос крайне мал, зато большой объем спроса со стороны остальной части населения не может быть удовлетворен в силу высокой рискованности кредитования. Итак, налицо явная несбалансированность спроса и предложения на ипотечные кредиты. Для того чтобы избежать указанного экономического перекоса, необходимо стремиться сделать усло- вия предоставления ипотечного кредита более ориентированными и приемлемыми для населения, которое формирует и обеспечивает спрос на ипотечные кредиты. В качестве одного из решений данной проблемы можно предложить, например, рассмотреть возможность увеличения срока кредитования. Следствием этого явится увеличение расчетной суммы ипотечного кредита. С другой стороны, увели- чение срока кредитования повлечет за собой и усиление рисков кредитования для банков, предоставляю- щих ипотечные кредиты. Украинские банки даже на условиях привязки к доллару суммы кредита в основ- ном не готовы предоставлять их на срок 25-30 лет. Также, основываясь на зарубежном опыте, для отечественных коммерческих банков можно предложить ряд соответствующих схем кредитования. Первая – модель депозитного института, а применительно к украинским условиям – сберегательного ипотечного банка. Имеется в виду следующее: сберегательные банки аккумулируют средства на цели ипо- течного кредитования – главным образом через вклады и контрактные сбережения, они же предоставляют ипотечные кредиты и обслуживают их: собирают регулярные платежи в счет погашения кредитов, ведут счета, работают с должниками. Сберегательные банки сами выступают в роли инвесторов, то есть форми- руют из выданных кредитов кредитный портфель. На базе изучения зарубежного опыта в качестве первого этапа подготовки к ипотечному кредитованию имеет смысл ввести в практику семейные накопительные счета для акционеров специализированных фи- нансовых ипотечных учреждений или специализированных кредитных союзов, которыми могут быть граж- дане, желающие получить ипотечный кредит. Цель семейного счета – накопление денежных средств для получения ипотечного кредита на приобре- тение или строительство объекта недвижимости. Кредит, собственно, выдается под залог приобретаемого объекта. Рассматриваемые накопительные счета представляют для банков интерес, поскольку в ситуации отсут- ствия кредитных историй заемщиков семейный счет дает возможность познакомиться с клиентом, оценить уровень его доходов и дисциплину платежей. С другой стороны, счет выступает обеспечением кредита. Согласно этому предложению между клиен- тами и банком заключается сберегательный жилищный контракт, содержащий условия и порядок накопле- ния денежных средств, используемых на цели приобретения или строительства жилья, и условия предос- тавления льготного ипотечного кредита. Вторая схема организации жилищного ипотечного кредитования условно представляет собой модель ипотечной компании. Здесь задействованы иные принципы: ипотечные компании напрямую не привлекают вклады, начальные операции финансируются за счет собственного капитала и срочных займов. Компании выдают ипотечные кредиты и обслуживают их. Однако, выдав кредит, они продают его третьему лицу – инвестору. Продажа может осуществляться непосредственно или путем выпуска ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотечных кредитов. Вырученные средства снова пускают в оборот (новые кредиты), а прибыль складывается из сборов за предоставление кредитов и платежей за их обслуживание. Логика развития данной модели предполагает наличие достаточно развитого вторичного рынка уже выданных ипотечных кредитов. Для этого необходимо хотя бы начать формировать такой рынок. Данная модель привлекает многие банки в связи с тем, что она решает проблему дефицита долгосрочных ресурсов. Выводы. Подводя итог, можно отметить, что при наличии соответствующих условий в Украине воз- можно распространение обоих механизмов жилищного кредитования – разумеется, в тех или иных моди- фикациях. Как показывает практика западных стран, в том числе США, один и тот же финансовый институт мо- жет держать часть выданных ссуд в своем кредитном портфеле, часть же – продавать инвесторам. Одновременно он получает кредиты или приобретает ценные бумаги, обеспеченные кредитами, у дру- ЛЕПЕТЕНКО А.А., МОЧАЛИНА О.С. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В УКРАИНЕ 42 гих субъектов ипотечного рынка. Таким образом, дело не в следовании какой-либо жесткой схеме, а в том, чтобы используемый меха- низм способствовал равномерному распределению рисков между участниками кредитования. Кроме того, при организации схем построения механизма кредитования необходимо, прежде всего, учитывать присущие украинской экономической и социальной ситуации факторы – например, низкую по- требительскую способность населения, при которой размеры платежей по потребительским кредитам не должны превышать определенной части дохода средней семьи. Размер кредита с учетом субсидий и льгот должен перекрывать стоимость обеспечения (залога – жилья) и в то же время кредитные риски должны быть сведены к минимуму; необходимо учесть встречающееся отсутствие стабильного и гарантированного источника дохода населения и кредитных историй заемщиков. В то же время, в противовес улучшению условий для заемщика как одной стороны кредитной сделки, нужно облегчить бремя ипотечного кредитования для кредитора как другой стороны кредитной сделки пу- тем развития вторичного рынка ипотечных кредитов. Только в случае решения обеих указанных проблем ипотека в Украине получит должное развитие и приблизится к международным стандартам. ИСТОЧНИКИ И ЛИТЕРАТУРА: 1. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития в Украине: Информационно- аналитические материалы / Под общей редакцией к.э.н. Киреева О.И. – К.: Центр научных исследова- ний НБУ, 2004. – 104 с. 2. Статья Константина Шмидта «Утром – деньги, вечером – квартира» в общественно-политическом еже- недельнике «Киевский телеграфЪ», 13 – 19 мая 2005 №19 (261). 3. Статья Павла Гайдуцкого «Ипотека в Украине: риски кризисофобии», опубликованная на сайте Про- стоБанк Консалтинг (www.prostobank.ua), 20 мая 2008. 4. Статья «УНИА подвела итоги состояния рынка ипотечного кредитования за Ι полугодие 2008 года» в Интернет-Газете «Жилая и Деловая Недвижимость», http://gdn.com.ua/print/384686. ЛИТВИНЕНКО Т.В. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В УКРАИНЕ В 2005-2008 ГОДАХ Актуальность выбранной темы обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка обо- рудования многих украинских предприятий: значительным удельным весом морально устаревшего обору- дования, низкой эффективностью его использования, отсутствием обеспеченности запасными частями и т.п. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и инвестором, который неохотно предоставит это- му предприятию финансовые средства, так как не имеет достаточных гарантий их возврата. Основные преимущества лизинга – предоставление сервиса по переданному в лизинг оборудованию и отсутствие требования дополнительного залога. В задачи лизинговой компании входят поиск необходимого клиенту оборудования, его закупка, обеспечение гарантийного ремонта предмета лизинга и сервисный кон- троль. Кроме того, при лизинге сохраняется право на возврат имущества лизингодателю с тем, чтобы взять взамен новое оборудование или технику, то есть совершить операцию так называемого повторного лизинга. Это удобно как компаниям, уверенным, что завтра на рынке появятся интересные новинки, так и тем фир- мам, которые не исключают возможности со временем заняться другим видом бизнеса. Изучению развития лизинговых операций посвящено большое количество научных работ зарубежных и отечественных ученых, в частности, таких как Алексенко С., Батищев В., Денисов О., Козлов Д., Карп М.В., Огородников И., Шабалин Е.М., Шабашев В.А., Эрнст Меренгс, и другие. Однако в этих работах, в основном, рассматриваются теоретические и методические аспекты лизинга. Целью данной статьи является анализ основных показателей развития рынка лизинга в Украине. В таблицах 1-2 и на рисунках 1-2 представлены основные анализируемые показатели развития лизинго- вых операций в Украине за 2005-2008 года. Таблица 1. Основные показатели развития лизинговых операций в Украине Показатель 2005г.* 2006г.* 2007г.* 2008г.1 Количество лизинговых компаний, шт. 50 65 90 160 Среднегодовое кол-во работников лиз.компаний, чел. 942 1393 1868 1900 на01.02.2008г. Стоимость портфеля лиз.сделок, млн.грн. 1,74 3,6 19,15 22.59 На 01.02.2008 Источник: Составлено автором по данным[1,3,6] 1 на конец периода http://www.prostobank.ua http://gdn.com.ua/print/384686

Ипотечное кредитование в Украине

Institution

Ähnliche Einträge