Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг.
Збережено в:
| Дата: | 2009 |
|---|---|
| Автор: | |
| Формат: | Стаття |
| Мова: | Russian |
| Опубліковано: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2009
|
| Назва видання: | Культура народов Причерноморья |
| Теми: | |
| Онлайн доступ: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24494 |
| Теги: |
Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Цитувати: | Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. / О.А. Губарева // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 16-19. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. |
Репозитарії
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-24494 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-244942011-07-15T12:50:04Z Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. Губарева, О.А. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 2009 Article Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. / О.А. Губарева // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 16-19. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24494 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Russian |
| topic |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| spellingShingle |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Губарева, О.А. Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. Культура народов Причерноморья |
| format |
Article |
| author |
Губарева, О.А. |
| author_facet |
Губарева, О.А. |
| author_sort |
Губарева, О.А. |
| title |
Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. |
| title_short |
Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. |
| title_full |
Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. |
| title_fullStr |
Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. |
| title_full_unstemmed |
Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. |
| title_sort |
развитие рынка межбанковского кредитования в украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. |
| publisher |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| publishDate |
2009 |
| topic_facet |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/24494 |
| citation_txt |
Развитие рынка межбанковского кредитования в Украине в 2005 – 3-м кв. 2008 гг. / О.А. Губарева // Культура народов Причерноморья. — 2009. — № 159. — С. 16-19. — Бібліогр.: 6 назв. — рос. |
| series |
Культура народов Причерноморья |
| work_keys_str_mv |
AT gubarevaoa razvitierynkamežbankovskogokreditovaniâvukrainev20053mkv2008gg |
| first_indexed |
2025-07-03T03:50:52Z |
| last_indexed |
2025-07-03T03:50:52Z |
| _version_ |
1836596228342677504 |
| fulltext |
ГУБАРЕВА О.А.
РАЗВИТИЕ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УКРАИНЕ В 2005 - 3-М КВ. 2008 ГГ.
16
ГУБАРЕВА О.А.
РАЗВИТИЕ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
В УКРАИНЕ В 2005 - 3-М КВ. 2008 ГГ.
Введение. Рынок межбанковских кредитов (МБК) является важным сегментом финансового рынка и
играет значительную роль в поддержке ликвидности банковской системы. Вопросы, связанные с рынком
МБК, в своих работах изучали такие украинские ученые, как М.Д. Алексеенко, О.В.Васюренко, И.Гумена,
Д.Гладких, А.Д.Заруба, Б.С.Ивасив, А.Н.Мороз, С.Проценко, А.Пидручного, М.И.Савлук. Надлежащее ме-
сто занимают труды российских ученых: А.Г.Ивасенко, С.В.Гагарина, В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой,
О.И.Лаврушина, Ю.Б.Никольского, Г.С.Пановой, Г.А.Шамаева, Е.Б.Ширинской, В.М.Усоскина и др. Среди
исследователей из дальнего зарубежья много внимания анализу практики межбанковского кредитования
уделяли в своих работах П.Роуз, В.Заутер. Однако проблемы функционирования и перспективы развития
рынка МБК в Украине в литературе недостаточно исследованы. Этот вопрос приобретает особую актуаль-
ность, в связи с обострением проблемы ликвидности банков из-за экономического кризиса в стране.
Целью исследования является определение сущности и структуры рынка МБК и анализ развития дан-
ного рынка в Украине до наступления финансового кризиса осени 2008 года.
Результаты исследования. Согласно определению Г.Г. Коробовой, межбанковский кредит – это кре-
дит, который предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у
других их недостает. [1]
В книге «Деньги и кредит в банковском деле» М.П. Денисенко определяет рынок МБК, как сегмент
рынка заемных капиталов, где происходят операции распределения свободных денежных ресурсов между
банками с использованием разных финансовых инструментов, и осуществляется регулирование взаимоот-
ношении, которые возникают между банками-контрагентами.[2]
Структура рынка МБК включает в себя следующие составляющие:
а) участники рынка:
− банки-кредиторы (продавцы);
− банки-заемщики (покупатели);
− банки-дилеры (могут быть и кредиторами и заемщиками);
б) операционные системы, с помощью которых вследствие согласования спроса и предложения креди-
тов формируется рыночная процентная ставка по этим кредитам, биржи кредитных ресурсов и другие орга-
низации, которые создают разветвленную инфраструктуры рынка (система коммуникаций, которая обеспе-
чивает своевременное установление отношений между участниками рынка, система обеспечения платежно-
го оборота, информационная система, которая производит расчеты и обеспечивает информирование участ-
ников рынка о процентных ставках, объемы заключенных договоров и значение индикативных характери-
стик рынка МБК);
в) регулирующие органы, которые влияют на рынок с целью обеспечения условий свободной конку-
ренции для его участников;[3]
г) финансовые инструменты:
− операции рефинансирования (постоянно действующая линия рефинансирования для предоставления
банкам кредитов овернайт, кредиты рефинансирования сроком до 14 дней и до 365 дней);
− операции репо (операции прямого репо, операции обратного репо);
− операции по обмену иностранной валюты на национальную валюту с целью поддержания ликвидности
банков (своп);
− предоставление стабилизационного кредита;
− операции с собственными долговыми обязательствами (депозитные сертификаты Национального банка
сроком на один день (овернайт), до 14 дней и до 365 дней);
− операции с государственными облигациями Украины;
д) обеспечение краткосрочных потребностей коммерческих банков в денежных средства;
е) размещение свободных ресурсов коммерческих банков в процессе решения задач по управлению ак-
тивами, а также проведение арбитражных операций;
ж) объективное отображение ситуации в смежных сегментах финансового рынка, прогнозирование ее
дальнейшего развития;
з) содействие обучению персонала коммерческих банков.[4]
Экономическая сущность кредитов рефинансирования на макроэкономическом уровне состоит в том,
что через кредитование банковских учреждений осуществляется эмиссия денег в обращении и расширяется
объем совокупной денежной массы в экономике.
На макроэкономическом уровне кредиты Национального банка способствуют поддержанию на необхо-
димом уровне ликвидности коммерческих банков, изменению структуры их активов в пользу долгосрочных
кредитных операций, а также расширению, при необходимости, объема кредитования своих клиентов.[5]
Проведем анализ ситуации на рынке МБК Украины за период с 2005 года по третий квартал 2008 год
включительно (см. табл.1).
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
17
Таблица 1. Требования банков по кредитам, предоставленным на межбанковском рынке Украины,
за период с 2005 по 3-ий кв. 2008 гг. млн. грн.
Период Кредиты, предоставленные банкам
Всего в том числе
в национальной валюте в иностранной валюте
всего в том числе всего в том числе
краткосрочные долгосрочные краткосрочные долгосрочные
2005 10408 5219 5943 175 5190 4951 239
2006 18612 9063 8715 348 9549 9430 119
2007 47021 22059 21287 772 24962 24293 669
01.01.-
01.10.2008 39424 17590 16974 616 21834 20762 1073
Источник: Бюллетень НБУ.-2008.-№12.-С.116.
Как видно из таблицы 1, в 2005 году требования по кредитам, предоставленным на межбанковском
рынке, увеличились в 2.1 раза по сравнению с 2004 годом и на 01.01.2006 года составили 10.4 млрд.грн. Ос-
новной прирост задолженности по межбанковским кредитам приходится на 2 и 3 кварталы 2005 года, кото-
рый составлял соответственно 37.6 и 50.6% к предыдущему кварталу. В первом квартале задолженность по
кредитам на межбанковском рынке выросла на 6.4%, а в 4 квартале – уменьшилась на 3%. В 2006 году тре-
бования банков по межбанковским кредитам, составили 18.6 млрд.грн., или увеличились за год на 78.8%
(или 8.2млрд.грн.), что было вызвано растущей активностью кредитной деятельности банков. В 2007 году
активная деятельность банковских учреждении содействовала ускоренному развитию межбанковского
рынка. Требования банков по межбанковским кредитам увеличились за год на 28,4 млрд. грн., или в 2,5
раза, и на 01.01.08 составили 47 млрд. грн. В январе- сентябре 2008 года ситуация на межбанковском кре-
дитном рынке была неоднородной, это было вызвано значительным колебанием ликвидности банковской
системы. По сравнению с началом года общий объем остатков задолженности по кредитам, предоставлен-
ным на межбанковском рынке, несколько уменьшился и на 01.10.2008 г. составил 39 млрд. грн. [6].
Рассмотрим динамику рынка межбанковских кредитов Украины по видам валют (см. рис.1).
5219
9063
22059
17590
5190
9549
24962
21834
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
01.01.-
01.12.2005
01.01.-
01.12.2006
01.01.-
01.12.2007
01.01.-
01.10.2008
Год
м
лн
.г
рн
.
в национальной валюте в иностранной валюте
Рис.1. Динамика требований банков по кредитам, предоставленным на межбанковском
рынке Украины в 2005 - 3-м кв. 2008 гг.
Источник: [6, С.116]
Анализируя межбанковские кредиты в разрезе валют, можно сделать вывод, что в 2005 году требования
банков по кредитам в национальной валюте превышали требования в иностранной валюте. Однако, в тече-
ние 2005 года задолженность по кредитам в национальной валюте выросла меньшими темпами (1.9 раза),
чем в иностранной (2.5 раза), что обусловило уменьшение их доли в общем объеме требований по межбан-
ковским кредитам на 7.0 процентного пункта до 50.1%. В 2006 году опережающими темпами росла задол-
женность по межбанковским кредитам в иностранной валюте, которая на 01.01.2007 года составляла 9.5
млрд. грн., или увеличилась за этот период на 84.0%, а ее доля в общем объеме повысилась за год на 1.4
процентного пункта до 51.3%. Требования по межбанковским кредитам в национальной валюте за год вы-
росли на 73.7% до 9.1 млрд. грн. В 2007 году объемы межбанковских кредитов в национальной валюте с
начала года выросли на 6.7 млрд. грн., или в 2,4 раза, до 22 млрд. грн., в иностранной валюте – на 7.9 млрд.
грн., или в 2,6 раза, до 25 млрд. грн. Основной прирост объемов задолженности по межбанковским креди-
там по всем видам наблюдался в ноябре – декабре этого года (на 17.1 млрд.грн., или 57.4%). В 2008 году
требования по межбанковским кредитам в иностранной валюте за январь – сентябрь 2008 года выросли на
4.2%, или на 1 млрд. грн., в национальной – сократились на 4.7%. Активное предоставление межбанковских
кредитов в иностранной валюте по сравнении с национальной объясняется значительным привлечением
ГУБАРЕВА О.А.
РАЗВИТИЕ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УКРАИНЕ В 2005 - 3-М КВ. 2008 ГГ.
18
средств на внешнем рынке, что содействует расширению краткосрочного предложения. В сентябре, после
существенного роста в августе (на 13.7%, или на 5.7 млрд. грн.) произошло уменьшение объемов задолжен-
ности по межбанковским кредитам в национальной валюте, что свидетельствует о низком спросе на них.
[6].
Далее рассмотрим динамику рынка межбанковских кредитов Украины по срокам кредитова-
ния.(см.рис.2,3).
5943
8715
21287
16974
175 348 772 616
0
5000
10000
15000
20000
25000
01.01.-
01.12.2005
01.01.-
01.12.2006
01.01.-
01.12.2007
01.01.-
01.10.2008
Год
м
лн
.гр
н.
краткосрочные долгосрочные
Рис.2. Размер кредитов, предоставленных банкам в национальной валюте по срокам
в 2005 - 3-м кв. 2008 гг.
Источник: [6, С.116]
4951
9430
24293
20762
239 119 669 1073
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
01.01.-
01.12.2005
01.01.-
01.12.2006
01.01.-
01.12.2007
01.01.-
01.10.2008
Год
м
лн
.гр
н.
краткосрочные долгосрочные
Рис.3. Размер кредитов, предоставленных банкам в иностранной валюте
по срокам в 2005 - 3-м кв. 2008 гг.
Источник: [6, С.116]
По срокам межбанковских кредитов в 2005 году большинство предоставленных банками были кратко-
срочные кредиты (97.7%), как в национальной, так и в иностранной валюте. В 2006 году также обладали
преимуществом краткосрочные кредиты (97.5%), из которых весомую долю составляли кредиты овернайт
как в национальной, так и в иностранной валюте. В 2007 году в течение нескольких месяцев (январь, май,
июль и октябрь) зафиксировано уменьшение объемов требований банков по кредитам, предоставленным на
межбанковском рынке, что объясняется достаточным обеспечением банков собственными краткосрочными
ресурсами, и как последствие, низким спросом на межбанковские краткосрочные кредиты. Начиная с июня
2008 года, начали расти остатки долгосрочных межбанковских кредитов (преимущественно в иностранной
валюте). За июнь-сентябрь 2008 года их объем увеличился на 25.5%, в том числе в сентябре – на 3.4%. Од-
нако, доля долгосрочных кредитов остается незначительной (3.4% от общего объема требований по меж-
банковским кредитам) и поэтому не повлияла на общую динамику требований по кредитам, предоставлен-
ным на межбанковском рынке. [6].
Выводы.
Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что тенденции роста рынка межбанковского
кредитования в период с 2005 по 3-ий кв. 2008 были стремительны, рынок МБК развивался динамично, а
именно:
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
19
1. Общий объем кредитов на рынке МБК, за анализируемый период, вырос на 29 млрд.грн., или в 3.7
раза, до 39.4 млрд.грн;
2. В разрезе валют задолженность по межбанковским кредитам в национальной валюте в 2005 году
превышала задолженность по кредитам в иностранной валюте, но начиная с 2006 года ситуация измени-
лась, опережающими темпами росла задолженность по межбанковским кредитам в иностранной валюте и
на 01.10.2008 года составляла 21.8 млрд.грн., то есть выросла на 16.6 млрд.грн., или в 4.2 раза. и составила
55,3% всей задолженности.
3.По срокам межбанковских кредитов большинство предоставленных банками были краткосрочные
кредиты, как в национальной, так и в иностранной валюте. Но, начиная с июня 2008 года, начала расти доля
долгосрочных межбанковских кредитов. Однако, доля долгосрочных кредитов остается незначительной
(3.4% от общего объема требований по межбанковским кредитам) и поэтому не повлияла на общую дина-
мику требований по кредитам, предоставленным на межбанковском рынке.
Развитие рынка межбанковских кредитов, в условиях кризиса будет являться направлением дальней-
ших исследований.
ИСТОЧНИКИ И ЛИТЕРАТУРА:
1. Банковское дело: Учебник/ Под ред. д-ра экон.наук, проф. Г.Г.Коробовой. – М.: Экономистъ, 2005. –
С.359.
2. Денисенко М.П.Деньги и кредит в банковском деле. – К.: Издательство «Аперта»,2004. – С.104.
3. Гумен И.М. Сущность и функции рынка межбанковских кредитов//Финансово-кредитный механизм ре-
гулирования экономической стабилизации: Зб.наук.пр. Институт экономики НАН. – К.: Институт эко-
номики НАН Украины,1998. – С.119.
4. Перзеке Н.Б., Мочалина О.С.Центральный банк и денежно-кредитная политика. Учебное пособие.
Симферополь, 2008. – С.54.
5. Гумен И.М. Становление рынка межбанковских кредитов в Украине//Вестник НБУ. – 1999. – №6. –
С.58.
6. Требования банков по кредитам, предоставленным на межбанковском рынке Украины // Бюллетень
НБУ. – 2008. – №12. – С.116.
ДЖОРКАШВИЛИ О.М.
КРЕДИТНЫЙ РИСК: СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И МЕТОДЫ
УПРАВЛЕНИЯ
В результате финансового кризиса 2008 года коммерческие банки Украины столкнулись с проблемой
значительного увеличения пролонгированной и просроченной задолженности, а также с невозвратом кре-
дитов. В связи с этим проблема четкого определения кредитного риска и понимания методов управления
им приобретает все большую актуальность.
Вопросам сущности, первопричин и методов управления кредитным риском посвящены труды
Е.Н.Болотиной, А.Н.Боткина, Н.Венеровой, В.Я.Вовк, И.Волошина, А.А.Гаджиева, Е.В.Горюкова,
М.Г.Дмитренко, И.С.Журбы, С.В.Землячева, С.М.Ильясова, Е.В.Йоды, Ю.А.Корнилова А.С.Корягиной,
О.Кравченко, Г.А.Крамаренко, А.В.Кузнецовой, Г.И.Магомедова, Е.В.Малахова, И.Д.Мамоновой,
Л.Л.Мешковой, В.И.Мищенко, А.Б.Мошенского, А.В.Огиенко, Н.Б.Перзеке, А.Пернаривского,
Н.Е.Письменной, Е.А.Серебряковой, Л.Я. Слободы, В.А.Тарачева, М.Тимкина, О.В.Хмеленко, О.Е.Черной,
и др.
Целью данной статьи является раскрытие сущности и разработка классификации кредитного риска и
методов управления кредитным риском.
До сих пор не существует единого мнения по поводу того, что включает в себя понятие «кредитный
риск». Так, М.Г.Дмитренко и В.С.Потлатюк дают ему следующее определение: «Кредитный риск – вероят-
ность невыплаты заемщиком основного долга и процентов, подлежащие уплате за пользование кредитом в
течение срока, который указан в кредитном договоре» [4, с.78].
Другое определение дают В.Я.Вовк и О.В.Хмеленко: «Кредитный риск отражает степень того, что за-
емщик не сможет выполнить своих обязательств перед банком, связанных с погашением задолженности и
процентов по кредиту в обусловленный в кредитном договоре срок» [2, с.189].
На мой взгляд, более полно выражает сущность кредитного риска определение О.А.Кириченко и
В.И.Мищенко, в котором он рассматривается в трех основных аспектах: «Кредитный риск – 1)риск невоз-
врата заемщиком основного долга и процентов по нему; 2)риск потери активов или потери активом первич-
ной стоимости из-за невыполнения обязательств заемщиками (поручителями); 3) возможность того, что в
определенный момент в будущем стоимость кредитной части банковского портфеля уменьшится в связи с
невозвратом или частичным возвратом кредитов, выданных банком» [1, с.501-502].
Существует несколько подходов к классификации кредитного риска, каждый из которых является по-
своему уникальным, поскольку каждый автор выделяет те блоки, которые считает наиболее важными. Про-
анализировав некоторые из них, хотелось бы остановиться на трех, наиболее сильно отличающися друг от
друга. Е.В.Иода, Л.Л.Мешкова и Е.Н.Болотина подразделяют кредитный риск на портфельный и операци-
онный. В свою очередь, портфельный риск состоит из внутреннего риска (связан с конкретным заемщиком)
|