Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия

На підставі функціонального підходу запропоновано концепцію механізму управління фінансовим потенціалом промислового підприємства, яка включає діагностику, регулювання та моніторинг показників певного типу фінансової стійкості промислового підприємства. ----------...

Повний опис

Збережено в:

Бібліографічні деталі
Дата:	2007
Автори:	Егоров, П.В., Сердюк-Копчекчи, Ю.В.
Формат:	Стаття
Мова:	Russian
Опубліковано:	Інститут економіки промисловості НАН України 2007
Теми:	Проблеми сучасної економіки
Онлайн доступ:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/2575
Теги:	Додати тег Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Цитувати:	Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия / П.В. Егоров, Ю.В. Сердюк-Копчекчи // Економіка пром-сті. — 2007. — № 1. — С. 15-22. — Бібліогр.: 3 назв. — рос.

Репозитарії

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-2575
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-25752008-12-15T12:00:13Z Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Егоров, П.В. Сердюк-Копчекчи, Ю.В. Проблеми сучасної економіки На підставі функціонального підходу запропоновано концепцію механізму управління фінансовим потенціалом промислового підприємства, яка включає діагностику, регулювання та моніторинг показників певного типу фінансової стійкості промислового підприємства. ---------- На основе функционального подхода предложена концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия, включающая диагностику, регулирование и мониторинг показателей определенного типа финансовой устойчивости промышленного предприятия. ---------- Based on the functional approach, the conception of the mechanism for management of an industrial enterprise’s financial potential is offered. It includes diagnostics, regulation and monitoring indices referred to a special type of financial stability of the industrial enterprise. ---------- 2007 Article Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия / П.В. Егоров, Ю.В. Сердюк-Копчекчи // Економіка пром-сті. — 2007. — № 1. — С. 15-22. — Бібліогр.: 3 назв. — рос. 1562-109Х http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/2575 ru Інститут економіки промисловості НАН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Russian
topic	Проблеми сучасної економіки Проблеми сучасної економіки
spellingShingle	Проблеми сучасної економіки Проблеми сучасної економіки Егоров, П.В. Сердюк-Копчекчи, Ю.В. Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия
description	На підставі функціонального підходу запропоновано концепцію механізму управління фінансовим потенціалом промислового підприємства, яка включає діагностику, регулювання та моніторинг показників певного типу фінансової стійкості промислового підприємства. ----------
format	Article
author	Егоров, П.В. Сердюк-Копчекчи, Ю.В.
author_facet	Егоров, П.В. Сердюк-Копчекчи, Ю.В.
author_sort	Егоров, П.В.
title	Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия
title_short	Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия
title_full	Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия
title_fullStr	Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия
title_full_unstemmed	Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия
title_sort	концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия
publisher	Інститут економіки промисловості НАН України
publishDate	2007
topic_facet	Проблеми сучасної економіки
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/2575
citation_txt	Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия / П.В. Егоров, Ю.В. Сердюк-Копчекчи // Економіка пром-сті. — 2007. — № 1. — С. 15-22. — Бібліогр.: 3 назв. — рос.
work_keys_str_mv	AT egorovpv koncepciâmehanizmaupravleniâfinansovympotencialompromyšlennogopredpriâtiâ AT serdûkkopčekčiûv koncepciâmehanizmaupravleniâfinansovympotencialompromyšlennogopredpriâtiâ
first_indexed	2025-07-02T05:47:01Z
last_indexed	2025-07-02T05:47:01Z
_version_	1836512938849992704
fulltext	П.В. Егоров, Ю.В. Сердюк-Копчекчи КОНЦЕПЦИЯ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ Тенденция к увеличению финансовых проблем и внутренних противоречий в управлении финансовой деятельностью промышленного предприятия, сложность и недостаточная четкость (размытость) проблем на фоне усиливающейся динамичности факторов внешней и внутренней среды, комплексность проблем, проявляющаяся в единстве экономических, социальных, психологических, управленческих и других аспектов, обусловливает необходимость применения системного подхода к управлению финансового потенциала промышленного предприятия. Выразителем этого подхода должен быть механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия, который является важным элементом в стратегическом управлении финансово-хозяйственной деятельностью промышленного предприятия. В этой связи разработка концепции механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия, которая бы включала принципы, цель и задачи, функции механизма управления финансовым потенциалом, инструменты его реализации, а также информационную поддержку принятия объективных решений о состоянии и тенденциях развития финансового потенциала промышленного предприятия, представляется актуальной (рис. 1). Предлагаемая концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия обладает свойствами комплексности и оптимальности. Комплексность представляет собой совокупность всех элементов концепции, направленных на реализацию цели и задач промышленного предприятия. Оптимальность заключается в учете специфики управления финансовым потенциалом промышленного предприятия в целом и требований, которые положены в основу разработки концепции. Достижение цели и решение задач, поставленных перед механизмом управления финансовым потенциалом промышленного предприятия, возможны через достоверную информацию, накапливаемую в его базе данных. База данных должна охватывать все аспекты финансовой деятельности промышленного предприятия (рис. 2). Рассмотрим каждый канал формирования базы данных механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия. Канал, включающий бухгалтерскую отчетность промышленного предприятия, является наиболее информативным и надежным, характеризующим имущественное и финансовое положение промышленного предприятия. Состав и структура предоставляемой информации периодически меняются, однако основные ее элементы инвариантны. С помощью данных бухгалтерской отчетности механизм управления финансовым потенциалом получает достаточно объективное представление о состоянии финансовой деятельности промышленного предприятия. По этому каналу механизм получает 75% необходимой информации. ___________________________ © Егоров Петр Владимирович – доктор экономических наук, профессор, декан факультета. Сердюк-Копчекчи Юлия Владимировна – ассистент. Национальный университет, Донецк. ISSN 1562-109X Рис. 1. Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Основу канала статистической финансово-хозяйственной информации составляют сведения, публикуемые статистическими органами. Благодаря этому каналу механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия получает информацию о финансовом состоянии предприятий-конкурентов, на основе которой принимаются окончательные решения по выбору наиболее приемлемого варианта расчета стратегического показателя и определения его величины, достижение которой будет свидетельствовать об эффективном управлении финансовым Задачи управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Определение оптимальной структуры финансового потенциала промышленного предприятия Выявление внутренних и внешних факторов влияющих на финансовый потенциал промышленного предприятия Определение стратегии управления развития финансового потенциала промышленного предприятия Механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Мониторинг финансового потенциала промышленного предприятия Модель диагностики финансового потенциала промышленного предприятия Выявление внутренних и внешних факторов влияющих на финансовый потенциал промышленного предприятия Определение оптимальной структуры финансового потенциала промышленного предприятия Выявление внутренних и внешних факторов влияющих на финансовый потенциал промышленного предприятия Задачи управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Определение стратегии управления развитием финансового потенциала промышленного предприятия Определение оптимальной структуры финансового потенциала промышленного предприятия Определение факторов, влияющих на развитие финансового потенциала промышленного предприятия Принципы управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Цель: увеличение рыночной стоимости промышленного предприятия Модель оценки структурной динамики финансового потенциала Критерии оценки уровня финансового потенциала промышленного предприятия + – потенциалом промышленного предприятия. Рис. 2. Модель формирования базы данных механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Канал информации учреждений банковской системы включает информацию о состоянии расчетно- платежной дисциплины, а также сведения о порядке предоставления кредитных ресурсов и условиях их обеспечения. Канал «прочая информация» включает нормативные акты, касающиеся управления финансовым потенциалом промышленного предприятия. Эти данные публикуются в различных средствах массовой информации. Декомпозиция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия на предмет выполнения различных функций позволяет рассматривать его с разных позиций, при этом присутствует восприятие целостной системы в диалектических связях между функциями. Под функцией следует понимать конкретную форму проявления сущности рассматриваемого объекта. Функция наполнена характерным только для нее содержанием и реализуется через четкую последовательность регламентированных действий. В формализованном виде механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия можно представить так: ,max),,( CMRDS  где S – процесс управления финансовым потенциалом промышленного предприятия; D – функция диагностики финансового потенциала промышленного предприятия; R – функция регулирования финансового потенциала промышленного предприятия; M – функция мониторинга финансового потенциала промышленного предприятия; Механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия База данных механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Каналы формирования базы данных механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Бухгалтерская отчетность: информация финансового и управленческого учета Статистическая финансово- хозяйственная информация Информация учреждений банковской системы Прочая информация maxC – максимальное достижение поставленной цели промышленного пред- приятия. Функция диагностики финансового потенциала промышленного предприятия (рис. 3) представляет собой установление Рис. 3. Диагностика как функция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия и изучение признаков, определяющих развитие финансового потенциала и возможное предотвращение нежелательных отклонений от его развития. Выполнение функции диагностики обусловлено необходимостью анализа состояния финансовой деятельности про- мышленного предприятия для своевременной корректировки действий с целью достижения поставленных стратегических целей по накоплению финансового потенциала. Диагностика включает этапы анализа, а также этапы распознавания причин возникновения сложившихся ситуаций. Таким образом, диагностика – это всестороннее рассмотрение, изучение финансовой деятельности промышленного предприятия, выявление отрицательных и положительных результатов, а также установление источника и причины возникновения отрицательных отклонений. Реализация функции диагностики механизма управления финансовым Диагностика показателей, характеризующих абсолютный тип финансовой устойчивости Диагностика показателей, характеризующих нормальный тип финансовой устойчивости Диагностика показателей, характеризующих нестабильный тип финансовой устойчивости С те пе нь со от ве тс тв ия це ля м Стратегическая Положительная Отрицательные «допустимые» отклонения Отрицательные «критические» отклонения Диагностика показателей, характеризующих кризисный тип финансовой устойчивости Механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Сбор информации, характеризующей финансовую деятельность промышленного предприятия Выбор показателей управления финансовым потенциалом промышленного предприятия потенциалом промышленного предприятия осуществляется в двух режимах. Первый режим – это работа по определенному заданию. При этом режиме механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия будет выполнять функцию диагностики только после возникновения определенной цели. Для механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия не столько важны текущие значения показателей финансовой деятельности, сколько тенденции их изменения за последнее время. При этом следует анализировать как тенденции изменений между последующими и предыдущими значениями показателей, так и тенденции изменений показателей до принятия решений и после. Второй режим – это непрерывный режим работы. Сущность его заключается в том, что диагностика осуществляется непрерывно, то есть с заданной определенной периодичностью собирается и анализируется информация по всем показателям, характеризующим состояние финансовой деятельности промышленного предприятия. При этом установление размеров отклонений текущих значений показателей от целевых осуществляется как в абсолютных, так и в относительных единицах. Размеры отклонений в относительных единицах подразделяются на три группы: положительное; отрицательное «допустимое»; отрицательное «критическое». После определения отклонений выделяются и рассматриваются те показатели финансовой деятельности промышленного предприятия, по которым наблюдаются «критические» отклонения от установленных целевых нормативов. По каждому «критическому» отклонению (а при необходимости и менее значимым размерам отклонений показателей) определяются причины, вызвавшие эти отклонения, то есть факторы, которые повлияли на полученный результат. Выбор в пользу факторных моделей в диагностике позволит более обоснованно оценить изменения значений показателей финансовой деятельности промышленного предприятия. Таким образом, использование того или иного режима в процессе реализации функции диагностики механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия позволяет выявить явные и скрытые нежелательные отклонения показателей финансовой деятельности промышленного предприятия. Скрытые нежелательные отклонения могут и не оказывать отрицательного влияния на финансовую деятельность, но в будущем их отрицательные изменения приведут к нежелательным результатам, что отразится на деятельности промышленного предприятия. Функция регулирования является неотъемлемой составной частью меха- низма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия, выполнение которой позволяет своевременно вносить коррективы в структуру финансового потенциала для достижения поставленной цели (рис. 4). Регулирование показателей финансовой деятельности промышленного предприятия осуществляется на основе сравнения целевых и фактических значений показателей. Существует несколько вариантов регулирования значений показателей: 1. «Ничего не предпринимать». Эта форма регулирования предусматривается в тех случаях, когда размер отклонений незначителен. 2. «Устранить отклонения». Такая система действий предусматривает внесение корректив в управление финансовой деятельностью промышленного предприятия с целью достижения поставленной цели. 3. «Изменить систему целевых нормативов». Такая система действий предусматривается, если возможности нормализации отдельных аспектов управ- Рис. 4. Регулирование как функция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Регулирование показателей, характеризующих абсолютный тип финансовой устойчивости Регулирование показателей, характеризующих нормальный тип финансовой устойчивости Регулирование показателей, характеризующих нестабильный тип финансовой устойчивости Регулирование показателей, характеризующих кризисный тип финансовой устойчивости Ре гу ли ру - ю щ ее в оз - де йс тв ие Механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Сбор информации, характеризующей финансовую деятельность промышленного предприятия Выбор показателей управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Ничего не предпринимать Устранить отклонения Изменить систему целевых нормативов Цель достигнута + – ления финансовой деятельностью промышленного предприятия ограничены или вообще отсутствуют. Неотъемлемой функцией механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия является функция мониторинга (рис. 5). Функция мониторинга носит стратегический характер, является одной из основных составляющих управленческого процесса финансового потенциала промышленного предприятия, которая позволяет определить вероятность достижения поставленных стратегических целей. Мониторинг является ключевым решением при реализации функции прогнозирования. Это решение, с одной стороны, должно обеспечить функциональную полноту, достоверность и точность прогноза, а с другой – уменьшить затраты времени и средств на прогнозирование. На прогнозирование показателей финансовой деятельности промышленного предприятия влияют следующие факторы: динамические характеристики объекта прогнозирования и влияние на него рыночной среды; вид и характер располагаемой информации; комбинация типов финансовой устойчивости промышленного предприятия; период упреждения и его соотношение с предполагаемой продолжительностью финансовой устойчивости промышленного предприятия. Частота прогнозирования зависит от целей, которые стоят перед системой мониторинга финансового потенциала промышленного предприятия, а также от уровня полученных значений финансовых показателей. Результатом прогнозирования является графическое представление динамики прогнозируемых значений финансовых показателей. На их основании определяются критические точки, в которых тенденция изменения значений прогнозируемых финансовых Сравнение показателей с целевыми значениями Определение отклонений показателей от целевых значений Мониторинг показателей, характеризующих нестабильный тип финансовой устойчивости Мониторинг показателей, характеризующих кризисный тип финансовой устойчивости Мониторинг показателей, характеризующих нормальный тип финансовой устойчивости Мониторинг показателей, характеризующих абсолютный тип финансовой устойчивости Выбор показателей управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Сбор информации, характеризующей финансовую деятельность промышленного предприятия Цель достигнута + – показателей может изменяться под воздействием тех или иных факторов. Рис. 5. Мониторинг как функция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия Как видно из рассмотренных функций, механизм управления финансовым потенциалом промышленного предприятия не ограничивается реализацией какой-либо одной функции, а является координирующей системой обеспечения взаимосвязи между диагностикой, регулированием и мониторингом показателей, характеризующих абсолютный, нормальный, нестабильный и кризисный типы финансовой устойчивости промышленного предприятия, что позволяет повысить эффективность управления финансовым потенциалом промышленного предприятия. Выводы. Таким образом, на основе функционального подхода разработана концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия, в рамках которой определены цель, задачи, принципы, функции и модели ее реализации, позволяющая повысить эффективность принятия управленческих решений стратегического характера на каждом этапе определенного типа финансовой устойчивости промышленного предприятия. Литература 1. Brigham E.F., Gapenski L.C. Financial Management: Theory and Practice. –Cyicago; New York; San Francisco ect.: Dryden Press, 1994. – 425 p. 2. Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 530 с. Кондратьєв О.В. Оцінка фінансової стійкості підприємства //

Концепция механизма управления финансовым потенциалом промышленного предприятия

Репозитарії

Схожі ресурси