Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)

Запропоновано підхід фінансового управління потоками металургійного підприємства. Розглянуто резерви удосконалення фінансового управління потоками, обумовлені оптимізацією та структурою оборотних активів. ----------...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Datum:	2006
Hauptverfasser:	Лактионова, О.Е., Матвеева, С.В., Мальцев, М.Н.
Format:	Artikel
Sprache:	Russian
Veröffentlicht:	Інститут економіки промисловості НАН України 2006
Schlagworte:	Фінанси промисловості
Online Zugang:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/2918
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Zitieren:	Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича) / О.Е. Лактионова, С.В. Матвеева, М.Н. Мальцев // Економіка пром-сті. — 2006. — № 3. — С. 209-213. — Бібліогр.: 8 назв. — рос.

Institution

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-2918
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-29182009-05-25T12:00:44Z Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича) Лактионова, О.Е. Матвеева, С.В. Мальцев, М.Н. Фінанси промисловості Запропоновано підхід фінансового управління потоками металургійного підприємства. Розглянуто резерви удосконалення фінансового управління потоками, обумовлені оптимізацією та структурою оборотних активів. ---------- Предложен подход финансового управления потоками металлургического предприятия. Рассмотрены резервы совершенствования финансового управления потоками, обусловленные оптимизацией и структурой оборотных активов. ---------- The approach of financial management of the metallurgical work’s flows is offered. The reserves for improvement of the flows financial managemenstipulated by optimization and structure of current assets are considered. ---------- 2006 Article Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича) / О.Е. Лактионова, С.В. Матвеева, М.Н. Мальцев // Економіка пром-сті. — 2006. — № 3. — С. 209-213. — Бібліогр.: 8 назв. — рос. 1562-109Х http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/2918 ru Інститут економіки промисловості НАН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Russian
topic	Фінанси промисловості Фінанси промисловості
spellingShingle	Фінанси промисловості Фінанси промисловості Лактионова, О.Е. Матвеева, С.В. Мальцев, М.Н. Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)
description	Запропоновано підхід фінансового управління потоками металургійного підприємства. Розглянуто резерви удосконалення фінансового управління потоками, обумовлені оптимізацією та структурою оборотних активів. ----------
format	Article
author	Лактионова, О.Е. Матвеева, С.В. Мальцев, М.Н.
author_facet	Лактионова, О.Е. Матвеева, С.В. Мальцев, М.Н.
author_sort	Лактионова, О.Е.
title	Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)
title_short	Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)
title_full	Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)
title_fullStr	Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)
title_full_unstemmed	Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)
title_sort	совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ммк им. ильича)
publisher	Інститут економіки промисловості НАН України
publishDate	2006
topic_facet	Фінанси промисловості
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/2918
citation_txt	Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича) / О.Е. Лактионова, С.В. Матвеева, М.Н. Мальцев // Економіка пром-сті. — 2006. — № 3. — С. 209-213. — Бібліогр.: 8 назв. — рос.
work_keys_str_mv	AT laktionovaoe soveršenstvovaniefinansovogoupravleniâpotokovymiprocessamimetallurgičeskogopredpriâtiânaprimeremmkimilʹiča AT matveevasv soveršenstvovaniefinansovogoupravleniâpotokovymiprocessamimetallurgičeskogopredpriâtiânaprimeremmkimilʹiča AT malʹcevmn soveršenstvovaniefinansovogoupravleniâpotokovymiprocessamimetallurgičeskogopredpriâtiânaprimeremmkimilʹiča
first_indexed	2025-07-02T06:10:12Z
last_indexed	2025-07-02T06:10:12Z
_version_	1836514398008508416
fulltext	О.Е. Лактионова, С.В. Матвеева, М.Н. Мальцев СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПОТОКОВЫМИ ПРОЦЕССАМИ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ММК ИМ. ИЛЬИЧА) Введение. Вопросы функционирования экономических систем, развития методов управления потоками, обеспечения эффективности логистических систем, критерии и показатели эффективности промышленного производства исследовались в трудах отечественных и зарубежных ученых – Л.И. Абалкина, А.Г. Аганбегяна, Б.А. Аникина, И.А. Ба- ева, Л.А. Баева, Д. Бауэрсокса, В.В. Дыб- ской, А.В. Зырянова, И. Голдратта, А.А. Го- ликова, У. Деминга, А.А. Колобова, А.А. Кук- лина, Е.В. Крикавского, Л.Б. Миротина, Д.Т. Новикова, И.Н. Омельченко, О.Д. Про- ценко, Ю.Т. Рубаника, А.И. Семененко, В.М. Семенова, В.Н. Смагина, В.И. Сер- геева, В.Н. Стаханова, В.И. Степанова, Л.А. Сосуновой, А.И. Татаркина, А.К. Та- щева, В.В. Щербакова, Дж. Форрестера, И.Г. Шепелева, В.И. Ширяева и др. Металлургическое предприятие мож- но представить как множество определенным образом организованных потоков используемых ресурсов. В современных условиях производственный процесс металлургического предприятия организуется и реализуется с главной двуеди- ной целью: удовлетворение рыночных потребностей в металлопродукции (внешняя цель) и получение предприятием на этой основе максимальной прибыли (внутренняя цель). Применение внутреннего или внешнего эффекта для оценки экономической эффективности металлургического предприятия определяется целью такой оценки, т.е. в зависимости от того, уровень какой экономической эффективности (внешней или внутренней) необходимо получить. В связи с потребностью получения комплексной, системной оценки экономической эффективности металлургического предприятия наиболее целесообразно совместное применение обоих критериев, а при необходимости и их интеграция, что в полной мере соответствует главной двуединой цели производственной деятельности и логистической концепции. В числе резервов совершенствования управления потоками необходимо выделять резервы, обусловленные оптимизацией потоков: во-первых запаздывания потоковых процессов относительно друг друга, во- вторых, структурой потоков. Согласование потоков, по существу адаптационный процесс, имеет несколько иерархических уровней, соответствующих различным этапам управления металлургическим предприятием [6]: параметрическое, структурное, системное согласование и ___________________________ © Лактионова Ольга Ефимовна – кандидат экономических наук; Матвеева Светлана Васильевна – соискатель; Мальцев Максим Николаевич – соискатель. Приазовский государственный технический университет, Мариуполь. ISSN 1562-109X адаптация целей. Методы согласования потоковых процессов промышленного предприятия реализуются на всех уровнях управления и состоят в регулировании параметров материальных и финансовых потоков, расширении «узких звеньев», снятии ведущих ограничений и программно-целевом управлении. Соответствие фактических параметров материальных, финансовых и информационных потоков оптимальным обеспечивается [6]: в краткосрочном периоде –параметрическим и структурным согласованием; в долгосрочном периоде –системным согласованием и адаптацией целей. Оценку экономической эффективности согласования потоков необходимо осуществлять: в краткосрочном периоде – по критерию положительного сальдо экономического резерва и затрат на его реализацию техZy  >0, (1) где y – экономический резерв, грн.; текZ – текущие затраты на реализацию резерва, грн.; в долгосрочном периоде – по критерию чистого дисконтированного дохода    T t tZyЧДД 0 0 , (2) где y – результат, достигаемый на t-м шаге, т.е. величина резерва, реализация которого требует дополнительных фи- нансовых средств (капитальных вложений); tZ – затраты на этом шаге. Критерием устойчивости предприятия в теории потоковых процессов должны быть минимальные затраты на организацию соответствия рассогласующих и регулирующих потоков, под которым следует понимать оптимальное запаздывание потоков в системе «металлургическое предприятие – среда» [8]. Результатом логистической оптимизации является прибыль металлургического предприятия. Однако методика проектирования и внедрения системы логистического управления потоковыми процессами требует дальнейшего развития. Постановка проблемы. Решение проблемы оптимизации запаздывания между финансовыми и материальными потоками, поиск резервов повышения эффективности управления потоковыми процессами. Результаты исследования. Ключевой задачей оценки соответствия потоковых процессов является определение временного соответствия финансового потока материальному. Исходя из этого показателем соответствия потоковых процессов должно являться время запаздывания. Коэффициент соответствия необходимо находить по формуле [7] \| * \|1 * зап зап с зап t tК t    , (3) где tзап – фактическое запаздывание между финансовым и материальным потоками; tзап* – оптимальное запаздывание между финансовым и материальным потоками; \|tзап - tзап*\| – рассогласование потоковых процессов. Считается, что исходящий матери- альный поток в виде поставки готовой продукции и входящий финансовый поток в виде оплаты согласованы, если запаздывание между ними оптимально. Для целей оптимизации запаздывания финансового потока и затрат на его обеспечение исследовались процессы оптимизации объема и структуры оборот- ных активов. Рост объема оборотных активов приводит к замедлению оборачиваемости средств и рассогласованию потоков. Проблеме замедления оборачиваемости активов посвящены исследования П.Г. Бунича, А.М. Бирмана, С.Б. Барнгольца, И.А. Бланка, Ковалева В.В. и др. Однако управление структурой оборотных активов, ее оптимизация и влияние структуры оборотных активов на запаздывание финансового потока являются нерешенными. С увеличением запаздывания растут затраты на согласование потоков и снижаются потери. Оптималь- ной организации логистической системы соответствуют минимальный уровень интегральных потерь в системе и оптимальное запаздывание. Критерий функционирования металлургического предприятия в условиях запаздывания финансового потока зависит от многих факторов, в том числе и от структуры оборотных активов. При этом под структурой оборотных активов мы понимаем совокупность удельных весов, каждого их элемента. Удельный вес отдельного элемента рассчитывается следующим образом [5]:   C CU i i , (4) где Ui – доля (удельный вес) i-го элемента оборотных активов; Сi – сумма i-го элемента, выделенного в соответствии с группировкой оборотных активов; C – сумма всех оборотных активов. Характер и направление влияния объема и структуры оборотных активов на затраты по рассогласованию потоков, эффективность использования и финансовую устойчивость имеют противоречивый характер и представлены в табл. 1. Таблица 1. Характер влияния объема и структуры оборотных активов на эффективность, финансовую устойчивость, рассогласование [4,5] Характеристика оборотных ак- тивов Влияние на эффективность использования и рассогласование потоков на финансовую устойчивость Объем (общая сумма) При увеличении суммы оборотных активов снижается величина рентабельности оборотных активов за счет сокращения оборачиваемости средств, возрастает вероятность рассогласования потоков При увеличении суммы обо- ротных активов улучшается финансовая устойчивость за счет повышения ликвидности предприятия Структура Оказывает опосредованное влияние на рентабельность оборотных активов через оборачиваемость отдельных элементов оборотных активов. Чем меньше величина отдельных элементов оборотных активов, тем выше их оборачиваемость и меньше вероятность рассогласования Оказывает влияние на показатели абсолютной и текущей ликвидности. Чем больше величина денежных средств и других ликвидных активов, тем выше финансовая устойчивость предприятия потоков Была построена оптимизационная модель управления потоковыми процессами, учитывающая величину прибыли, структуру оборотных активов для ММК им. Ильича Y=7130045511X1+312521768X1X2– –219701799X1 X3+2456198721 X1 X4– (5) –15786681 X1 X4, где Y – величина чистой прибыли в денежном выражении; X1 – удельный вес материальных запасов; Х2 – удельный вес готовой продукции; Х3 – удельный вес дебиторской задолженности; Х4 – удельный вес денежных средств. Модель (5) удовлетворяет критериям адекватности, положенным в основу ее построения. Численные значения критериев приведены в табл. 2. Таблица 2. Критерии адекватности модели «2» [1,2,3] Показатель Значение Коэффициент множественной детерминации 0,899 Средняя относительная ошибка на экзаменующей выборке 654,391 Критерий смещения 89,812 Средняя относительная ошибка по обучающей выборке 129,341 Критерии Дарбина-Уотсона 2,487 Величина остаточной дисперсии 55,623 Критерий согласованности поведения 90,007 Коэффициент множественной де- терминации составил 0,899. Это свидетельствует о значительной тесноте корреляционной зависимости между величиной чистой прибыли и факторами- аргументами. Это означает, что изменение зависимой переменной (У) более чем на 89,9% определяется изменением четырех указанных факторов. Полученную оптимизационную модель зависимости чистой прибыли от структуры оборотных активов ММК им. Ильича можно использовать для максимизации финансового результата, оценки безубыточности. По вышеприведенному алгоритму была определена счетная величина чистой прибыли. Выявились отклонения фактической и чистой прибыли ММК им. Ильича. Отклонения свидетельствуют о неполном использовании всех имеющихся ресурсов ММК им. Ильича в течение анализируемого периода. По полученным результатам можно сделать вывод, что ММК им. Ильича имеет значительные внутренние резервы увеличения чистой прибыли при полученной структуре оборотных активов. Взаимосвязь между удельным весом денежных средств и размером чистой прибыли: максимальный финансовый результат достигается при максимальном удельном весе денежных средств, и наоборот. Таким образом, изменение величины чистой прибыли наиболее чувствительно к вариации удельного веса денежной составляющей оборотных активов. Влияние других элементов не отличается ярко выраженным характером. На основе данных об удельном весе отдельных элементов оборотных активов и величины чистой прибыли с помощью специальных программных средств «SPSS», «STATISTICA» [1,2,3] и др. строится уравнение зависимости финансового результата от существующей структуры активов. Необходимо определить возможную (расчетную) величину чистой прибыли при фактических значениях удельного веса каждого элемента оборотных активов ,2 44 2 33 2 22120 фактфакт фактфактрасч XaXa XaXaaЧП   (6) где ЧПрасч – возможная (расчетная) величина чистой прибыли; X1факт – фактический удельный вес материальных запасов; Х2факт – фактический удельный вес готовой продукции; Х3факт – фактический удельный вес дебиторской задолженности; Х4факт – фактический удельный вес денежных средств. Полученные значения чистой прибыли сравниваются с ее фактическими значениями. На основе их сравнения делается вывод относительно степени использования прочих факторов, не вошедших в уравнение регрессии (в нашем случае – это эффективность использования основных средств, трудовых ресурсов и пр.) и согласования потоков. Выводы. Предложен логистический подход к обеспечению устойчивости и повышениюя эффективности металлургического предприятия за счет согласования его потоков и оптимизации затрат по общесистемному критерию интегральных затрат на обеспечение соответствия потоков. Рассмотрены резервы уменьшения интегральных затрат на обеспечение соответствия потоков, обусловленные оптимизацией и структурой финансового потока. Построена оптимизационная модель управления потоковыми процессами учитывающая величину прибыли, структуру оборотных активов для ММК им. Ильича. Литература 1. Боровиков В. «STATISTICA» Искусство анализа данных на компьютере: Для профессионалов. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2003. – 688 с. 2. Хемди А. Таха. Введение в ис- следование операций. – 7-е изд. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2005. 3. Дубнов П.Ю. Обработка статистической информации с помощью «SPSS». – М.:ООО «Издательство АТС», «НТ Пресс», 2004. – 221 с. 4. Левин, Дэвид М., Стефан, Дэвид, Кребиль, Тимоти С., Беренсон, Марк Л. Статистика для менеджеров с использованием Мicrosoft Ехсе1. – 4-е изд. : Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2004. – 1312 с. 5. Кизим Н.А., Иваниенко В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – 3-е изд. – Харьков: ИД «ИНЖЕК», 2005. – 248 с. 6. Баев И.А., Бутрин А.Г. Экономио – математическо моделирование потоковых процессов промышленного предприятия // БИЗНЕС И ЛОГИСТИКА- 2003: Сб. материалов 5-го Московского междунар. логистического форума. – М., 2003. 7. Бутрин А.Г. Актуальные задачи совершенствования управления промышленными предприятиями России на базе триединства их материальных, финансовых и информационных потоков // Теоретические и практические проблемы развития экономики России: Сб. науч. тр. / ЮУрГУ. – Челябинск, 2002. – С. 215- 224. 8. Бутрин А.Г. Оптимизация потоковых процессов промышленного предприятия // Экономика, экология и общество России в 21-м столетии: Тр. 4-й Междунар. науч-практ. конф / СПбГТУ. – СПб., 2002. – С.713-718.

Совершенствование финансового управления потоковыми процессами металлургического предприятия (на примере ММК им. Ильича)

Institution

Ähnliche Einträge