Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе

Современные рыночные отношения обуславливают наличие и развитие банковской системы, которая способствует развитию экономической ситуации страны. Во главе такой банковской системы должен стоять государственный орган власти, для организации работы коммерческих банков, контролю за их деятельностью и ор...

Повний опис

Збережено в:

Бібліографічні деталі
Дата:	2007
Автор:	Новиков, А.В.
Формат:	Стаття
Мова:	Russian
Опубліковано:	Кримський науковий центр НАН України і МОН України 2007
Назва видання:	Культура народов Причерноморья
Теми:	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Онлайн доступ:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/33468
Теги:	Додати тег Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Цитувати:	Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе / А.В. Новиков // Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 97. — С. 76-78. — Бібліогр.: 4 назв. — рос.

Репозитарії

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-33468
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-334682012-05-29T13:17:49Z Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе Новиков, А.В. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Современные рыночные отношения обуславливают наличие и развитие банковской системы, которая способствует развитию экономической ситуации страны. Во главе такой банковской системы должен стоять государственный орган власти, для организации работы коммерческих банков, контролю за их деятельностью и организации денежно-кредитной политики. Сучасні ринкові відносини спричиняються наявність і розвиток банківської системи, що сприяє розвитку економічної ситуації країни. На чолі такої банківської системи повинен стояти державний орган влади, для організації роботи комерційних банків, контролю за їхньою діяльністю й організації грошово-кредитної політики. The modern markets relations foresee a presence and development of the banking system which is instrumental in development of economic situation of country. Main in the such banking system there must be the state organ of power, for organization of work of commercial banks, to the control after their activity and organization of monetary policy. 2007 Article Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе / А.В. Новиков // Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 97. — С. 76-78. — Бібліогр.: 4 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/33468 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Russian
topic	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
spellingShingle	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Новиков, А.В. Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе Культура народов Причерноморья
description	Современные рыночные отношения обуславливают наличие и развитие банковской системы, которая способствует развитию экономической ситуации страны. Во главе такой банковской системы должен стоять государственный орган власти, для организации работы коммерческих банков, контролю за их деятельностью и организации денежно-кредитной политики.
format	Article
author	Новиков, А.В.
author_facet	Новиков, А.В.
author_sort	Новиков, А.В.
title	Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе
title_short	Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе
title_full	Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе
title_fullStr	Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе
title_full_unstemmed	Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе
title_sort	денежно-кредитная политика украины на современном этапе
publisher	Кримський науковий центр НАН України і МОН України
publishDate	2007
topic_facet	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/33468
citation_txt	Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе / А.В. Новиков // Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 97. — С. 76-78. — Бібліогр.: 4 назв. — рос.
series	Культура народов Причерноморья
work_keys_str_mv	AT novikovav denežnokreditnaâpolitikaukrainynasovremennométape
first_indexed	2025-07-03T14:11:42Z
last_indexed	2025-07-03T14:11:42Z
_version_	1836635288132124672
fulltext	Нечепуренко Е.А. ИЗМЕНЕНИЯ И ДАЛЬНЕЙШИЕ ПРОГНОЗЫ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УКРАИНЕ 76 схеме «продажа одной недвижимости – одновременное приобретение другой». Поэтому необходимо вне- дрять программы, дающие клиентам возможность использовать имеющуюся у них недвижимость для при- обретения новой. Например, некоторые банки разработали программу, которая позволяет владельцам жилья приобрести новую недвижимость без уплаты первоначального взноса. Такие заемщики могут также получить деньги на оплату всех расходов, связанных с покупкой и оформлением кредита. Я думаю, что украинские банки должны осуществлять шаги по насыщению рынка ипотечными продуктами, которые бы наиболее полно соответствовали текущим потребностям клиентов. Банкам необходимо предлагать населению наиболее ши- рокий диапазон ипотечных программ, которые в свою очередь были бы оценены как лучшие и наиболее полно отвечающие реальностям отечественного рынка. В последнее время банки активно пересматривали не только размеры своих комиссионных, но и требования к заемщикам. Поводов было немало: серьезно возросло количество случаев мошенничества при оформлении такого рода кредитов. На протяжении последних месяцев правоохранительные органы достаточно часто заводили уголовные дела за обман банков, причем случаи мошенничества фиксировались едва ли ни по всей стране. Кроме того, достаточно уверенно увеличивалось количество невозвратов на ипотечном рынке – в среднем на 5–10%по рынку. Банкиры очень скрупулезно проверяют своих заемщиков. Это сегодня поясняют переходом на международные стандарты кредитования, чтобы в 2007–2008 гг. начать перепродажу ипотечных кредитов зарубежным коллегам. Таким образом финансисты проверяют и малые, и средние предприятия, оформляющие займы в рамках спецпрограмм по обслуживанию МСП. Основные требования к заемщику в рамках таких программ – это предоставление доказательств его устойчивого финансового состояния. Кроме того, предприятию необходимо подтвердить, что он эффективно использует кредит и впоследствии сможет не только его погасить, но и получить дополнительную прибыль. Еще одно обязательное требование – наличие ликвидного обеспечения по займу. Несмотря на свою требовательность, банкиры рассчитывают на весьма серьезный прирост объемов ипотеки в настоящем году. Согласно предварительным прогнозам в 2007 г. финучреждения должны выдать на 45–50% больше кредитов на покупку недвижимости, чем в нынешнем. Ожидается, что, как и прежде, в кредитном секторе будет лидировать вторичный рынок. Банки все еще с небольшой охотой кредитуют покупку жилья в новостройках. Еще один момент, который вполне может отразиться на условиях кредитования, – это непредсказуемая политическая ситуация в стране. Она оказывает деструктивное влияние на все отрасли экономики, а это, в свою очередь, влечет за собой снижение уровня благосостояния населения. Самое главное, чтобы в стране была стабильность. Тогда появятся уверенность и прогнозируемость, улучшится благосостояние населения, и расширятся возможности скорейшего улучшения жилищных условий для каждого из нас. Источники и литература 1. Закон Украины «про ипотеку»; 2. Положение АБ «Киевская Русь» «Про кредитование физических лиц»; 3. «Всё о бухгалтерском учёте», всеукраинская профессиональная бухгалтерская газета № 39 (1193) 18 апреля 2006 г.; 4. Журнал «Финансы и кредит», 19 июля (221)– 2006 г. ; 5. http://www.ipoteka.net.ua; 6. http://www.bankdelo.ru; 7. http://www.financepress.ru Новиков А.В. ДЕНЕЖНО-РЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА УКРАИНЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ Денежно-редитная политика – это комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижение предварительно определенных социально-кономических целей, мероприятий по регулированию денежного рынка, которые осуществляет государство через центральный банк страны. В таком определении сущность денежно–кредитной политики связывается с определенными общественными целями, с определенным мо- нетарным механизмом их достижения (регулирование денежного рынка), с конкретной институционной структурой, ответственной за ее проведение. Каждый из этих атрибутов конкретизируется в законодатель- ных и нормативных актах государства. Связывание денежно-редитной политики с регулированием денежного рынка означает признание влия- ния ее не только на предложение денег, как это часто допускается в литературе, но и на спрос на деньги. И хотя механизм регулятивного влияния на денежный спрос недостаточно развит и исследован, это не может быть основанием для исключения его из сферы влияния денежно–кредитной политики. Особенно это важно для стран с переходной экономикой, где спрос на деньги слабо развит и требует регулярной поддержки. Денежно-редитная политика обусловлена двумя факторами, которые традиционно использовались в ре- гулятивной практике центральных банков: - нацеливанием ее на регулирование налично-денежной массы (предложения денег) через эмиссионный механизм; http://www.ipoteka.net.ua http://www.bankdelo.ru http://www.financepress.ru Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 77 - обеспечением регулирования предложения через кредитный механизм. Выбор инструментов денежно-кредитной политики, которые применяются центральными банками, достаточно широк. Использование различных инструментов варьируется в зависимости от направленности экономической политики государства, степени открытости ее экономики, уровня развития денежного рын- ка, особенностей национальной банковской системы, традиций и конкретных обстоятельств. Инструменты денежно-кредитной политики условно можно классифицировать по таким признакам: - характер влияния на рынок; - направленность регулятивного влияния; - периодичность использования. По характеру влияния на денежный рынок инструменты денежно-кредитной политики подразделяются на инструменты прямого воздействия (административные) и косвенного воздействия (рыночные). Инструменты прямого воздействия – это регулятивные мероприятия центрального банка, которые име- ют форму ограничений, лимитов и директив. Они направлены на ограничение сферы деятельности коммер- ческих банков, в частности определяют или ограничивают цены (процентные ставки) или объемы (креди- тов). Ярким примером применения инструментов прямого воздействия является установление центральным банком для коммерческих банков «кредитных потолков», т.е. ограничений на объем кредитных вложений. Инструменты косвенного воздействия – это регулятивные меры воздействия центрального банка на де- нежный рынок путем формирования на рынке соответствующих условий, которые определяют дальнейшее поведение субъектов рынка. Инструменты косвенного воздействия еще называют рыночными, поскольку, применяя их, центральные банки проводят операции по рыночным ценам и на добровольных началах. При- менение рыночных инструментов предусматривает определенный уровень их регулирования. Так, в случае проведения операций с ценными бумагами на открытом рынке, центральный банк выдвигает определенные требования и к участникам операций, и к ценным бумагам. При рефинансировании банков центральный банк определяет формы и методы рефинансирования, в частности порядок проведения кредитных тендеров. Инструменты косвенного воздействия отличаются большей гибкостью по сравнению с инструментами прямого воздействия, они в большей мере присущи рыночной экономике, но результаты их применения не всегда адекватны установленной цели. Формирование эффективной денежно-кредитной политики обуславливает необходимость сбалансиро- вания спроса и предложения денежной массы, что обеспечивает финансовую стабильность и рост экономи- ки. Рассматривая такие показатели монетарных агрегатов как: ВВП, монетарная база, денежная масса и уровень инфляции Украины за 10 лет то можно сказать, что в 1996 году в Украине ВВП – –10% , уровень монетарной базы и денежной массы соответственно – 38% и 35,1%, при уровне инфляции 39,7%, что гово- рит превышении монетарной базы над денежной на 2,9% и большом уровне инфляции что и повлияло на уровень ВВП. При этом уже в 2000 году Украина имеет положительный процент ВВП – 5,9, и уровень мо- нетарной базы – 40%, денежной массы страны 45% при уровне инфляции 25,8%, что свидетельствует о рос- те производства в целом и росте денежной массы. В 2005 году ВВП составляет – 2,6% , монетарная база – 53,9%, денежная масса – 54,3%, уровень инфляции – 10,3%. При этом среднее значение ВВП – 2,59%, мо- нетарная база – 37,29%, денежная масса – 39,66% и уровень инфляции – 15,11%. При этом важно отметить влияние на экономику страны показателя монетизации, в Украине этот показатель в 1995–1996гг. являлся наиболее низким 9–10%. На протяжении 1997–2000гг наблюдалось постепенный рост, но даже в 2000 году, когда Украина имела положительный ВВП, данный показатель сравнительно отставал от уровня других стран Румыния – 18,9%, Венесуэла – 19,0%. В странах «Большой семерки» этот показатель колеблется в пределах 55–100%, в развивающихся странах – 40–60%. В США данный показатель в 2004 году приравни- вался – 79%, при этом важно отметить развитие Китая – более 150% при 32,02% в Украине. Имеет значения политика НБУ и работа деятельности коммерческих банков Украины на развитие де- нежной массы. Так применяя определенные инструменты денежно–кредитной политики НБУ может изме- нять уровень денежной массы, так в 1996 году норматив обязательного резервирования средств банков в НБУ составлял – 15%, учетная ставка (средневзвешенная за год) – 62,3%, процентная ставка рефинансиро- вания банков НБУ (средневзвешенная годовая по всем инструментам) – 51,8%, процентные ставки банков в национальной валюте: по кредитам и депозитам соответственно – 77,0% и 34,3%, требования банков по вы- данным кредитам (млн.грн.) – 5452, темпы роста номинальной кредитной массы по сравнению с темпами роста ВВП в фактических ценах – 1,49%. В 2000 году заметно изменение лишь по определенным статьям, так например уменьшилась учетная ставка НБУ до 30,6%, ставка рефинансирования банков НБУ до 29,6%, процентные ставки банков: по кредитам и депозитам до 40,3% и 13,5% соответственно. Что говорит о ста- билизации банковской системы Украины к 2000 году а также стабилизации денежной массы, не последнюю роль в чем выполнил НБУ и денежно–кредитная политика проводимая им. К 2005 году заметно изменение всех показателей, так норматив обязательного резервирования снизился до 6–7%, учетная ставка НБУ до 9,4%, процентная ставка рефинансирования банков НБУ составила 14,7% процентные ставки банков в на- циональной валюте по кредитам – 15,2%, по депозитам 8,3%, так же заметно выросли требования банков по выданным кредитам до 118510 млн.грн., что говорит о большой активности банков на рынке ссудного ка- питала. Эффективность инструментов денежно–кредитной политики определяют такие факторы: - гибкость инструментов регулирования, т.е. возможность маневра при применении того или иного инст- румента; Новиков А.В. ДЕНЕЖНО–КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА УКРАИНЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ 78 - обратимость действия инструмента, т.е. возможность проведения противоположной операции, напри- мер операции «прямого» репо и «обратного» репо; - соответствие полученных результатов намеченным целям; - скорость действия. Так, в «Основных направлениях денежно-кредитной политики» на 2007г. определены намерения НБУ применять широкий круг инструментов денежно-кредитной политики: политику обязательных резервных требований, политику рефинансирования, процентную политику, политику проведения операций на откры- том рынке, в т.ч. проведение операций на условиях соглашения репо, депозитную политику через размеще- ние депозитных сертификатов и привлечение средств коммерческих банков на депозитные счета. Источники и литература 1. Центральный банк и денежно-кредитная политика: Под общей редакцией д.э.н., профессора А.М. Мо- роза и к.э.н. М.Ф. Пуховкиной. – К.: «Издательство ТрансКонтинент», «Издательство Юникон–Пресс», «Таврия» 2007. – 612с. 2. Гриценко А., Т. Киричевская «Монетарная стратегия: путь к эффективной денежно-кредитной полити- ке». Вестник НБУ № 2/2006. 8–19с. 3. «Основные монетарные параметры денежно–кредитного рынка Украины в ноябре 2006г» Вестник НБУ 1/2007 69с. 4. Я. Грудзевич «Развитие институциональной основы денежно–кредитной политики в Украине» Вестник НБУ №6/2006 27–29с. Онищенко С.К. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНЦЕПЦИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ БАНКА Развитие банковской системы в Украине за последние годы характеризуется многими аналитиками как довольно успешное. В пользу этого вывода свидетельствуют положительные тенденции относительно роста объемов кредитов, обязательств и капитала банков, улучшение структуры кредитного портфеля, повыше- ние уровня прибыльности, рентабельности активов и капитала, восстановление доверия к банкам со сторо- ны населения, проявляющееся в росте вкладов физических лиц. Наряду с этим, деятельность банковского сектора еще не отвечает стандартам экономически развитых стран и на сегодня не обеспечивает потребно- сти реального сектора экономики по предоставлению им банковских услуг. Одной из важных характеристик деятельности банка является финансовая устойчивость. Обеспечение финансовой устойчивости банков, всесторонний научно-обоснованный подход к её оценке и анализу, обес- печение эффективного управления ею в современных условиях рассматривается как важнейшая задача и залог стабильного развития каждого банка. Проблема устойчивого развития возникла в связи с рассмотрением проблемы ограниченности ресурсов, которая стала последствием глобальных энергетических кризисов 1973 и 1979 годов. Термин "устойчивое развитие" впервые был использован в докладе Международной комиссии по окружающей среде и разви- тию, возглавляемой премьер-министром Норвегии Гру Харлем Брутланд в 1987 г. и получил широкое рас- пространение после конференции ООН по окружающей среде и развитию в Рио–де–Жанейро (июнь 1992 года). Первоначально, под этим термином понималось развитие экономики, которое удовлетворяет потребно- сти настоящего времени, но не ставит под угрозу способность будущих поколений удовлетворять свои соб- ственные потребности [6]. Целью статьи является рассмотрение теоретических подходов экономистов к определению финансовой устойчивости банков в условиях конкурентной среды для обеспечения поступательного развития экономи- ки Украины. Изменение политической и экономической ситуации в Украине за последние пятнадцать лет привело к переходу от монополизма «СберБанка» к процессу формирования банковской системы, для эффективного функционирования которой необходимо создание условий устойчивого развития. Убыточность отечествен- ных предприятий сдерживает банки Украины вкладывать в них кредитные ресурсы. По этой причине, дея- тельность банков остается рискованной, и возникает необходимость постоянного анализа финансовой ус- тойчивости банков, выявлять причины ее нарушения, обеспечивать эффективное управление. Современные учёные–экономисты рассматривают толкование сущности понятия финансовой устойчи- вость банка в двух аспектах: количественном и функциональном. В работах, характерных для первого на- правления, авторы финансовую устойчивость банка связывают с расчётом экономических показателей на- дежности, платежеспособности и ликвидности. По мнению Н.Г. Антонова и М.А. Песеля, финансовая устойчивость – это ликвидность и платежеспо- собность [1, c.81]. Этой же характеристики придерживается Г.С. Панова [4, c.76]. Однако, понятиям "лик- видность" и "платежеспособность" присущи существенные различия. Ликвидность банка характеризует механизм преобразования финансовых или материальных активов в денежные средства с целью своевременного выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами.

Денежно-кредитная политика Украины на современном этапе

Репозитарії

Схожі ресурси