Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни
Gespeichert in:
| Datum: | 2005 |
|---|---|
| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Ukrainian |
| Veröffentlicht: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2005
|
| Schriftenreihe: | Культура народов Причерноморья |
| Online Zugang: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/35041 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни / Г.О. Харламова // Культура народов Причерноморья. — 2005. — № 59. — С. 168-169. — укр. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-35041 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-350412012-06-16T12:22:46Z Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни Харламова, Г.О. 2005 Article Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни / Г.О. Харламова // Культура народов Причерноморья. — 2005. — № 59. — С. 168-169. — укр. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/35041 uk Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Ukrainian |
| format |
Article |
| author |
Харламова, Г.О. |
| spellingShingle |
Харламова, Г.О. Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни Культура народов Причерноморья |
| author_facet |
Харламова, Г.О. |
| author_sort |
Харламова, Г.О. |
| title |
Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни |
| title_short |
Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни |
| title_full |
Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни |
| title_fullStr |
Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни |
| title_full_unstemmed |
Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни |
| title_sort |
теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в україну: інвестиційний маркетинг країни |
| publisher |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| publishDate |
2005 |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/35041 |
| citation_txt |
Теоретичні пропозиції щодо вдосконалення політики залучення іноземних інвестицій в Україну: інвестиційний маркетинг країни / Г.О. Харламова // Культура народов Причерноморья. — 2005. — № 59. — С. 168-169. — укр. |
| series |
Культура народов Причерноморья |
| work_keys_str_mv |
AT harlamovago teoretičnípropozicííŝodovdoskonalennâpolítikizalučennâínozemnihínvesticíjvukraínuínvesticíjnijmarketingkraíni |
| first_indexed |
2025-07-03T16:12:09Z |
| last_indexed |
2025-07-03T16:12:09Z |
| _version_ |
1836642866563121152 |
| fulltext |
168
Халилова Э.М.
ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ТПР И СЭЗ В АВТОНОМНОЙ РЕСПУБЛИКЕ КРЫМ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА
СОЦИАЛЬНО – ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РЕГИОНА
Одним из направлений, способствующих социально-экономическому развитию регионов, является создание террито-
рий приоритетного развития и свободных экономических зон. В начале рыночных и структурных преобразований в на-
родном хозяйстве Украины инициатива по созданию СЭЗ принадлежала Закарпатской, Одесской, Черновицкой, Харьков-
ской, Днепропетровской областям и Автономной Республике Крым. Этапными в деле формирования СЭЗ в Украине стали
1992 г., когда был принят Закон «О взаимных основах создания и функционирования специальных (свободных) экономи-
ческих зон», и 1994 г. - год утверждения Кабинетом министров Украины Концепции создания СЭЗ.
Территории, на которых создаются СЭЗ и ТПР, должны отвечать следующим требованиям:
1. Иметь благоприятное транспортно-географическое расположение;
2. Размещаться вблизи или иметь развитую сеть коммуникаций;
3. Быть приближенными к государственной границе Украины;
4. Иметь достаточный ресурсный потенциал;
5. Быть обеспеченными объектами производственной и социальной инфраструктур;
6. Не иметь ограничений экономического характера.
Указанным критериям создания и расположения СЭЗ, отвечает и наш регион, Автономная Республика Крым, на
территории которой действует 7 ТПР и 1 СЭЗ «Порт Крым». По состоянию на 01.01.2004г. Советом по вопросам террито-
рий приоритетного развития действуют 43 проекта общей стоимостью 208,4 млн. долл. США. За весь период существова-
ния ТПР на территории АРК сметная стоимость инвестиционных проектов увеличилась почти в 42 раза. Объемы инвести-
рования предприятий полуострова реализующих инвестиционные проекты, занимают среди регионов Украины 5-е место
после Донецкой, Закарпатской, Харьковской и Львовской областей и составляют 7,8%. С начала реализации инвестицион-
ных проектов в экономику АРК поступило 58% средств, предусмотренных инвестиционными проектами (121,1 млн. долл.
США)
Реализация утвержденных проектов позволила решить ряд социальных вопросов, связанных с развитием инфраструк-
туры ТПР и положительно повлияла на социально- экономическое положение регионов, для которых характерен высокий
уровень безработицы. По состоянию на 1 января 2004 г. создано 2197 новых рабочих места и сохранено 14225 рабочих
мест. Среднемесячная заработная плата в истекшем году на 7% выше предусмотренной на год.
Из вышесказанного можно сделать следующий вывод. Несмотря на существование в Украине несовершенной нор-
мативно-правовой базы по вопросам СЭЗ и ТПР, введение специального режима инвестиционной деятельности в АРК по-
зволило достичь поставленных целей:
1. Остановка падения объемов промышленного производства (объемы производства товаров и услуг в 2003 году по
сравнению с 2002годом увеличились в 2 раза);
2. Обеспечение притока в регион инвестиционных ресурсов;
3. Обеспечение проведения реконструкции и технического перевооружения имеющегося производственного потенциа-
ла, улучшение ассортимента и качества выпускаемой продукции;
4. Облегчение проблемы занятости населения;
Об эффективности работы ТПР в Крыму свидетельствует положительное сальдо платежей в бюджет(120,8 млн. грн.)
и налоговых льгот (110 млн. грн.).
Таким образом, существование специального режима инвестиционной деятельности в АРК на сегодняшний день яв-
ляется оправданным.
Харламова Г.О.
ТЕОРЕТИЧНІ ПРОПОЗИЦІЇ ЩОДО ВДОСКОНАЛЕННЯ ПОЛІТИКИ ЗАЛУЧЕННЯ ІНОЗЕМНИХ
ІНВЕСТИЦІЙ В УКРАЇНУ: ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МАРКЕТИНГ КРАЇНИ
У процесі світової боротьби за обмежений ресурс – інвестиційний капітал - важливим завданням нашої держави при
реалізації зовнішньо-економічної політики щодо інвестиційної діяльності є маркетингове позиціонування інвестиційних
об'єктів в умовах глобальної інтеграції ринків капіталів. Потрібно зрозуміти, що об'єкт інвестування на рівні країни – чи
то регіон, чи то економічна діяльність, чи галузь промисловості, або проект – є товаром на ринку капіталів, хоча й специ-
фічним. Тому для зростання попиту на такі „товари” потрібна виважена, чітко побудована маркетингова стратегія їх про-
сування. Потрібно чітко зрозуміти, що головною метою інвестиційної стратегії України має бути формування позитивного
іміджу України в очах інвесторів, і лише в другу чергу – безпосереднє збільшення надходжень іноземних інвестицій (що з
економічної логіки буде результатом досягнення голової мети). Економіці України необхідні ефективні інвестиції, а не
просте „тактичне” збільшення інвестиційних надходжень.
Маркетинг країни можна описати трьома основними методами інвест-промоушену:
• розробка іміджу (країна, як і будь-який товар, має бути відома у світі, бажано своїми перевагами);
• генерування внутрішніх інвестицій (успішний маркетинг країни полягає у позиціонуванні інвестиційних об'єктів кра-
їни не тільки для іноземців, а й для внутрішніх інвесторів);
• супутні послуги інвестору (перед-інвестиційні рішення; послуги по виконанню інвестиційних проектів; пост-
інвестиційні послуги).
Країни можуть приваблювати інвестиції декількома шляхами:
1. лібералізація умов для доступу та роботи іноземних інвесторів;
2. промоушн країни загалом (без намагання привабити окремі види інвестицій);
3. промоушн об'єктів країни селективно, фокусуючись на окремих видах економічної діяльності, технологіях чи інве-
сторах.
Маркетинг залучення інвестицій (зокрема, прямих іноземних інвестицій) має поєднувати й оптимально пов’язувати
вирішення 2-х принципових питань:
- з одного боку, максимально сприяти залученню іноземних інвестицій,
169
- з іншого – забезпечувати реалізацію інтересів української економіки.
За умов, коли у ближчій перспективі практично неможливо створити загальні сприятливі умови для суттєвої активіза-
ції іноземної інвестиційної діяльності в Україні, зусилля повинні акцентуватися на формуванні ефективних механізмів її
селективного регулювання. Серед факторів, що зумовлюють доцільність такого підходу, слід відзначити:
• вичерпність потенціалу преференційного режиму для іноземних інвесторів, відсутність прямої кореляції між поси-
ленням стимулюючих заходів та масштабами і, особливо, результативністю іноземної інвестиційної діяльності;
• негативний вплив на мотивацію іноземних інвесторів практики багаторазових змін у загальному нормативно-
правовому регулюванні;
• наявність обґрунтованих національних пріоритетів реалізації іноземних інвестицій, елементів диференційованого під-
ходу до їх залучення та регулювання у теорії та практиці господарювання.
Для збільшення здатності української економіки приваблювати інвестиційний капітал було б необхідним покращити
загальне інвестиційне середовище в країні за рахунок розвитку інвестиційної інфраструктури, відповідного підбору квалі-
фікованих кадрів та тренінгових програм для них. Інституційна система інвестиційного промоушену також потребує знач-
них змін: єдинна, більш незалежна та ініціативна організація має бути створенна і сконцентрована виключно на інвести-
ційному промоушені країни.
Черкасова А.В.
СТРАТЕГИЯ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ: ТОВАР И ФАКТОР НА РЫНКЕ ВЫСОКИХ
ТЕХНОЛОГИЙ УКРАИНЫ
Ужесточение конкуренции на мировом рынке приводит к увеличению роли фактора инновационной деятельности его
участников, поскольку именно инновации способны обеспечить предприятию долгосрочную конкурентоспособность на
основе его способности осваивать высокие технологии и создавать с их помощью новые продукты.
Учитывая особенности политико-экономической ситуации в Украине, можно говорить о важности для иностранного
инвестора фактора стратегии инновационного развития экономики отрасли, предприятия, созвучной со стратегией НИОКР
потенциального инвестора [1].
Иностранным инвесторам необходима аналитическая информация, которая позволит составить четкую картину инно-
вационного развития государства, отрасли, конкретного предприятия. Аналитической базой, по мнению автора, может яв-
ляться система показателей, формирующая критерии отбора инвестиционно-инновационных проектов. Стратегия иннова-
ционного развития и указанная система показателей взаимосвязаны, и в зависимости от уровня интересов инвестора
должны содержать:
- на уровне государства: величину ВВП, сальдо внешнеторгового оборота, систему защиты интеллектуальной собст-
венности, характеристику рынка патентов и патентных услуг, информацию о потенциальных участниках националь-
ного рынка высоких технологий;
- на уровне отрасли: долю отрасли в ВВП, долю продукции отрасли на экспорт, количество предприятий отрасли, осу-
ществляющих НИОКР, наличие инновационной инфраструктуры отрасли;
- на уровне предприятия: рентабельность собственного капитала, рентабельность необоротных активов и инвестиций,
подготовленность специалистов в области инновационного маркетинга, внешнеэкономических связей, управления пе-
редачей технологий и специальных научно-технических знаний.
Из рекомендуемой системы показателей видно, что на конкурентный статус предприятия значительное влияние ока-
зывает привлекательность отрасли, в которой оперирует предприятие. Подобная зависимость объясняется варьированием
показателя значимости инновационной стратегии для иностранного инвестора в конкретных отраслях экономики: финан-
совая и банковская деятельности – 23,8 %; мебельная, целлюлозно-бумажная промышленности – 22,6 %, связь и транспорт
– по 21,3 % [2]. Определение стратегии инновационного развития является первым этапом подготовки предприятия к при-
влечению иностранных инвестиций, где ключевые позиции занимают качественные производственные возможности пред-
приятия, а также совокупность целей, отображающих интересы иностранных инвесторов в стране и конкретной отрасли
[3, c.21].
Таким образом, наличие определяющего стратегического фактора инновационного развития предприятия является
необходимым условием привлечения иностранных инвестиций в наукоемкие отрасли экономики Украины. Предложенная
система показателей может являться основой формирования государственной стратегии развития инноваций и привлече-
ния профессиональных иностранных инвесторов в отрасли высоких технологий национального рынка.
Источники и литература
1. Деревянко Е., Лагода Т. Техническое обновление // Бизнес. – 2002. - № 8/23.02.04. – С.63-65.
2. Охрименко Д. Как и чем привлечь инвестора // Украинская инвестиционная газета. – 2003. - № 50. – С.8-11.
3. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций. – СПб: Питер, 2001. – 224 с.: ил.
Чайка-Петегирич Л.Б.
ТЕНДЕНЦІЇ НАКОПИЧЕННЯ НЕЛЕГАЛЬНИХ МІГРАНТІВ В УКРАЇНІ.
Нелегальна міграція залишається однією з ключових проблем сучасної міжнародної спільноти. Цей феномен став
невід’ємним елементом світу, що переживає стрімку глобалізацію. Повне подолання нелегальної міграції як протиправно-
го явища є практично неможливим. В той же час ступінь поширення даного явища в Україні є настільки високим, що за
рівнем міграційного навантаження Україна займає одне з найперших місць у Європі.
За даними Державної прикордонної служби України кількість незаконних мігрантів, виявлених органами охорону ко-
рдону, збільшилась у першому кварталі 2003 року в 1,4 рази (2003 р. – 1241 особа, 2002 р. – 874). Органами МВС з початку
2003 року затримано 325 мігрантів. Серед незаконних мігрантів основну кількість (88%)становили громадяни Індії, Китаю,
Авганістану, Пакистану, В’єтнаму, Ірану, Іраку, Бангладеш, Сирії. Частка категорій виявлених нелегальних мігрантів за
громадянством: Китай – 25%; Індія – 25%; Пакистан – 7%; Афганістан – 7%; Ірак – 6%; В’єтнам – 5%; Бангладеш – 5%;
Іран – 4%; Сирія – 3%; Інші країни – 13%.
<<
/ASCII85EncodePages false
/AllowTransparency false
/AutoPositionEPSFiles true
/AutoRotatePages /All
/Binding /Left
/CalGrayProfile (Dot Gain 20%)
/CalRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1)
/CalCMYKProfile (U.S. Web Coated \050SWOP\051 v2)
/sRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1)
/CannotEmbedFontPolicy /Warning
/CompatibilityLevel 1.4
/CompressObjects /Tags
/CompressPages true
/ConvertImagesToIndexed true
/PassThroughJPEGImages true
/CreateJDFFile false
/CreateJobTicket false
/DefaultRenderingIntent /Default
/DetectBlends true
/ColorConversionStrategy /LeaveColorUnchanged
/DoThumbnails false
/EmbedAllFonts true
/EmbedJobOptions true
/DSCReportingLevel 0
/EmitDSCWarnings false
/EndPage -1
/ImageMemory 1048576
/LockDistillerParams false
/MaxSubsetPct 100
/Optimize true
/OPM 1
/ParseDSCComments true
/ParseDSCCommentsForDocInfo true
/PreserveCopyPage true
/PreserveEPSInfo true
/PreserveHalftoneInfo false
/PreserveOPIComments false
/PreserveOverprintSettings true
/StartPage 1
/SubsetFonts true
/TransferFunctionInfo /Apply
/UCRandBGInfo /Preserve
/UsePrologue false
/ColorSettingsFile ()
/AlwaysEmbed [ true
]
/NeverEmbed [ true
]
/AntiAliasColorImages false
/DownsampleColorImages true
/ColorImageDownsampleType /Bicubic
/ColorImageResolution 300
/ColorImageDepth -1
/ColorImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeColorImages true
/ColorImageFilter /DCTEncode
/AutoFilterColorImages true
/ColorImageAutoFilterStrategy /JPEG
/ColorACSImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/ColorImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/JPEG2000ColorACSImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/JPEG2000ColorImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/AntiAliasGrayImages false
/DownsampleGrayImages true
/GrayImageDownsampleType /Bicubic
/GrayImageResolution 300
/GrayImageDepth -1
/GrayImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeGrayImages true
/GrayImageFilter /DCTEncode
/AutoFilterGrayImages true
/GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG
/GrayACSImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/GrayImageDict <<
/QFactor 0.15
/HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1]
>>
/JPEG2000GrayACSImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/JPEG2000GrayImageDict <<
/TileWidth 256
/TileHeight 256
/Quality 30
>>
/AntiAliasMonoImages false
/DownsampleMonoImages true
/MonoImageDownsampleType /Bicubic
/MonoImageResolution 1200
/MonoImageDepth -1
/MonoImageDownsampleThreshold 1.50000
/EncodeMonoImages true
/MonoImageFilter /CCITTFaxEncode
/MonoImageDict <<
/K -1
>>
/AllowPSXObjects false
/PDFX1aCheck false
/PDFX3Check false
/PDFXCompliantPDFOnly false
/PDFXNoTrimBoxError true
/PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [
0.00000
0.00000
0.00000
0.00000
]
/PDFXSetBleedBoxToMediaBox true
/PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [
0.00000
0.00000
0.00000
0.00000
]
/PDFXOutputIntentProfile ()
/PDFXOutputCondition ()
/PDFXRegistryName (http://www.color.org)
/PDFXTrapped /Unknown
/Description <<
/FRA <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>
/ENU (Use these settings to create PDF documents with higher image resolution for improved printing quality. The PDF documents can be opened with Acrobat and Reader 5.0 and later.)
/JPN <FEFF3053306e8a2d5b9a306f30019ad889e350cf5ea6753b50cf3092542b308000200050004400460020658766f830924f5c62103059308b3068304d306b4f7f75283057307e30593002537052376642306e753b8cea3092670059279650306b4fdd306430533068304c3067304d307e305930023053306e8a2d5b9a30674f5c62103057305f00200050004400460020658766f8306f0020004100630072006f0062006100740020304a30883073002000520065006100640065007200200035002e003000204ee5964d30678868793a3067304d307e30593002>
/DEU <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>
/PTB <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>
/DAN <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>
/NLD <FEFF004700650062007200750069006b002000640065007a006500200069006e007300740065006c006c0069006e00670065006e0020006f006d0020005000440046002d0064006f00630075006d0065006e00740065006e0020007400650020006d0061006b0065006e0020006d00650074002000650065006e00200068006f0067006500720065002000610066006200650065006c00640069006e00670073007200650073006f006c007500740069006500200076006f006f0072002000650065006e0020006200650074006500720065002000610066006400720075006b006b00770061006c00690074006500690074002e0020004400650020005000440046002d0064006f00630075006d0065006e00740065006e0020006b0075006e006e0065006e00200077006f007200640065006e002000670065006f00700065006e00640020006d006500740020004100630072006f00620061007400200065006e002000520065006100640065007200200035002e003000200065006e00200068006f006700650072002e>
/ESP <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>
/SUO <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>
/ITA <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>
/NOR <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>
/SVE <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>
>>
>> setdistillerparams
<<
/HWResolution [2400 2400]
/PageSize [612.000 792.000]
>> setpagedevice
|