Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования

Рассматриваются различные методы определения прогнозных значений финансовых показателей социального развития металлургического предприятия. Приведена оценка рассматриваемых показателей, даны рекомендации по их использованию....

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Datum:	2010
1. Verfasser:	Тернавский, Ю.И
Format:	Artikel
Sprache:	Russian
Veröffentlicht:	Інститут економіки промисловості НАН України 2010
Schriftenreihe:	Вісник економічної науки України
Schlagworte:	Наукові статті
Online Zugang:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/45515
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Zitieren:	Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования / Ю.И Тернавский // Вісник економічної науки України. — 2010. — № 2 (18). — С. 155-157.— Бібліогр.: 3 назв. — рос.

Institution

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-45515
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-455152013-06-15T03:04:41Z Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования Тернавский, Ю.И Наукові статті Рассматриваются различные методы определения прогнозных значений финансовых показателей социального развития металлургического предприятия. Приведена оценка рассматриваемых показателей, даны рекомендации по их использованию. Розглядаються різні методи визначення прогнозних значень фінансових показників соціального розвитку металургійного підприємства. Приведена оцінка даних показників, дано рекомендації по їх використанню. The different methods of determination of prognosis values of financial indexes of social development of metallurgical enterprise are examined. The estimation of the examined indexes, giving recommendation, is resulted on their use. 2010 Article Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования / Ю.И Тернавский // Вісник економічної науки України. — 2010. — № 2 (18). — С. 155-157.— Бібліогр.: 3 назв. — рос. 1729-7206 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/45515 ru Вісник економічної науки України Інститут економіки промисловості НАН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Russian
topic	Наукові статті Наукові статті
spellingShingle	Наукові статті Наукові статті Тернавский, Ю.И Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования Вісник економічної науки України
description	Рассматриваются различные методы определения прогнозных значений финансовых показателей социального развития металлургического предприятия. Приведена оценка рассматриваемых показателей, даны рекомендации по их использованию.
format	Article
author	Тернавский, Ю.И
author_facet	Тернавский, Ю.И
author_sort	Тернавский, Ю.И
title	Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования
title_short	Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования
title_full	Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования
title_fullStr	Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования
title_full_unstemmed	Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования
title_sort	прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования
publisher	Інститут економіки промисловості НАН України
publishDate	2010
topic_facet	Наукові статті
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/45515
citation_txt	Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования / Ю.И Тернавский // Вісник економічної науки України. — 2010. — № 2 (18). — С. 155-157.— Бібліогр.: 3 назв. — рос.
series	Вісник економічної науки України
work_keys_str_mv	AT ternavskijûi prognozirovaniepokazatelejfinansovogoplanasocialʹnogorazvitiâmetallurgičeskogopredpriâtiânabazemetodovékonomikomatematičeskogomodelirovaniâ
first_indexed	2025-07-04T04:19:02Z
last_indexed	2025-07-04T04:19:02Z
_version_	1836688597583921152
fulltext	2010/№2 155 Изменения, произошедшие во внешней среде фун- кционирования субъектов хозяйствования, предопреде- ляют необходимость совершенствования функций и методов управления внутренней средой, в частности процессами финансового планирования, сочетающими стратегические, тактические и оперативные подходы. Развитие современных технологий управления отече- ственными предприятиями предусматривает новый этап разработки теоретических и методологических основ процессами финансового планирования. В частности, применение новых информационных технологий при составлении финансовых планов и прогнозов позволит предприятиям развиваться, модернизируя систему про- изводства, и повышать конкурентоспособность более быстрыми темпами. В связи с этим, разработка действенных и эффек- тивных механизмов финансового планирования, позво- ляющим повысить достоверность плановых показателей, обеспечить максимальный учет факторов внешней и внутренней среды, обладающих свойствами гибкости и адаптивности, приобретает актуальное теоретическое и практическое значение. Формирование такого комплекса механизмов позволит повысить управляемость производственно- финансовой деятельностью предприятия, увеличить оперативность принятия его управленческих реше- ний и обеспечить рост рыночной стоимости в про- цессе развития. Весомый вклад в развитие вопросов планирования социально-экономического развития предприятий вне- сли такие известные ученые-экономисты, как: Алексе- ева М., Балабанов И., Бень Е., Бланк И., Ильин И., Еф- ремов О., Уткин Е., и др. Однако, не смотря на значительные результаты научных исследований в сфере финансового планиро- вания, отсутствуют комплексные исследования в данной области, свойственные рыночным методам хозяйство- вания и способствующие формированию адаптивных признаков данного процесса Процессы финансового планирования неразрыв- но связаны с необходимостью обработки больших объе- мов информации, а также возможными непредсказуе- мыми действия, как на самом предприятии, так и фак- торами внешней среды. Именно поэтому в последнее время стали более активно применяться методы эко- номико-математического моделирования при реализа- ции функций финансового планирования. Ключевым объектом при использовании математического аппара- та выступают прогнозы ключевых показателей разви- тия предприятия и структуры финансового плана в частности. При этом особого внимания заслуживают модели временных рядов или динамические модели. Остановимся на рассмотрении существующих подхо- дов более подробно. Каждое значение временного ряда может состоять из следующих составляющих: тренда, циклических, се- зонных и случайных колебаний. Метод простого дина- мического анализа используется для определения трен- да имеющегося временного ряда. Данную составляющую можно рассматривать в качестве общей направленнос- ти изменений значений ряда или основной тенденции ряда. Циклическими называются колебания относитель- но линии тренда для периодов свыше одного года. Та- кие колебания в рядах финансовых и экономических показателей часто соответствуют циклам деловой актив- ности: резкому спаду, оживлению, бурному росту и за- стою. Сезонными колебаниями называются периодичес- кие изменения значений ряда на протяжении года. Их можно вычленить после анализа тренда и циклических колебаний. Наконец, случайные колебания выявляют- ся путем снятия тренда, циклических и сезонных коле- баний для данного значения. Остающаяся после этого величина и есть беспорядочное отклонение, которое необходимо учитывать при определении вероятной точ- ности принятой модели прогнозирования. Метод простого динамического анализа исходит из предпосылки, что прогнозируемый показатель (Y) изме- няется прямо (обратно) пропорционально с течением вре- мени. Поэтому для определения прогнозных значений показателя Y строится, например, следующая зависимость: Y t = a + b * t, (1) где t — порядковый номер периода. Параметры уравнения регрессии (a, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов, либо ме- тодом наименьших модулей, методом минимакса. Под- ставляя в формулу (1) нужное значение t, можно рас- считать требуемый прогноз. В основу этого метода положена достаточно очевид- ная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во- первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определен- ной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в мо- мент времени t зависит определенным образом от со- стояния этого показателя в предыдущих периодах (в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т. е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как фактор- ные признаки. Уравнение авторегрессионой зависимо- сти в наиболее общей форме имеет вид: Y t =A 0 +A 1 X t-1 +A 2 X t-2 +…A k X t�k , (2) где Y t — прогнозируемое значение показателя Y в мо- мент времени t; Y t�i — значение показателя Y в момент времени (t�i); A i — i-й коэффициент регрессии. Достаточно точные прогнозные значения могут быть получены уже при k = 1. На практике также нередко Ю.И. Тернавский г. Мариуполь ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА БАЗЕ МЕТОДОВ ЭКОНОМИКО�МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ТЕРНАВСКИЙ Ю.И. ВІСНИК ЕКОНОМІЧНОЇ НАУКИ УКРАЇНИ156 используют модификацию уравнения (2), вводя в него в качестве фактора период времени t, то есть объединяя методы авторегрессии и простого динамического анали- за. В этом случае уравнение регрессии будет иметь вид: Y t =A 0 +A 1 X t-1 +A 2 t (3) Коэффициенты регрессии данного уравнения могут быть найдены методом наименьших квадратов. Для харак- теристики адекватности уравнения авторегрессионой зави- симости можно использовать величину среднего относи- тельного линейного отклонения. Если относительное откло- нение меньше 0,15, считается, что уравнение авторегрессии может использоваться при определении тренда временного ряда экономического показателя в прогнозных целях. Многофакторный регрессионный анализ применя- ется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного ана- лиза выделяется k факторов (X 1 , X 2 ,…, X k ) , влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого по- казателя Y, и строится чаще всего линейная регрессион- ная зависимость типа Y t =A 0 +A 1 X 1 +A 2 X 2 +…A k X k , (4) где A i — коэффициенты регрессии, i = 1,2,…, k. Значения коэффициентов регрессии (A 0 , A 1 , A 2 ,…, A k ) определяются в результате сложных математических вычислений, которые обычно проводятся с помощью стандартных статистических процедур. Определяющее значение при использовании данного метода имеет на- хождение правильного набора взаимосвязанных призна- ков, направления причинно-следственной связи между ними и вида этой связи, которая не всегда линейная. Влияние этих элементов на точность прогноза будет рассмотрено ниже. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Основой для разработки данного метода послужили две основные характеристики любой эконо- мической системы — взаимосвязь и инерционность. Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой организации как системы является есте- ственным образом согласованное взаимодействие ее отдельных элементов (как качественных, так и поддаю- щихся количественному измерению). Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее элементы не могут действовать хаотич- но, по крайней мере вариабельность действий имеет определенные ограничения. Вторая характеристика — инерционность — в при- ложении к деятельности компании также достаточно очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно ра- ботающей компании с устоявшимися технологически- ми процессами и коммерческими связями не может быть резких «всплесков» в отношении ключевых количествен- ных характеристик. Так, если доля себестоимости про- дукции в общей выручке составила в отчетном периоде 70 %, как правило, нет основания полагать, что в следу- ющем периоде значение этого показателя существенно изменится. Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с по- зиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они «привязываются» к базовому показателю с помощью простейших пропорци- ональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации и себестоимость реализованной (произведенной) продук- ции. Алгоритм реализации данного метода таков: Идентифицируется базовый показатель B (выручка от реализации, себестоимость реализованной продук- ции). 1. Определяются производные показатели, про- гнозирование которых представляет интерес (в частно- сти, показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчет- ность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании; показатели фи- нансового плана). Как правило, необходимость и це- лесообразность выделения того или иного производно- го показателя определяются его значимостью в отчет- ности. 2. Для каждого производного показателя P уста- навливается вид его зависимости от базового показате- ля: P=f (B). Чаще всего выбирается линейный вид этой зависимости. Линейная форма наиболее удобна в даль- нейшем анализе. 3. При разработке прогнозных значений, прежде всего, составляется прогнозный вариант отчета о при- былях и убытках, поскольку в этом случае рассчитыва- ется прибыль и структура основных показателей, кото- рые используются в финансовом планировании. 4. При прогнозировании балансовых показателей рассчитывают ожидаемые значения капитала предпри- ятия, а также с помощью метода балансовой увязки показателей (чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования) оценивается структура источников финансирования. 5. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расче- тах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов финансовых планов. Выбор наилучшего из них и использование в дальней- шем в качестве ориентира делаются уже с помощью неформализованных либо формализованных целевых критериев. Балансовая модель прогноза экономического по- тенциала предприятия Взаимосвязь финансовых пока- зателей предприятия может быть описана различными балансовыми уравнениями, отражающими зависимости между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое урав- нение, которое имеет вид: A = E + L, (5) где А — активы, Е — собственный капитал, L — обяза- тельства предприятия. ТЕРНАВСКИЙ Ю.И. 2010/№2 157 Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть — ис- точники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) не- избежным соответствующим изменением источников средств; б) возможными изменениями в их соотноше- нии. Поскольку модель (5) аддитивна, такая же взаимо- связь будет между показателями прироста: δA=δE+δL, (6) На практике прогнозирование осуществляется пу- тем использования более сложных балансовых уравне- ний и сочетания данного метода с другими методами прогнозирования. Комбинированный метод. Описанные ранее мето- ды прогнозирования не случайно названы базовыми методами. Они являются основой любых моделей фи- нансового прогнозирования и планирования, однако редко используются на практике в чистом виде. В боль- шинстве случаев применяется некий комбинированный метод, сочетающий в себе приемы и алгоритмы несколь- ких из базовых. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном исполь- зовании. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга. Зачастую один из них рас- сматривается как инструмент дополнительного контро- ля результатов, полученных другими методами. Комбинированный метод — один из многих прин- ципиально возможных для построения прогноза взаи- мосвязанных показателей развития предприятия. Оче- видно, что выводы по сравнению между собой различ- ных методов финансового прогнозирования следует делать на основе сравнения точности получаемых про- гнозов. Теоретические вопросы, связанные с определе- нием точности прогнозных моделей, рассматриваются в следующем параграфе. Точность прогнозов. Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогно- зировании, служат точность прогноза и полнота пред- ставления будущего финансового состояния предприя- тия. С точки зрения полноты, безусловно наилучшими являются методы, позволяющие построить прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние предприятия можно проанализировать не менее деталь- но, чем его настоящее положение. Вопрос с точностью прогноза несколько более сложен и требует более при- стального внимания. Точность или ошибка прогноза — это разница между прогнозным и фактическим значе- ниями. В каждой конкретной модели эта величина за- висит от ряда факторов. Чрезвычайно важную роль играют исторические данные, используемые при выработке модели прогно- зирования. В идеале желательно иметь большое коли- чество данных за значительный период времени. Кроме того, используемые данные должны быть «типичными» с точки зрения ситуации. Стохастические методы про- гнозирования, использующие аппарат математической статистики, предъявляют к историческим данным впол- не конкретные требования, в случае невыполнения ко- торых не может быть гарантирована точность прогно- зирования. Данные должны быть достоверны, сопоста- вимы, достаточно представительны для проявления за- кономерности, однородны и устойчивы. Точность прогноза однозначно зависит от правиль- ности выбора метода прогнозирования в том или ином конкретном случае. Однако это не означает что в каждом случае применима только какая-нибудь одна модель. Вполне возможно, что в ряде случаев несколько различ- ных моделей выдадут относительно надежные оценки. Основным элементом в любой модели прогнозирования является тренд или линия основной тенденции измене- ния ряда. В большинстве моделей предполагается, что тренд является линейным, однако такое предположение не всегда закономерно и может отрицательно повлиять на точность прогноза. На точность прогноза также вли- яет используемый метод отделения от тренда сезонных колебаний — сложения или умножения. При использо- вании методов регрессии крайне важно правильно выде- лить причинно-следственные связи между различными факторами и заложить эти соотношения в модель. Важно помнить, что ошибки прогноза строк отчет- ности и ошибки определения по ним результативных показателей (финансовых коэффициентов) в большин- стве случаев не совпадают. Действительно, пусть какой- либо коэффициент F определяется следующим образом: F = (x + y) / z, (7) где x, y, z — некоторые строки бухгалтерского или ана- литического баланса. Это достаточно типичный вид для финансовых показателей. И пусть абсолютные ошибки прогноза строк составляют соответственно dx, dy, dz. Тогда абсо- лютная ошибка прогноза F будет равна: δF=(δF/δx)δx+(δF/δy)δy+(δF/δz)δz (8) Для относительной ошибки на основании формул (7) и (8) получим: δF/F=(δx+δy)/(x+y)+δz/z (9) То есть, если, например, точность прогноза каждой из строк x, y и z составила 10 %, то, положив x=y, из формулы (9) получим точность определения F: δF/F=δx/2x+δy/2y+δz/2z=20 % Таким образом, точность прогноза финансовых коэффициентов в методах, основывающихся на постро- ении прогнозной отчетности, всегда ниже точности, с которой определяются сами прогнозные значения строк отчетности. Поэтому, если аналитик, как это и должно быть, имеет определенные требования к точности оп- ределения финансовых коэффициентов, то должен быть выбран метод, обеспечивающий еще более высокую точность прогноза строк отчетности. Литература 1. Алексеева М. М. Планирование деятельности фир- мы / М. М. Алексеева. — М. : Финансы и статистика, 2004. — 258 с. 2. Андрейчиков А. В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / А. В. Андрейчиков, О. Н. Анд- рейчикова. — М. : Финансы и статистика, 2002. — 435 с. 3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмен- та : уч. пособие / И. Т. Балабанов. — М. : Финансы и статистика, 2004. — 248 с. ТЕРНАВСКИЙ Ю.И.

Прогнозирование показателей финансового плана социального развития металлургического предприятия на базе методов экономико-математического моделирования

Institution

Ähnliche Einträge