Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения
Основной целью статьи является разработка предложений в области восстановления платежеспособности, достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия и установление возможности предприятия продолжать свою хозяйственную деятельность....
Gespeichert in:
| Datum: | 2010 |
|---|---|
| 1. Verfasser: | |
| Format: | Artikel |
| Sprache: | Russian |
| Veröffentlicht: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2010
|
| Schriftenreihe: | Культура народов Причерноморья |
| Schlagworte: | |
| Online Zugang: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/54561 |
| Tags: |
Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Zitieren: | Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения / Ю.С. Шевчук // Культура народов Причерноморья. — 2010. — № 179. — С. 143-145. — Бібліогр.: 3 назв. — рос. |
Institution
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-54561 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-545612014-02-03T03:17:17Z Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения Шевчук, Ю.С. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Основной целью статьи является разработка предложений в области восстановления платежеспособности, достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия и установление возможности предприятия продолжать свою хозяйственную деятельность. 2010 Article Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения / Ю.С. Шевчук // Культура народов Причерноморья. — 2010. — № 179. — С. 143-145. — Бібліогр.: 3 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/54561 338 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Russian |
| topic |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| spellingShingle |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Шевчук, Ю.С. Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения Культура народов Причерноморья |
| description |
Основной целью статьи является разработка предложений в области восстановления
платежеспособности, достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия и установление возможности предприятия продолжать свою хозяйственную деятельность. |
| format |
Article |
| author |
Шевчук, Ю.С. |
| author_facet |
Шевчук, Ю.С. |
| author_sort |
Шевчук, Ю.С. |
| title |
Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения |
| title_short |
Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения |
| title_full |
Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения |
| title_fullStr |
Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения |
| title_full_unstemmed |
Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения |
| title_sort |
проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения |
| publisher |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| publishDate |
2010 |
| topic_facet |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/54561 |
| citation_txt |
Проблемы оценки финансового состояния предприятия и направления их решения / Ю.С. Шевчук // Культура народов Причерноморья. — 2010. — № 179. — С. 143-145. — Бібліогр.: 3 назв. — рос. |
| series |
Культура народов Причерноморья |
| work_keys_str_mv |
AT ševčukûs problemyocenkifinansovogosostoâniâpredpriâtiâinapravleniâihrešeniâ |
| first_indexed |
2025-07-05T05:53:48Z |
| last_indexed |
2025-07-05T05:53:48Z |
| _version_ |
1836785157173936128 |
| fulltext |
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
143
Шевчук Ю.С. УДК 338
ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
И НАПРАВЛЕНИЯ ИХ РЕШЕНИЯ
Постановка проблемы. На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа
финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия
зависит во многом успех его деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой глубокое, научно обоснованное
исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-
торговом процессе.
Задачами анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:
• выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
• изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
• установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение
его финансовой конкурентоспособности;
• оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ;
• оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых
ресурсов [1].
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения
производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста
эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с
организацией оборота товарных и денежных фондов, улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и
материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.
Основные проблемы возникающие в финансовом состоянии предприятия являются: низкая
платежеспособность, рентабельность; неэффективный финансовый менеджмент.
В зависимости от того какая именно проблема привела к ухудшению финансового состояния
предприятия от этого зависит выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового
положения.
Основной целью статьи является разработка предложений в области восстановления
платежеспособности, достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия и установление
возможности предприятия продолжать свою хозяйственную деятельность.
Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:
− анализ существующих методик оценки финансового состояния предприятия;
− разработать рекомендации для стабилизации финансового состояния предприятия.
Анализ последних исследований и публикаций.
В настоящие время существуют различные методики анализа деятельности предприятия. Они могут
быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа.
К примеру, в методике анализа финансового состояния предприятия Барнгольц С.Б. и Майданчика Б.И.
главным объектом исследования является изучение баланса предприятия. Этому предшествует
установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с
другими источниками информации.
Основными критериями устойчивости финансового состояния являются:
− платежеспособность хозяйствующего субъекта,
− соблюдение финансовой дисциплины,
− обеспечение собственными оборотными средствами.
По мнению авторов, основными признаками неплатежеспособности и неудовлетворительного
финансового состояния являются: просроченная задолженность и длительное непрерывное пользование
платежными кредитами.
Особенностью данной методики является изучение причин, вызвавших изменение суммы собственных
оборотных средств. Причины изменений изучаются по каждому источнику. Анализ всех оборотных,
средств предприятия проводится во взаимосвязи с их источниками.
При анализе использования кредитов под оборотные средства важными являются моменты:
− обеспеченность кредита,
− своевременность погашения кредита,
− недопустимость иммобилизации кредитов в неполноценные запасы и убытки.
Данной методике присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация
преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию [2].
Нужно отметить, что на практике экономисты не ограничиваются применением только данной
методики.
Широко используются и другие методики к их числу относится, например, методика финансового
состояния А. Д. Шеремета, Р. С. Сейфулина, Е. В. Негашева.
Выделим характерные особенности данной методики:
− имеет более формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей
степени приспособлена к компьютеризации всех расчетов;
Шинкаренко С.Ю., Боднер Г.Д.
ПРОБЛЕМЫ ПЕРВИЧНОГО ПУБЛИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ АКЦИЙ (IPO) АКЦИОНЕРНЫМИ
КОМПАНИЯМИ УКРАИНЫ
144
− частично используются оптимизационные и экспертные методы;
− ориентирована на широкий круг пользователей;
− методика позволяет выделить четыре уровня финансовой устойчивости предприятия;
− позволяет в рамках внутреннего анализа осуществить углубленное исследование финансовой
устойчивости предприятия на основе построения баланса платежеспособности;
− используется модель взаимосвязи различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии
динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения
результирующего показателя коэффициента ликвидности;
Однако, несмотря на ряд преимуществ, данная методика не учитывает всех особенностей
экономического анализа в условиях различных уровней инфляции [3].
В настоящее время предлагается множество и других методик, основанных, как правило, на
применении зарубежного опыта оценки финансового состояния предприятий. Но нужно отметить тот факт,
что применение зарубежных методик требует осторожности, так как они не учитывают специфику бизнеса
(например, структуру капитала в различных отраслях, экономическую ситуацию в стране и различия в
законодательной и информационной базе).
Результаты исследования.
Для того чтобы быстро и точно определить слабые стороны предприятия помимо выше изложенных
методик в Украине часто финансовый анализ сводиться к простому расчету финансовых показателей.
Таким образом, можно проанализировать финансовое состояние по следующим направлениям:
• Анализ ликвидности предприятия;
• Анализ платежеспособности предприятия;
• Анализ рентабельности предприятия;
• Анализ деловой активности.
Экономический смысл анализа ликвидности заключается в определении размера имеющихся у
предприятия различных по степени ликвидности платежных ресурсов на одну гривну его краткосрочных
долговых обязательств.
При анализе ликвидности предприятия рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей
ликвидности, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
В случае если предприятие выявилось недостаточно ликвидным, т.е. оно не в состоянии оплатить свои
текущие обязательства, то это может привести к интенсивной продаже долгосрочных вложений и активов, а
в худшем случае – неплатежеспособности и банкротству.
Ликвидность предприятия может быть улучшена за счет:
− уменьшения срока дебиторской задолженности;
− увеличения срок возврата кредиторской задолженности;
− уменьшения издержек предприятия;
− сокращения непроизводственного потребления, т.к. практически весь прирост денежных средств
предприятия уходит на непроизводственное потребление, т.е. необходимо вести жесткий контроль
руководства над поступлениями и платежами как эффективный путь стабилизации финансового
положения компании;
− увеличения собственного капитала.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его
платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим
внешним обязательствам. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма
оборотных активов больше или равна его внешней задолженности [1].
Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия осуществляется с помощью
расчета следующих показателей: коэффициента платежеспособности, коэффициента финансирования,
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности.
Можно выделить индикаторы, которые указывать на низкую платежеспособность предприятия:
− неудовлетворительные показатели ликвидности;
− просроченная кредиторская задолженность;
− сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.
Для укрепления платежеспособности предприятия можно дать следующие рекомендации,
предусматривающие:
− улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия;
− повышение ликвидности баланса предприятия.
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью
средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической
деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору
потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской
задолженности и воздействию на дебиторов.
Управление кредиторской задолженностью предполагает:
− правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации
процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;
− установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока;
Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
145
− недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами
(штрафные санкции, пени).
Анализ рентабельности предприятия позволяет определить эффективность вложений средств в
предприятие и рациональность их использования.
От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность предприятия и размер
дивидендных выплат.
Анализ рентабельности предприятия осуществляется с помощью расчета следующих показателей
(коэффициентов): коэффициента рентабельности активов, коэффициента рентабельности собственного
капитала, коэффициента рентабельности деятельности и коэффициента рентабельности продукции.
Для повышения рентабельности рекомендуются разработать мероприятия способные обеспечить:
− повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
− совершенствование системы управления оборотными средствами;
− снижение себестоимости продукции за счет разработки и осуществления мероприятий, направленных
на экономию и рациональное использование энергоресурсов;
− уменьшению остатков нереализованной продукции (если предприятие занимается производством
продукции);
− ускорению оборачиваемости оборотных средств;
− внедрение в производство новые виды продукции;
− расширение ассортимента выпускаемой продукции.
Анализ деловой активности позволяет проанализировать эффективность основной деятельности
предприятия, что характеризуется скоростью оборачиваемости финансовых ресурсов предприятия.
Анализ деловой активности предприятия осуществляется с помощью расчета следующих показателей
(коэффициентов): коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности, коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, длительности оборотов
дебиторской и кредиторской задолженностей, коэффициента оборачиваемости материальных запасов,
коэффициента оборачиваемости основных средств (фондоотдачи) и коэффициента оборачиваемости
собственного капитала.
Деловая активность предприятия может быть улучшена за счет:
− уменьшения дебиторской задолженности за предоставленные услуги, по расчетам с бюджетам, по
выданным авансам и другой текущей дебиторской задолженности;
− снижение запасов продукции на складах предприятия;
− снижение ставки по заемным средствам.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является необходимым этапом для
разработки планов и прогнозов финансового оздоровления предприятия.
Выводы. Финансовое состояние характеризует насколько успешно фирма осуществляет процессы
производства и реализации продукции, формирует и использует денежные доходы, обеспечивает
кругооборот средств в воспроизводственном процессе, организует взаимоотношения с другими
организациями, банками, бюджетом, страховыми компаниями и т.п.
Таким образом, с помощью финансового анализа можно определить место каждого анализируемого
предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.
Для подведения итогов статьи можно сделать вывод, что финансовое состояние зависит от всех сторон
и результатов производственно-хозяйственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Проблемы возникшие в финансовом состоянии связанные с платежеспособностью, финансовой
независимостью, рентабельностью имеют единые корни: либо компания имеет недостаточные результаты
деятельности для сохранения приемлемого финансового положения либо компания не рационально
распоряжается результатами деятельности.
Для решения этих проблем были предложены в статье рекомендации, которые могут использоваться
предприятиями для улучшения своего состояния.
Источники и литература
1. Иваненко В.В. Финансовый анализ/ Иваненко В.В. – Харьков: Издательский Дом «Инжэк», 2003. –176
с.
2. Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития /
Барногльц С.Б. – Москва, 1998. – 315 с.
3. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. – Москва:
ИНФРА-М, 2000. – 412 с.
|