Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи

Метою статті є комплексний розгляд сучасного стану й тенденцій розвитку міжнародної банківської діяльності, обумовленої процесом глобалізації, а також сучасною світовою фінансово-економічною кризою....

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Datum:	2012
1. Verfasser:	Тарасова, О.В.
Format:	Artikel
Sprache:	Ukrainian
Veröffentlicht:	Кримський науковий центр НАН України і МОН України 2012
Schriftenreihe:	Культура народов Причерноморья
Schlagworte:	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Online Zugang:	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/59544
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!
Назва журналу:	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Zitieren:	Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи / О.В. Тарасова // Культура народов Причерноморья. — 2012. — № 234. — С. 125-127. — Бібліогр.: 5 назв. — укр.

Institution

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine

id	irk-123456789-59544
record_format	dspace
spelling	irk-123456789-595442014-04-09T03:02:08Z Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи Тарасова, О.В. Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Метою статті є комплексний розгляд сучасного стану й тенденцій розвитку міжнародної банківської діяльності, обумовленої процесом глобалізації, а також сучасною світовою фінансово-економічною кризою. 2012 Article Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи / О.В. Тарасова // Культура народов Причерноморья. — 2012. — № 234. — С. 125-127. — Бібліогр.: 5 назв. — укр. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/59544 339.732 uk Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України
institution	Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection	DSpace DC
language	Ukrainian
topic	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
spellingShingle	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Тарасова, О.В. Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи Культура народов Причерноморья
description	Метою статті є комплексний розгляд сучасного стану й тенденцій розвитку міжнародної банківської діяльності, обумовленої процесом глобалізації, а також сучасною світовою фінансово-економічною кризою.
format	Article
author	Тарасова, О.В.
author_facet	Тарасова, О.В.
author_sort	Тарасова, О.В.
title	Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи
title_short	Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи
title_full	Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи
title_fullStr	Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи
title_full_unstemmed	Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи
title_sort	оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи
publisher	Кримський науковий центр НАН України і МОН України
publishDate	2012
topic_facet	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
url	http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/59544
citation_txt	Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи / О.В. Тарасова // Культура народов Причерноморья. — 2012. — № 234. — С. 125-127. — Бібліогр.: 5 назв. — укр.
series	Культура народов Причерноморья
work_keys_str_mv	AT tarasovaov ocínkamížnarodnoíbankívsʹkoídíâlʹnostívkontekstísvítovoífínansovoíkrizi
first_indexed	2025-07-05T10:44:21Z
last_indexed	2025-07-05T10:44:21Z
_version_	1836803436282118144
fulltext	Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 125 Джерела та література: 1. Аудит Монтгомері / Ф. Л. Дефліз, Г. Р. Дженик, В. М. О'рейллі, М. Б. Хирш; пер. з англ. під ред. Я. В. Соколова. – М. : Аудит, ЮНІТІ, 1997. – 542 с. 2. Міжнародні стандарти аудиту, надання впевненості та етики : видання 2010 року. – К. : ТОВ “ІАМЦ АУ ”Статус”, 2010. – 1028 с. 3. Аудит : підруч. / І. М. Пожаріцька, К. С. Сурніна, В. О. Шевчук. – Сімферополь : ВД «АРІАЛ» 2011. – 310 с. Тарасова О.В. УДК 339.732 ОЦІНКА МІЖНАРОДНОЇ БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В КОНТЕКСТІ СВІТОВОЇ ФІНАНСОВОЇ КРИЗИ Актуальність теми дослідження. В останні десятиліття розвиток світової економіки відбувається в контексті глобалізації. Посилення взаємозалежності економік різних країн і усунення законодавчих обмежень на допуск іноземного капіталу на національні ринки банківських послуг послужили потужним фактором розширення масштабів міжнародної банківської діяльності. У свою чергу, міжнародний банківський бізнес будучи одним з найважливіших результатів процесу економічної глобалізації, сам робить значний і всезростаючий вплив на даний процес. Тому, сьогодні необхідно проводити дослідження сучасного стану й тенденцій розвитку міжнародної банківської системи, як найважливішого елемента інфраструктури світового фінансового ринку. Аналіз останніх досліджень і публікацій. Питанням аналізу й оцінки сучасного стану діяльності банківських систем в умовах глобалізації присвячені роботи ряду сучасних учених, серед яких А. Гальчинский, Ю. Макогон, В. Геец, Н. Гребеник, М. Долишний, А. Киреев, В. Кравец, М. Савлук. Серед закордонних економістів, що досліджували проблематику міжнародної банківської діяльності можна відзначити праці А. В. Анікіна, С. М. Борисова, О. В. Буториной, М. В. Єршова, Д. В. Смислова, В. Я. Пищика, Ф. Махлупа, Дж. Сороса, Дж. Стиглица й ін. Однак, незважаючи на досить велику кількість робіт з даної тематики, подальше дослідження міжнародної банківської діяльності і її ролі в забезпеченні збалансованості світового господарства в умовах його циклічного розвитку вимагає його подальшого вивчення й аналізу. Метою написання даної статті є комплексний розгляд сучасного стану й тенденцій розвитку міжнародної банківської діяльності, обумовленої процесом глобалізації, а також сучасною світовою фінансово-економічною кризою. Основні результати дослідження. Перш ніж приступитися до аналізу стану світової банківської системи необхідно й доцільно розглянути загальний стан світової економіки в сучасних умовах. Так, в 2011 році світова економіка вступила в посткризову фазу слабкого економічного росту, при цьому темпи росту в країнах, що розвиваються, продовжують значно перевищувати темпи росту країн розвинених економік. Разом з тим, в 2011 році відбулося вповільнення темпів економічного росту, що характеризують наступні макроекономічні показники. По оцінці МВФ [1], в 2011 р. вони знизилися до 3,8% (в 2010 р. - 5,2%). При цьому річні темпи приросту ВВП у промислово розвинених країнах у цілому знизилися до 1,6% (2010 р. - 3,2%). У зоні євро вони оцінюються також на рівні 1,6% (2010 р. - 1,9%). На динаміку ВВП єврозони негативно вплинуло вповільнення росту державного й приватного споживання. По оцінках експертів, в IV кварталі 2011 р. у єврозоні фактична динаміка макроекономічних показників відхилялася від прогнозів у гіршу сторону, відбулося скорочення ВВП і промислового виробництва щодо попереднього кварталу. У США в 2011 р. темпи росту ВВП знизилися з 3,0 до 1,8%, чому сприяло вповільнення темпів акумулювання запасів матеріальних оборотних коштів і скорочення державних витрат. Позитивно оцінюється прискорення росту споживання й інвестицій в основний капітал у приватному секторі. У країнах Емеs і країнах, що розвиваються, в 2011 р. темпи приросту ВВП збереглися на порівняно високому рівні - 6,2% (2010 р. - 7,3%). Однак вони виявилися нижче, ніж очікувалося експертами. Крім того, у другому півріччі 2011 р. у ряді країн EMEs відбувся істотний відтік капіталу з фінансових ринків. У цілому в зазначених країнах, за даними Всесвітнього банку [2], сукупний приплив капіталу в цей період скоротився до 170 млрд діл. США, що становить 55% від суми, отриманої за аналогічний період попереднього року. Обсяг випуску акцій у країнах з ринковою економікою, що формується, зменшився на 80% - до 25 млрд діл. США, причому більша частина цього падіння пояснюється слабким припливом капіталу в КНР і Бразилію. У Східній Азії і європейських країнах з ринковою економікою, що формується, обсяг випуску облігацій скоротився майже у два рази - до 55 млрд діл. США. У КНР в 2011 р. згортання мер по стимулюванню економічного росту й повільне збільшення зовнішнього попиту привели, по оцінці МВФ, до зниження темпів росту ВВП до 9,2% (в 2010 р. – 10,4%). У період із січня по липень 2011 р. відбулося посилення інфляції й відповідна жорсткість грошово-кредитної політики. Сповільнився ріст продажів споживчих товарів, а також інвестицій в основний капітал. Індекси цін на акції китайських компаній знизилися за 2011 р. більш ніж на 20% [3]. Тарасова О.В. ОЦІНКА МІЖНАРОДНОЇ БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В КОНТЕКСТІ СВІТОВОЇ ФІНАНСОВОЇ КРИЗИ 126 Таким чином, вплив світової фінансової кризи, зниження темпів економічного росту, загострення бюджетних і боргових проблем негативно позначилися й позначаються на стані світової банківської системи. На сьогоднішній день стан світової банківської системи можна охарактеризувати як «стабільно важкий». Так, за 2011 рік включно в США припинили функціонувати 92 банку із сукупним капіталом в 34,9 млрд дол., в 2010 р. свою діяльність припинили 157 кредитних організацій, а в 2009 р. - 140. У рамках плану Полсона оздоровлення фінансової системи США по програмі Troubled Asset Relief Program (TARP) було виділено 700 млрд дол., половина з яких витрачена на адресну допомогу найбільш постраждалим американським фінансовим компаніям - AIG, Citigroup, Bank of America, а до 200 млрд дол. - на створення фонду проблемних активів. В 2009 р. Федеральна резервна система прямо купила токсичних іпотечних паперів у комерційних банків на 1,25 трлн. дол. У рамках Європейського механізму фінансової стабілізації ЄС виділило на підтримки банківських систем Греції – 138 млрд. євро, Ірландії – 85 млрд. євро й Португалії – 78 млрд. євро. Однак, незважаючи на прийняті міри стан фінансових систем проблемних країн залишаються вкрай несприятливими. У Великобританії урядову підтримку одержали два із чотирьох найбільших банків країни. У Росії допомога була надана, насамперед, 81 системообразующему банку, 30 з яких на рекапитализацию було потрібно 2 трлн руб. при рівні поганих кредитів 20% портфеля активів. Негативному розвитку світової банківської системи сприяли також і невиправдані перекоси в балансах провідних фінансових інститутів, які привели до того, що на їхні власні кошти (капітал) доводиться багаторазово більші розміри активів, з якими ці банки працюють. По різним групам фінансових інститутів розмір левереджа, що показує відношення активів до капіталу, перевищує в середньому 10 - 15 разів (залежно від видів операцій і сфери діяльності), у хедж-фондов і інвестиційних банків він часто наближався до 20, а іноді й до 30 (див. таблиця 1). Таблиця 1. Рівень левереджа деяких країн мира, 2011 р. 13 18 24 26 26 30 32 0 5 10 15 20 25 30 35 США Італія Велікобрітанія ЄС Франція Бельгія Німеччина При цьому з урахуванням забалансових операцій для більшості фінансових установ показники левереджа були значно більше, досягаючи в деяких випадках рівня 50 - 70 разів. Причому обсяги забалансових операцій часом перевищували обсяги самого балансу. Так, по оцінках, забалансові операції Citigroup в 2010 р. досягали близько 2 трлн діл., тоді як величина самого балансу становила лише 1,8 трлн доларів [4]. Використання левереджа має й ще один важливий аспект уже не просто технічного, але системного характеру, надаючи цій проблемі геоекономічний і навіть геополітичний характер. Мова йде про те, що при таких співвідношеннях власних і притягнутих ресурсів більша частина ринку може бути поставлена під контроль вузькою групою осіб, що оперують відносно невеликими коштами. На слуханнях, проведених FCIC, підкреслювалося, що при таких підходах ціни на активи фактично можуть визначатися лише невеликою групою інвесторів, що дає можливість поставити під свій контроль величезні активи. У кризових умовах проблема розширення активів переміняється на протилежну, при якій скорочення ліквідності буде також відбуватися з відповідним коефіцієнтом стиску, підсилюючи загальний ефект зменшення (так званий «делевередж»), що також має ряд негативних наслідків. Зокрема, скорочення приватного боргу трансформується в ріст державного боргу, коли держава приходить на допомогу боржникам. У результаті масштабності проблем виникаюче боргове навантаження може істотно дестабілізувати ситуацію й спровокувати нову кризу. Крім того, коли банки в цілому починають проводити більше обережну кредитну політику, то у випадку надмірного консерватизму, що прийшов на зміну зайвої активності, така політика може привести до вповільнення економічних процесів. Також, сьогодні є тенденція вкладень в інструменти низької якості й високої прибутковості з метою досягнення необхідних результатів може погіршити баланси й створити нові ризики. Не менш актуальної, на сьогоднішній день, є проблема якості активів у балансах провідних банків миру. По оцінках, акції Bank of America, Morgan Stanley, Citigroup оцінюються ринком з дисконтом в 43 - 46% (щодо балансової величини матеріальних активів), що вказує на вкрай насторожене відношення ринку до якості їхніх активів. Для того щоб убезпечити себе від можливих загострень на ринку, учасники воліють збільшувати обсяги ліквідності у своїх балансах. Крім того, з метою нейтралізації наслідків кризи ФРС, ЕЦБ і інші світові ЦБ домовилися про зниження процентних ставок по доларовим свопам на 50 базисних пунктів і про продовження дії угод про свопах до 1 лютого 2013 року, а також заявили про намір створити тимчасову систему двосторонніх свопов, щоб якщо буде потреба надавати ринку ліквідність у будь-якій валюті. Дана угода є змушеною, однак вона дозволить Проблемы материальной культуры – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ 127 небагато знизити тиск на темпи росту економік, що розвиваються, полегшуючи проблемним банкам доступ до позикових коштів, що дасть можливість їм зосередитися на кредитуванні економіки, а не на негайному зниженні рівня власного боргу [5]. Поглиблення процесу глобалізації супроводжується також і зростанням ролі ТНБ, що представляють собою сьогодні великі багатопрофільні фінансово-банківські холдинги, що розташовують широкою мережею закордонних дочірніх підрозділів і філій. На початку 2011 р. активи, контрольовані 20 найбільшими у світі ТНБ, склали більше 36 трлн. дол. США або більше 60% світового ВВП. ТНБ безпосередньо й через свої підрозділи здійснюють закордонну діяльність у світі. Акумулюючи й перерозподіляючи між країнами величезну масу грошового капіталу, вони впливають на збільшення його обсягу й напрямку межстранового руху, динаміку курсів валют і інших фінансових активів. Але необхідно відзначити, що зайва концентрація фінансового капіталу ТНБ в умовах світової фінансової кризи негативно вплинуло на стан світової банківської системи. Так, у США на частку 25 найбільших фінансових інститутів доводиться 57% сукупних активів. Це досить високий рівень, що зберігається незважаючи на поступову деконцентрацію (20 років тому ця величина становила 66%). На частку п'яти найбільших банків у США доводиться 23%, у Японії – 24%, у Британії – 38%, у Російській Федерації – 48% сукупних активів. Четвірка найбільших китайських держбанків практично повністю контролює банківський сектор КНР. В умовах кризи державам треба було рятувати великі банки й фінансові компанії щоб уникнути катастрофічних наслідків для всієї світової економіки. Висновки. Аналіз стану міжнародної банківської діяльності показав, що в 2011 році не відбулося поліпшення її основних показників і без втручання державних регуляторів у її процеси - вихід із кризи неможливий. На сьогоднішній день, державне регулювання банківської діяльності проявляється в жорсткості вимог до банків відносно структури їхніх активів, показників ліквідності, розміру власного капіталу, а також введення обов'язкового страхування внесків. Вимоги дотримання стандартів банківської діяльності буде сприяти зниженню частки вкладень, яким властивий високий ризик при низької ліквідності, а підвищенні вимог до мінімального розміру власного капіталу банків, що залучають кошти населення, підвищить рівень надійності всієї банківської системи. Крім того, необхідно ввести відповідальність регуляторів різних країн при порятунку великого транснаціонального банку, тому що неузгоджені дії сприяють формуванню умов посилюючих ризик кризових потрясінь і дестабілізації глобальних і національних фінансових ринків. Таким чином, глобалізація світової економіки й фінансових ринків привели до істотних змін в умовах розвитку міжнародної банківської діяльності й підвищили потребу посилення міжнародного співробітництва з метою усунення факторів впливу світової фінансової кризи. Джерела та література: 1. Доклад МВФ. World Economic Outlook Update. 2012. January : [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2012/update/01/ 2. Доклад Групи Всесвітнього банка. Global Economic Prospects 2012. January : [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.un.org/en/development/desa/policy/wesp/wesp_current/2012wesp_prerel.pdf . 3. Минин Б. В. Новые планы «Группы 20» по обеспечению устойчивого роста и стабильности мировой экономики / Б. В. Минин, Л. Г. Таранкова // Деньги и кредит. – 2012. – № 3. – С. 34-38. 4. Ершов М. В. Мир в посткризисных условиях – новые проблемы / М. В. Ершов // Деньги и кредит. – 2012. – № 1. – С. 48-53. 5. Гейтнер: шаги мировых ЦБ по увеличению долларовой ликвидности позволят сократить риски : [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.banki.ua/news/lenta/?id=134949 Турило А.А. УДК 65.014 ОСОБЛИВОСТІ ЕКОНОМІЧНОГО РОЗВИТКУ НА РІВНІ ПІДПРИЄМСТВА І ЙОГО СТРУКТУРНИХ ПІДРОЗДІЛІВ В економічній літературі досить широко використовується поняття «економічне зростання» [1, 2, 3]. При цьому, терміну «економічний розвиток» або взагалі не приділяється увага [3], або зазначається його другорядне значення (у порівнянні з економічним зростанням) [2]. На нашу думку, такий підхід є методологічно невірним. Для обґрунтування своєї точки зору, спочатку розглянемо тлумачення загальних філософсько- природничих категорій «розвиток» і «зростання». Так під розвитком розуміють, направлену, закономірну зміну матеріальних і ідеальних об'єктів [4], тоді як під зростанням – процес збільшення будь-якої якості з часом [5]. Виходячи з вище наведеного, можна зробити висновок, що розвиток більш ємна категорія, оскільки зміна об’єкту може відбуватися за різними векторами, одним з яких є зростання. При чому саме воно є пріоритетним напрямком розвитку. Як видно з рисунку 1, кожен період, що визначений за базу оцінки, може характеризуватися певним видом економічного розвитку підприємства (ЕРП). Слід зазначити, що такий період найчастіше дорівнює календарному року (кварталу, місяцю). Суміжні базові (календарні) періоди з однаковим видом http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2012/update/01/ http://www.banki.ua/news/lenta/?id=134949

Оцінка міжнародної банківської діяльності в контексті світової фінансової кризи

Institution

Ähnliche Einträge