Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры

Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры

Проведен анализ методов оценки, учета, нормирования, контроля и обеспечения финансового состояния предприятия; на основании анализа разработаны основные принципы улучшения финансового состояния предприятия, что представляет возможным усовершенствовать в соответствии с постановкой задачи подходы и сп...

Повний опис

Збережено в:
Бібліографічні деталі
Дата:2015
Автор: Лернер, Ю.И.
Формат: Стаття
Мова:Russian
Опубліковано: Інститут економіки промисловості НАН України 2015
Назва видання:Економічний вісник Донбасу
Теми:
Фінанси
Онлайн доступ:http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/93648
Теги: Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
Назва журналу:Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
Цитувати:Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры / Ю.И. Лернер // Економічний вісник Донбасу. — 2015. — № 3 (41). — С. 102-110. — Бібліогр.: 8 назв. — рос.

Репозитарії

Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
id irk-123456789-93648
record_format dspace
spelling irk-123456789-936482016-02-02T03:01:33Z Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры Лернер, Ю.И. Фінанси Проведен анализ методов оценки, учета, нормирования, контроля и обеспечения финансового состояния предприятия; на основании анализа разработаны основные принципы улучшения финансового состояния предприятия, что представляет возможным усовершенствовать в соответствии с постановкой задачи подходы и способы улучшения финансового состояния предприятия. Проведено аналіз методів оцінки, обліку, нормування, контролю і забезпечення фінансового стану підприємства; на підставі аналізу розроблено основні принципи поліпшення фінансового стану підприємства, що має можливим удосконалити відповідно до поставленого завдання підходи і засоби поліпшення фінансового стану підприємства. The analysis methods for assessing, accounting, valuation, monitoring and ensuring the financial condition of the company; based on the analysis developed by the basic principles of improving the financial condition of the company, which represents an opportunity to improve, in accordance with the statement of the problem and ways of approaches to improve the financial condition of the company. 2015 Article Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры / Ю.И. Лернер // Економічний вісник Донбасу. — 2015. — № 3 (41). — С. 102-110. — Бібліогр.: 8 назв. — рос. 1817-3772 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/93648 336.11:336.7 ru Економічний вісник Донбасу Інститут економіки промисловості НАН України
institution Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine
collection DSpace DC
language Russian
topic Фінанси
Фінанси
spellingShingle Фінанси
Фінанси
Лернер, Ю.И.
Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры
Економічний вісник Донбасу
description Проведен анализ методов оценки, учета, нормирования, контроля и обеспечения финансового состояния предприятия; на основании анализа разработаны основные принципы улучшения финансового состояния предприятия, что представляет возможным усовершенствовать в соответствии с постановкой задачи подходы и способы улучшения финансового состояния предприятия.
format Article
author Лернер, Ю.И.
author_facet Лернер, Ю.И.
author_sort Лернер, Ю.И.
title Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры
title_short Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры
title_full Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры
title_fullStr Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры
title_full_unstemmed Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры
title_sort основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры
publisher Інститут економіки промисловості НАН України
publishDate 2015
topic_facet Фінанси
url http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/93648
citation_txt Основные методологические подходы к оценке финансового состояния банковской структуры / Ю.И. Лернер // Економічний вісник Донбасу. — 2015. — № 3 (41). — С. 102-110. — Бібліогр.: 8 назв. — рос.
series Економічний вісник Донбасу
work_keys_str_mv AT lernerûi osnovnyemetodologičeskiepodhodykocenkefinansovogosostoâniâbankovskojstruktury
first_indexed 2025-07-06T23:28:43Z
last_indexed 2025-07-06T23:28:43Z
_version_ 1836942123482480640
fulltext Ю. И. Лернер 102 Економічний вісник Донбасу № 2(40), 2015 УДК 336.11:336.7 Ю. И. Лернер, академик АЭН Украины, г. Харьков ОСНОВНЫЕ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКОВСКОЙ СТРУКТУРЫ Вступление. В современных экономических условиях анализ финансового состояния банков яв- ляется очень актуальным. Наиболее заинтересован- ной стороной являются собственники банковских структур, которые с помощью своевременного ана- лиза оценочных данных полученных различными независимыми методиками оценки финансовой дея- тельности могут принять оптимальные управленче- ские решения. В современном коммерческом банке финансовый анализ и анализ финансового состоя- ния, как его составляющая, представляет собой не просто элемент финансового управления, а его ос- нову, поскольку финансовая деятельность, как из- вестно, является преобладающей в банке. С помо- щью анализа, как функции управления и таких функций, как аудит и контроль осуществляется внутреннее регулирование деятельности банка. Среди финансовых проблем предприятий, по- жалуй, нет другой, которая бы так часто рассматри- валась учеными и практиками, и казалась им столь важной, как анализ и оценка финансового состояния предприятия. Постановка задачи и анализ исследований. Значительное внимание к анализу финансового состояния предприятия и его оценки уделяется по- тому, что, с одной стороны, он является результатом деятельности предприятия, свидетельствует о до- стижениях, а с другой – определяет предпосылки развития предприятия. В работах зарубежных и оте- чественных экономистов исследован широкий круг вопросов, связанных с анализом финансового состо- яния предприятий, его оценкой и управлением [8]. Методические основы количественного измерения и оценки финансового состояния предприятий и трактовка его сущности зафиксированы также и в нормативных документах. Известно, что оценку финансового состояния предприятий осуществляют по ряду методик, разра- ботанных министерствами, НБУ и коммерческими банками. Рассмотрим некоторые определения относи- тельно понимания ими сущности понятия «финан- совое состояние предприятия». Так, Е.А. Маркарян и Г.П. Герасименко определяют это понятие так: «Финансовое состояние предприятия – это совокуп- ность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства». Такое опре- деление не раскрывает экономическую сущность этого понятия, а лишь указывает на одну из его ха- рактеристик – соответствующий уровень показателя ликвидности. Достаточно суженное понятие «Фи- нансовое состояние предприятия» находим у А.И. Ковалева и В.П. Привалова. Они понимают его как «совокупность показателей, отражающих нали- чие, размещение и использование финансовых ре- сурсов». Следует заметить, что финансовое состоя- ние предприятия – это не совокупность показателей, с их помощью можно только количественно изме- рить некоторые его признаки. Довольно весомым является наше следующее определение финансового состояния предприятия: финансовое состояние предприятия – это экономи- ческая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта к саморазвитию на фиксированный момент вре- мени. Особенность такого определения состоит в том, что впервые признается финансовое состояние экономической категорией и подчеркивается, что оно отражает состояние капитала в процессе его кругооборота. Следовательно, финансовое состоя- ние предприятия – это реальная и потенциальная финансовая состоятельность предприятия обеспе- чить определенный уровень финансирования теку- щей деятельности, саморазвития и погашения обя- зательств перед предприятиями и государством. Изложение основного материала А. Анализ финансового состояния банков- ской структуры Количественно финансовое состояние может измеряться системой показателей, на основании ко- торых осуществляется его оценка. Это, так называе- мый, коэффициентный анализ, который является со- ставной частью анализа финансового состояния предприятия и имеет значительное количество не- достатков, но получил широкое распространение в науке и практике. Рассмотрим более подробно эту составляющую анализа финансового состояния предприятия. Для правильной оценки финансового состоя- ния предприятия с помощью коэффициентного ана- лиза необходимо сочетание трех составляющих: 1) с какой целью мы оцениваем финансовое со- стояние предприятия? Фінанси Ю. И. Лернер 103 Економічний вісник Донбасу № 3(41), 2015 2) как измерить финансовое состояние пред- приятия? 3) как его оценить? Финансовое состояние – это важная характери- стика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно в значительной степени опреде- ляет конкурентоспособность предприятия, его по- тенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в ка- кой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Важной особенностью анализа финансового состояния в банках является то, что деятельность их неразрывно связана с процессами и явлениями, про- исходящими в той среде, где они функционируют. Поэтому проведению анализа финансового состо- яния в банке должен предшествовать анализ окру- жающей его финансово-политической, деловой и экономической среды [2]. Эффективность большинства управленческих решений может быть оценена с помощью финансо- вых показателей, поэтому коэффициентный анализ финансового состояния, как неотъемлемая часть фи- нансового анализа является этапом, операцией и од- ним из основных условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих ре- шений. При этом следует отметить, что с методоло- гической точки зрения проводить коэффициентный анализ финансового состояния предприятия (в том числе и банковской структуры) необходимо с ис- пользованием принципа лаговой элиминированной эластичности. Этот принцип заключается в следую- щем. Так как, как правило, коэффициенты, с помо- щью которых проводится анализ финансового со- стояния – это дроби, то следует, во-первых, опреде- лить какие показатели деятельности предприятия должны использоваться для коэффициентного ана- лиза. Этот прием должен основываться на определе- нии существенности влияния рассматриваемых по- казателей на некий обобщающий показатель, высту- пающий в качестве критерия такой оценки суще- ственности влияния. Выбор такого критерия должен основываться на анализе финансовой ситуации с по- мощью теории эффективности, что само по себе сложно и громоздко, как и применение других сто- рон указанного принципа лаговой элиминирован- ной эластичности. Кроме того, определение количе- ственной существенности влияния применяемых для конструирования коэффициентов показателей должно быть основано на применении корреляцион- ного анализа (коэффициент множественной детер- минации, например). В качестве рассматриваемого обобщающего критерия может быть принята, например, стоимость бизнеса или любой другой критерий (например, критерий проф. А.С. Аста- хова), учитывающий динамику производства, кру- гооборот затрат и неопределенность внешней и внутренней среды (для учета последнего признака может быть использована методология проф. Ю.И. Лернера). Выбрав таким образом, (а не произ- вольно – эвристически) показатели следует с помо- щью технико-экономического анализа сконструиро- вать комплекс коэффициентов, наилучшим образом, характеризующих финансовое состояние предприя- тия и позволяющех определить величину числителя, приходящуюся на единицу величины знаменателя. Во-вторых, при коэффициентном анализе необ- ходимо все расчеты проводить для репрезентатив- ного временного ряда периодов времени, определя- ющего устойчивую тенденцию изменения рассмат- риваемого коэффициента. В-третьих, необходимо количественно элими- нировать влияние изменения знаменателя на изме- нение числителя, то есть определить на какую часть своего изменения за рассматриваемый период вре- мени происходит изменение числителя при измене- нии на единицу своего изменения знаменателя (например, числитель изменяется под влиянием из- менения знаменателя на 10% или 20%, а остальные его изменения происходят под влиянием других, не рассматриваемых в данном исследовании факто- ров). Такое количественное изменение числителя оценивается с помощью коэффициента эластично- сти или с помощью упоминавшегося выше парного коэффициента детерминации. Метод эластичности был впервые предложен исследователями сотни лет назад (метод – модель Кобба – Дугласа при оценке производственных функций), затем развит в работах австрийского исследователя Д. Тинтнера и русского ученого Ю.М. Швыркого. Этот метод получил даль- нейшее развитие в трудах Ю.И. Лернера. В-четвертых, при использовании указанного принципа лаговой элиминированной эластичности, показателя существенности влияния и детермина- ции необходимо использовать объективную выбо- рочную совокупность. Её объективность должна подтверждаться выполнением следующих нулевых гипотез: оптимизация типа выборки, её репрезента- тивность, однородность, отсутствие мультиколли- неарности и устранение резко выделяющихся наблюдений. Это тоже достаточно сложное и гро- моздкое исследование. И, наконец, в-пятых, при выполнении всех ука- занных приемов должен учитываться лаг, то есть время, отстоящее от момента производства дей- ствия (например, введения дополнительных капита- ловложений) до момента появления результатов этих действий (например, появление эффекта или прибыли). Резюмируя указанное, необходимо отметить, что только выполнение указанных всех пяти при- Ю. И. Лернер 104 Економічний вісник Донбасу № 2(40), 2015 емов, сопровождающих коэффициентный анализ, позволит объективно, эффективно и на основе здра- вого экономического смысла оценить финансовое состояние предприятия. Кроме того, существует еще и шестой прием, без выполнения которого не- возможно решить поставленную задачу оценки и улучшения финансового состояния предприятия с помощью коэффициентного анализа: количество сконструированных коэффициентов должно быть таким, чтобы можно было провести объективный анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что факторы, лежащие в основе та- кого анализа различны и, поэтому трудно опреде- лить результирующий тренд финансового состоя- ния, имея, допустим, большее количество указан- ных коэффициентов, которые во времени изменя- ются в разные стороны под влиянием факторов и с разной эффективностью и разновременностью. Исходя из указанного, следует отметить, что при выполнении всех шести условий коэффициент- ного анализа каждый такой анализ каждого коэффи- циента превращается в сложное исследование, вы- полнимое только с помощью компьютерных техно- логий [6,7]. Итак, анализ финансового состояния как часть финансового анализа, как практика, как вид управ- ленческой деятельности предшествует принятию решений по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информаци- онно-аналитическим обеспечением), а затем обоб- щает и оценивает результаты решений на основе итоговой информации. Анализ финансового состояния коммерческого банка можно представить как внешний: со стороны ЦБ, независимых рейтинговых агентств потенци- альных клиентов (вкладчиков, акционеров) и внут- ренний – внутренними аналитическими службами банка. Провести менее четкую границу между ними не всегда возможно, так как используются одни ис- точники информации (с различной степенью дета- лизации), преследуются общие цели. Крайне важно проводить комплексный анализ финансового состояния банка на основе отчетно- сти, а также иных источников официальной инфор- мации о его деятельности. Конечная цель проведе- ния анализа состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирова- ния. Непосредственно в рамках анализа решается за- дача получения достоверной картины текущего фи- нансового положения банка, существующих тенден- ций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий [8]. Проведение эффективного анализа финансо- вого состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются до- стоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завер- шенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опас- ные последствия для развития ситуации. Объективный анализ невозможен без примене- ния корректно рассчитанных граничных значений показателей. Постоянно меняющиеся условия ра- боты на финансовом рынке требуют и корректи- ровки граничных значений показателей, в против- ном случае вероятность ошибочной оценки финан- сового состояния банка возрастает. Для того, чтобы оценить перспективы развития банка, невозможно сделать качественный прогноз только на основе финансовой отчетности; необхо- дим анализ информации, вообще не имеющей стои- мостной оценки. В их числе возможные политиче- ские и общеэкономические изменения, изменения условий работы сегментов рынка, на котором рабо- тает банк, структурных и прочих изменений, проис- ходящих в самом банке. Вследствие обострившейся конкуренции среди банков, повышения требований по достаточности капитала, ужесточения монетарной политики, не- давних банковских кризисов, а также снижения до- ходности на многих сегментах фондового рынка возрастает потребность в качественной оценке банка. Банки в качестве кредитных организаций, вы- деляются среди других компаний, следующими осо- бенностями [1]: - жесткая регламентация и надзор за банков- ской деятельностью со стороны Центрального банка и других госорганов (обязательные нормативы, мно- гоплановая отчетность, требования к ликвидности, резервирование); - низкий уровень собственного капитала (в среднем до 10%) и высокий удельный вес заемных средств, часто с краткосрочным характером пасси- вов; - высокая степень концентрации рисков на ба- лансе банка; - порядок ведения бухгалтерского учета; - сложность в совершении и оформлении ряда операций (например, операций с производствен- ными инструментами). Для правильной оценки необходимо просле- дить формирование денежных потоков и направле- ние их движения, а также права и роль каждого под- разделения. Необходимо также выяснить, входят ли в состав объекта оценки подразделения социально- культурной сферы, имеются ли объекты общена- ционального значения. Существует неразрывная связь между оценкой финансового состояния банка и стоимости его бизнеса. При оценке бизнеса надо учитывать то, что предприятие, будучи юридическим лицом, одновре- менно является и хозяйствующим субъектом, по- этому его стоимость должна учитывать наличие Ю. И. Лернер 105 Економічний вісник Донбасу № 3(41), 2015 определенных юридических прав. Это является од- ной из основных особенностей бизнеса как объекта оценки. Другая отличительная особенность заклю- чается в том, что оценивая бизнес, оценщик должен определить стоимость как имущественного ком- плекса (его материально-вещественную составляю- щую), так и эффективность самого процесса получе- ния дохода и создания увеличения стоимости в рам- ках оцениваемого объекта (финансовую, управлен- ческую составляющую). Основу любого бизнеса со- ставляет капитал, который функционирует в рамках определенных организационных структур – пред- приятий (организаций). Поэтому, оценивая бизнес, оценщик определяет стоимость собственного капи- тала и как фактора производства, и как квинтэссен- цию бизнеса с учетом его организационно-правовой формы, отраслевых особенностей и нематериаль- ных активов, включая goodwill. Владелец бизнеса имеет право продать его, за- ложить, застраховать, завещать. Таким образом, бизнес становится объектом сделки, товаром со всеми присущими ему свойствами. Как всякий то- вар, бизнес обладает полезностью для покупателя. Прежде всего, он должен соответствовать потребно- сти в получении доходов. Как и у любого другого товара, полезность бизнеса осуществляется в поль- зовании. Следовательно, если бизнес не приносит дохода собственнику, то теряет для него свою полез- ность и подлежит продаже. И если кто-то другой ви- дит новые способы использования бизнеса, иные возможности получения дохода, то возникает спрос на бизнес, и он становится товаром. В то же время получение дохода, воспроизводство или формиро- вание альтернативного бизнеса, нового предприятия сопровождается определенными затратами. Полез- ность и затраты в совокупности составляют ту вели- чину, которая является основой рыночной стоимо- сти, рассчитываемой оценщиком. Таким образом, бизнес как определенный вид деятельности и пред- приятие или организация как его организационная форма в рыночной экономике, удовлетворяют по- требности собственника в доходах, для получения которых затрачиваются определенные ресурсы. Бизнес (предприятие) обладает всеми призна- ками товара и может быть объектом купли-продажи. Но это – товары особого рода, их особенности обу- словливают принципы, подходы и методы их оценки. Особенности бизнеса как товара заключа- ются в следующем [3, 4, 5]: во-первых, это товар инвестиционный, то есть товар, вложения в который осуществляются с целью отдачи в будущем. Затраты и получение доходов разъединены во времени. Причем размер ожидае- мой прибыли неизвестен, имеет вероятностный ха- рактер, поэтому инвестору приходится учитывать риск возможной неудачи. Если будущие доходы с учетом времени их получения оказываются меньше издержек на приобретение инвестиционного товара, он теряет свою инвестиционную привлекатель- ность. Таким образом, текущая стоимость будущих доходов, которые может получить собственник от данного бизнеса, представляет собой его рыночную стоимость; во-вторых, бизнес является системой, но прода- ваться может как вся система в целом, так и отдель- ные ее подсистемы и даже элементы. Фактически товаром становится не сам бизнес, а отдельные его составляющие, и оценщик определяет рыночную стоимость отдельных активов; в-третьих, потребность в бизнесе как товаре за- висит от процессов, которые происходят как внутри самого бизнеса, так и во внешней среде. Причем, с одной стороны, нестабильность в экономике приво- дит бизнес к неустойчивости, с другой стороны, его неустойчивость ведет к дальнейшему нарастанию нестабильности в экономике в целом. Из этого вы- текает еще одна особенность бизнеса как товара – потребность в регулировании, как самого бизнеса, так и процесса его оценки, а также необходимость учитывать при оценке качество управления бизне- сом; в-четвертых, учитывая особое значение устой- чивости бизнеса для стабильности в обществе, необ- ходимо участие государства не только в регулирова- нии механизма оценки бизнеса, его купли-продажи, но и формировании рыночных цен на бизнес, осо- бенно, если речь идет о предприятии с долей госу- дарства в капитале. Б. Оценка финансового состояния банков- ской структуры Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственно- сти и хозяйствования потребовали более тщатель- ного и системного (комплексного) подхода к ана- лизу финансового состояния предприятия. Финансовый анализ предприятия включает анализ: 1) предварительный; 2) финансовой устой- чивости; 3) ликвидности баланса; 4) финансовых ко- эффициентов; 5) финансовых результатов; 6) анализ имущества [8]. Как указывалось выше, коэффициентный ана- лиз проводится на основе ряда экономических пока- зателей. Набор экономических показателей, харак- теризующих финансовое положение предприятия и активность компании, зависит от глубины исследо- ваний указанных выше; ряд методик анализа финан- сового положения предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой устойчивости, пла- тежеспособности, деловой активности, рентабель- ности (рис. 1). Остановимся коротко на указанных частях ана- лиза финансового состояния предприятия. Результа- том предварительного анализа является общая Ю. И. Лернер 106 Економічний вісник Донбасу № 2(40), 2015 оценка финансового состояния, а также определе- ние платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившейся финансовой ситуации, пер- спектив и конкретных путей выхода из нее прово- дится детальный, углубленный и комплексный ана- лиз деятельности предприятия. Анализируется ди- намика валюты баланса, структура пассивов, источ- ники формирования оборотных средств и их струк- тура, основные средства и прочие необоротные ак- тивы, результаты финансовой деятельности пред- приятия. Анализ структуры пассивов проводится во вза- имосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При проведении анализа долго- срочный кредит может быть приравнен к собствен- ным источникам предприятия, так как он использу- ется, в основном, для формирования основных фон- дов. Кроме того, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, ре- зервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам) при определенных усло- виях следует также учитывать в составе собствен- ных источников. По типу финансовой устойчивости и его изме- нению можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. Рис. 1. Классификация индикаторов финансового состояния ИНДИКАТОРЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ Показатели финансовой устойчивости Показатели платеже- способности Показатели деловой активности Показатели рентабельности Коэффициент независимости Удельный вес за- емных средств Коэффициент абсолютной ликвидности Промежуточ- ный коэффици- ент покрытия Общий коэффициент оборачиваемости Оборачива- емость запасов Рентабель- ность всего капитала Эффектив- ность использо- вания собствен- ных средств Соотношение заемных и соб- ственных средств Удельный вес дебиторской задолженности Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств Общий коэффи- циент покрытия Коэффициент покрытия товарно- материальных ценностей Структура активов по их ликвидности Оборачивае- мость собствен- ных средств Коэффициенты производитель- ности Рентабельность производствен- ных фондов Рентабельность финансовых вложений Рентабельность продаж Ю. И. Лернер 107 Економічний вісник Донбасу № 3(41), 2015 Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния. Учитывая, что долгосроч- ные и среднесрочные кредиты и заемные средства преимущественно направляют на приобретение ос- новных средств и капитальных вложений, для вы- полнения условия платежеспособности необходимо ограничить запасы и затраты величиной собствен- ных оборотных средств. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источ- никами выделяют следующие типы финансовой устойчивости: 1) абсолютная устойчивость финансового со- стояния – собственные оборотные средства полно- стью обеспечивают запасы и затраты (встречается крайне редко); 2) нормально устойчивое финансовое состоя- ние – запасы и затраты обеспечиваются суммой соб- ственных оборотных средств и краткосрочными за- емными источниками; 3) неустойчивое финансовое состояние – за- пасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источ- ников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования за- пасов и затрат; 4) кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками их форми- рования; предприятие находится на грани банкрот- ства. Анализ ликвидности баланса позволяет оце- нить кредитоспособность предприятия, то есть спо- собность рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения кото- рых в деньги соответствует сроку погашения обяза- тельств [3]. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обяза- тельствам (кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) – больше или равны краткосрочным пассивам; медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих перио- дов) – больше или равны долгосрочным пассивам; трудно реализуемые активы (нематериальные ак- тивы, основные средства, незавершенные капиталь- ные вложения и оборудование к установке) – меньше или равны постоянным пассивам (источни- кам собственных средств). При выполнении этих условий баланс счита- ется абсолютно ликвидным. В случае если хоть одно из условий не выполняется, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсо- лютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в дру- гой группе по стоимостной величине. Следует иметь в виду, что в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные [6]. Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения лик- видности, выбора наиболее надежного партнера) может рассчитываться общий показатель ликвидно- сти (fл): 0,5* 0,3* 0,5* 0,3*л НЛА БРА МРА f НСО КСП ДСП + += + + , (1) где НЛА – наиболее ликвидные активы; БРА – быстро реализуемые активы; МРА – медленно реализуемые активы; НСО – наиболее срочные обязательства; КСП – краткосрочные пассивы; ДСП – долгосрочные пассивы. Для исследования изменений устойчивости предприятия или проведения сравнительного ана- лиза нескольких конкурирующих фирм используют финансовые коэффициенты; основные из них могут быть такими, как приведенные в табл. 1. Таблица 1 Финансовые коэффициенты Наименование коэффициента Порядок расчета*) 1. Независимости П1/ИБ 2. Соотношения заемных и собственных средств П6/П1 3. Обеспеченности запасов и затрат собственными источ- никами 4 5 1П П А ПЗ + − 4. Ликвидности (НЛА + БРА)/П6 5. Абсолютной ликвидности НЛА/ П6 6. Покрытия (платежеспо- собности) А2/ П6 7. Реальной стоимости иму- щества производственного назначения ОС ПЗ НП ИБ + + ________________________ *) Условные обозначения переменных. ИБ – сальдо баланса; ОС – основные средства. ПЗ – производственные запасы; НП – незавершенное производство; А1 – итог раздела I актива баланса (основные сред- ства и прочие необоротные активы); А2 – итог раздела II актива баланса (оборотные ак- тивы); П1 – итог раздела I пассива баланса (собственный капитал); П4 – итог раздела IV пассива баланса; П5 – итог раздела V пассива баланса (доходы бу- дущих периодов); П6 – заемные средства. Ю. И. Лернер 108 Економічний вісник Донбасу № 2(40), 2015 Первоочередными задачами анализа финансо- вых результатов деятельности предприятия явля- ются оценки: - динамики показателей прибыли (обоснован- ности образования и распределения ее фактической величины, выявление и измерение действия различ- ных факторов на прибыль, оценка возможных резер- вов дальнейшего роста прибыли); - деловой активности и рентабельности пред- приятия, которые характеризуются определенными показателями (табл. 2). Таблица 2 Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия Наименование коэффициента Порядок расчета*) Характеристика 1. Рентабельность всего предприятия Пр/ИБ Показывает эффективность использования всего имущества предприятия 2. Рентабельность продаж Пр/В Показывает сколько прибыли приходится на еди- ницу реализованной продукции 3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов Пр/А1 Отражает эффективность использования основ- ных средств и прочих внеоборотных активов 4. Рентабельность собственного капитала Пр/П4 Показывает эффективность использования соб- ственного капитала 5.Общей оборачиваемости капи- тала В/ИБ Отражает скорость оборота всего капитала пред- приятия 6.Оборачиваемости собственного капитала В/П4 Показывает скорость оборота собственного капи- тала 7. Оборачиваемости мобильных средств В/А2 Показывает скорость оборота всех мобильных средств 8. Оборачиваемости материаль- ных оборотных средств В/ПЗ Отражает число оборотов запасов и затрат пред- приятия 9. Оборачиваемости готовой про- дукции В/ГП Показывает скорость оборота готовой продукции 10. Оборачиваемости дебиторской задолженности В/ДЗ Показывает увеличение (рост коэффициента) или снижение коммерческого кредита, предоставляе- мого предприятием 11. Среднего срока оборота деби- торской задолженности 365*ДЗ/В Характеризует средний срок погашения дебитор- ской задолженности 12. Оборачиваемости кредитор- ской задолженности В/КЗ Показывает увеличение или снижение коммерче- ского кредита, предоставляемого предприятием 13. Среднего срока оборота креди- торской задолженности 365*КЗ/В Характеризует средний срок погашения дебитор- ской задолженности 14. Фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов В/А1 Характеризует эффективность использования ос- новных средств и прочих внеоборотных активов 15. Производительности, в расчете на 1 среднесписочного работника, млн грн А(ПФ, Пр) Ч Показывает, сколько приходится на одного ра- ботника активов, производственных фондов, при- были ______________________________ *) Условные обозначения переменных. Пр – прибыль; В – выручка от реализации продукции (работ, услуг); ГП – остатки готовой продукции; ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ – кредиторская задолженность; А – стоимость активов предприятия; ПФ – среднегодовая стоимость производственных фондов. Ю. И. Лернер 109 Економічний вісник Донбасу № 3(41), 2015 Используя приведенные в табл. 1 и 2 коэффи- циенты и показатели исследователю и практику сле- дует помнить о шести условиях, которые должны выполняться при проведении коэффициентного ана- лиза, которые приведены выше. Схематично анализ финансового состояния предприятия можно представить следующим обра- зом (см. рис. 2). Рис. 2. Схема анализа финансового состояния предприятия [8] Выводы На основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетно- сти. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факто- ров и характеризуется системой показателей, отра- жающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с по- зиции роста эффективности производства; б) опре- деление влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе про- ведения финансового анализа дается оценка реаль- ного финансового положения предприятия, выявля- ются возможные резервы его улучшения, разраба- тываются мероприятия по использованию этих ре- зервов. Все это еще раз указывает на то, что финан- совый анализ на предприятии должен носить не эпи- зодический, а систематический характер. В современных экономических условиях ана- лиз финансового состояния банков является очень актуальным. Наиболее заинтересованной стороной являются собственники банковских структур, кото- рые с помощью своевременного анализа оценочных данных полученных различными независимыми ме- тодиками оценки финансовой деятельности могут принять оптимальные управленческие решения. Крайне важно проводить комплексный анализ финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности. Конечная цель проведения ана- Исходные данные для анализа финансового состояния Финансовые показатели: баланс, отчет о финансовых результатах и их использовании Последовательная оценка финансового состояния Активы Пассивы Имущество Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия О Ц Е Н К А Ф И Н А Н С О В О Г О С О С Т О Я Н И Я Анализ финансовой устойчивости Анализ ликвидности баланса предприятия Тип финансовой устойчивости Оценка текущей и перспективной ликвидности. Значение коэффици- ента ликвидности Анализ финансовых коэффициентов Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности предприятия Абсолютные значения коэффициентов в динамике и их нормативные ограничения Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активно- сти за рассматриваемый период Ю. И. Лернер 110 Економічний вісник Донбасу № 2(40), 2015 лиза состоит в выявлении у банка проблем на воз- можно более ранних стадиях их формирования. Анализ финансового состояния должен произво- диться на базе финансовой отчетности и в динамике. Литература 1. Березин И.С. Практика исследования рын- ков / И.С. Березин – М.: Бератор-пресс, 2003. – 335 с. 2. Анализ деятельности коммерческого банка / под общей редакцией С.И. Кулик. – М.: Вече, 1994. – 400 с. 3. Бернгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика / С.Б. Бернгольц // Деньги и кре- дит. – 1992. – № 2. – С. 18. 4. Бухвальд Б. Техника банковского дела / Б. Бухвальд. – М.: Дис, 1994. – 234 с. 5. Королев И.И. Анализ и прогнозирования финансового состояния предпрмиятия в условиях рыночной / И.И Королев // Вести статистики. – 1992. – №3. – С. 15. 6. Чечета А.П. Анализ финан- сового состояния / А.П Чечета // Бух. учет. – 1992. – №7. – С. 25. 7. Финансово-кредитный механизм и банковские операции. – М.: Финансы и статистика, 1991. – 182 с. 8. Лернер Ю.И. Финансы предприя- тий: учеб. пособие / Ю.И. Лернер. – Х.: Консульт, 2006. – 567 с. Лернер Ю. І. Основні методологічні підходи до оцінки фінансового стану банківської струк- тури Проведено аналіз методів оцінки, обліку, нор- мування, контролю і забезпечення фінансового стану підприємства; на підставі аналізу розроблено основні принципи поліпшення фінансового стану підприємства, що має можливим удосконалити від- повідно до поставленого завдання підходи і засоби поліпшення фінансового стану підприємства. Ключові слова: фінансовий стан, облік, норму- вання, контроль. Лернер Ю. И. Основные методологические подходы к оценке финансового состояния бан- ковской структуры Проведен анализ методов оценки, учета, нор- мирования, контроля и обеспечения финансового состояния предприятия; на основании анализа раз- работаны основные принципы улучшения финансо- вого состояния предприятия, что представляет воз- можным усовершенствовать в соответствии с поста- новкой задачи подходы и способы улучшения фи- нансового состояния предприятия. Ключевые слова: финансовое состояние, учет, нормирование, контроль. Lerner Y. Basic Methodological Approaches to Assessing the Financial Condition of the Banking Structure The analysis methods for assessing, accounting, valuation, monitoring and ensuring the financial condi- tion of the company; based on the analysis developed by the basic principles of improving the financial condition of the company, which represents an opportunity to im- prove, in accordance with the statement of the problem and ways of approaches to improve the financial condi- tion of the company. Keywords: financial condition, accounting, regula- tion, control. Стаття надійшла до редакції 03.08.2015 Прийнято до друку 16.09.2015

Схожі ресурси