Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине
Целью статьи является рассмотрение состояния ипотечного рынка в Украине на сегодняшний день, анализ объемов и динамики кредитования банками населения Украины, а также разработка предложений по улучшению этого вида кредитования....
Збережено в:
| Дата: | 2007 |
|---|---|
| Автор: | |
| Формат: | Стаття |
| Мова: | Russian |
| Опубліковано: |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України
2007
|
| Назва видання: | Культура народов Причерноморья |
| Теми: | |
| Онлайн доступ: | http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/97962 |
| Теги: |
Додати тег
Немає тегів, Будьте першим, хто поставить тег для цього запису!
|
| Назва журналу: | Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| Цитувати: | Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине / В.М. Сафонова // Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 103. — С. 245-247. — Бібліогр.: 10 назв. — рос. |
Репозитарії
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine| id |
irk-123456789-97962 |
|---|---|
| record_format |
dspace |
| spelling |
irk-123456789-979622016-04-06T03:02:09Z Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине Сафонова, В.М. Проблеми финансов, бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Целью статьи является рассмотрение состояния ипотечного рынка в Украине на сегодняшний день, анализ объемов и динамики кредитования банками населения Украины, а также разработка предложений по улучшению этого вида кредитования. Метою статті є розгляд стану іпотечного ринку в Україні на сьогоднішній день, аналіз об'ємів і динаміки кредитування банками населення України, а також розробка пропозицій по поліпшенню цього виду кредитування. 2007 Article Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине / В.М. Сафонова // Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 103. — С. 245-247. — Бібліогр.: 10 назв. — рос. 1562-0808 http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/97962 ru Культура народов Причерноморья Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| institution |
Digital Library of Periodicals of National Academy of Sciences of Ukraine |
| collection |
DSpace DC |
| language |
Russian |
| topic |
Проблеми финансов, бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблеми финансов, бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| spellingShingle |
Проблеми финансов, бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Проблеми финансов, бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Сафонова, В.М. Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине Культура народов Причерноморья |
| description |
Целью статьи является рассмотрение состояния ипотечного рынка в Украине на сегодняшний день, анализ объемов и динамики кредитования банками населения Украины, а также разработка предложений по улучшению этого вида кредитования. |
| format |
Article |
| author |
Сафонова, В.М. |
| author_facet |
Сафонова, В.М. |
| author_sort |
Сафонова, В.М. |
| title |
Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине |
| title_short |
Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине |
| title_full |
Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине |
| title_fullStr |
Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине |
| title_full_unstemmed |
Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине |
| title_sort |
состояние и перспективы ипотечного кредитования в украине |
| publisher |
Кримський науковий центр НАН України і МОН України |
| publishDate |
2007 |
| topic_facet |
Проблеми финансов, бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
| url |
http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/97962 |
| citation_txt |
Состояние и перспективы ипотечного кредитования в Украине / В.М. Сафонова // Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 103. — С. 245-247. — Бібліогр.: 10 назв. — рос. |
| series |
Культура народов Причерноморья |
| work_keys_str_mv |
AT safonovavm sostoânieiperspektivyipotečnogokreditovaniâvukraine |
| first_indexed |
2025-07-07T05:50:41Z |
| last_indexed |
2025-07-07T05:50:41Z |
| _version_ |
1836966155260002304 |
| fulltext |
Проблемы финансов,
бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
245
тование, которое не предусматривает платности за пользование кредитными средствами. Ограничены и
возможности финансирования строительных организаций за счет таких внешних источников, как кредитор-
ская задолженность и дополнительная эмиссия акций. Мощными источниками финансовых ресурсов могут
быть банковский капитал (при достаточном уровне кредитоспособности) и эмиссия целевых облигаций.
4. При строительстве жилья строительные компании широко привлекают средства населения путем за-
ключения инвестиционных договоров непросредственно с гражданами, а также с помощью финансовых по-
средников (специальных фондов, институтов совместного инвестирования, негосударственных пенсионных
фондов).
Источники и литература
1. Україна у цифрах у 2005 році: Статистичний довідник, - Київ: Консультант, 2006. -247 с.
2. А. Кулик, Д. Задесенець. Особливості рейтингової оцінки цільових облігацій [Электрон. ресурс] -
25.01.2007.- Режим доступа: http://www.credit-rating.com.ua
Сафонова В.М.
СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УКРАИНЕ
Постановка проблемы: Благодаря ипотечному кредитованию во многих странах мира успешно решается
жилищная проблема. Его развитие является одним из важнейших направлений социально-экономических
преобразований и в нашей стране. Теоретические исследования отечественного и мирового опыта ипотечного
кредитования имеют важное научное и практическое значение. К сожалению, в Украине авторы в большей
мере определяют общие подходы к внедрению ипотеки в Украине, освещают становление ипотечного рынка
и развитие ипотечного кредитования.
Современная государственная жилищная политика делает акцент на решении жилищных вопросов актив-
ного (работающего) населения со средним уровнем доходов. Средняя обеспеченность жильем на одного чело-
века в Украине составляет 19,3 м2, в общем. По стране в неблагоприятных квартирных условиях проживает
около 12 млн. человек. Однако, население Украины не стоит в очередях для получения жилищных ипотечных
займов. Одной из причин такой ситуации являются высокие кредитные ставки, установленные коммерчески-
ми банками под долгосрочные кредиты.
Снижение процентных ставок по банковским ипотечным кредитам, предоставление льготных кредитов
определенной части населения, а также обеспечение населения дешевыми долгосрочными кредитными ресур-
сами - составляют эффективный механизм решения проблем ипотечного рынка Украины.
Анализ основных публикаций. В экономической литературе проблемы и перспективы развития ипотеч-
ного кредитования рассматриваются такими авторами как Басова О., Савич В.И., Становлению и развитию
ипотечного рынка жилья в Украине посвящает свою статью Паливода К., Ларионова Л. рассматривает соци-
альную миссию ипотечного кредитования. Гиджук Д. рассматривает перспективы использования внешних
займов с целью финансирования жилищного строительства, Паливода К. говорит о проблемах ипотечного
кредитования под залог жилья и программах массового строительства в Украине. В большинстве своем авто-
ры определяют общие подходы к внедрению ипотеки в Украине, освещают становление ипотечного рынка и
развитие ипотечного кредитования.
Целью статьи является рассмотрение состояния ипотечного рынка в Украине на сегодняшний день, ана-
лиз объемов и динамики кредитования банками населения Украины, а также разработка предложений по
улучшению этого вида кредитования.
В соответствии с поставленной целью в статье решаются следующие задачи:
- рассмотрение тенденций и перспектив ипотечного кредитования;
- определение уровня эффективности использования возможностей по удешевлению ипотечных кредитов.
Изложение основного материала. Интерес к займам, оформляемым на покупку недвижимости, объяс-
няется необходимостью в жилье одних, желанием улучшить жилищные условия другими, а также повышени-
ем деловой активности третьими.
Зачастую утверждают, что ипотека становится массовой, но необходимо признать, что это не так. Это
все еще «продукт» для людей, которые находятся в наиболее успешном положении — 5-10% всего населе-
ния. Объем ипотечных кредитов составляет 4-5% украинского ВВП. По этому показателю мы уже опережа-
ем Россию, но в других странах этот коэффициент составляет 80-90% ВВП и более. [6]
Анализируя данные 2006 года, можно сказать, что существенных улучшений условий ипотечного кре-
дитования на вторичном рынке жилья не произошло: как и в начале года, средняя эффективная ставка (про-
центная ставка по кредиту плюс все комиссии банка и дополнительные платежи) по рынку составила более
13 % в долларах США и 18 % годовых в национальной валюте.
По результатам анализа условий жилищного кредитования 15 украинских банков (в ходе проведения
маркетингового исследования были изучены условия ипотечного кредитования следующих банков: МИБ,
ПриватБанк, Проминвестбанк, Укрсоцбанк, УкрСиббанк, Райффайзен Банк Аваль, ОТП Банк, Финансы и
кредит, Надра, Кредитпромбанк, Форум, Укргазбанк, Укрпромбанк, Кредобанк (Украина) и Правэкс-Банк)
http://www.credit-rating.com.ua
Сафонова В.М.
СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УКРАИНЕ
246
на конец декабря 2006 г. зафиксировано следующее состояние ипотечного рынка: - номинальная ставка:
16,6 % в гривне, 12 % в валюте; - эффективная ставка: 18,2 % в гривне, 13,4 % в долларах США. [8]
На 1 марта 2007 задолженность по ипотечным кредитам составляет 28 млрд. грн., или 10% от общего
объема всех кредитов, которые предоставляются банками, это при том, что на 1 марта 2006 года задолжен-
ность по ипотечным кредитам составила 13,7 млрд. грн., что говорит о благоприятных тенденциях развития
ипотечного кредитования.
Из общей суммы ипотечных кредитов (28 млрд. в 2007 году) 81%, или 22,8 млрд. грн. — кредиты в
иностранной валюте. При этом доля кредитов, предоставленных физическим лицам, в общей сумме ипо-
течных кредитов составляет 21 млрд грн. [9].
Говоря о кредитовании в национальной валюте, можно сделать вывод, что дешевых кредитов не быва-
ет. Услышав словосочетание “недорогой гривневый кредит”, потенциальный заемщик скорее насторожит-
ся, чем начнет собирать необходимый пакет документов. Таковы реалии украинского рынка кредитования -
17-20% годовых приходится платить всем, кто решил взять кредит в нацвалюте.
Можно предположить, что вскоре ситуация изменится: процентные ставки по кредитам в нацвалюте
станут ближе к долларовым на 2-3%. Этому будет способствовать то, что стоимость ипотечных кредитов в
гривне снизится за счет дешевых ресурсов Государственного ипотечного учреждения (ГИУ). Уже сейчас
реальная эффективная ставка в нацвалюте по программе ГИУ не превышает 12% годовых. Учреждение уже
выпустило пятилетние гривневые облигации на 1 млрд. грн. под госгарантии с доходностью 9,5% годовых.
В итоге на рынке в скором времени появятся гривневые кредиты, которые по процентным ставкам вполне
могут конкурировать с долларовыми. [8]
По прогнозам участников рынка, в этом году ипотечных кредитов в нацвалюте будет выдаваться не
больше 700 млн. грн. в месяц - миллиард дешевых гривневых ресурсов от ГИУ может откорректировать це-
новую политику банков.[7]
Инъекции ГИУ - важна, однако далеко не единственная причина ожидаемого снижения стоимости зай-
мов в нацвалюте. Существуют и более рыночные механизмы. Например, удешевление гривневых пассивов
банков путем выпуска ипотечных облигаций - долговых бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами. По-
скольку такие бонды выпускаются под залог ипотечных активов, доходность по ним будет меньшей, чем по
обычным корпоративным облигациям как уверяют участники рынка на 1-1,5% а срок обращения - боль-
шим.
Правда, в Украине этот инструмент только начинают использовать. В марте 2007 года пятилетние ипо-
течные облигации на сумму 50 млн. мрн. выпустил Укргазбанк. Если банк-пионер сможет привлечь деше-
вые и длинные (по меркам украинского рынка корпоративных бондов) деньги, то к концу 2007 года можно
ожидать начало бума на рынке ипотечных облигаций. О возможном выпуске таких бумаг уже заявили не-
сколько украинских банков - OTП Банк, МИБ и др. Следствием экспансии банков станет снижение ставок
по ипотечным кредитам в гривне.
Падение стоимости кредитов в национальной валюте возможно и по другим банковским продуктам
(авто-, потребкредитованию и т. д.). Частично снизить стоимость ресурсов банкам поможет более широкий,
чем ипотечные бонды, инструмент - секьюритизация активов: бумаги, обеспеченные активами. Причем
одалживать путем секьюритизации можно не только на внешних рынках, но и на внутреннем (правда, с не-
которыми оговорками), что дает возможность сэкономить 1-2% годовых.
Национальный банк также способствует удешевлению гривневых кредитов. Как противник валютиза-
ции займов НБУ снизил нормативы обязательного резервирования в нацвалюте: по срочным депозитам
юридических и физических лиц с 2 до 0,5%, а по средствам до востребования на текущих счетах - с 3 до
1%. Это, по мнению банкиров, пусть не значительно, но снизит стоимость кредитов в гривне.
Впрочем, не исключено, что некоторые банки будут использовать более дешевый гривневый ресурс не
для снижения процентных ставок, а для увеличения своих доходов. Реальная эффективная ставка по грив-
невому кредиту под 12-14% годовых может составить все те же 17-18%.
Слабым утешением для заемщиков может стать лишь небольшое удешевление кредитов. Такой поворот
событий специалисты прогнозируют с одной оговоркой — если Нацбанк не введет ограничений на валют-
ное кредитование населения, как это планируется сегодня. Средняя процентная ставка по ипотечному кре-
дитованию в 2007 году может упасть на 0,5–1,5%. Это может быть обусловлено выходом на украинский
финансовый рынок крупных иностранных игроков, удешевлением привлеченных средств для активно раз-
вивающихся украинских банков, а также возможным началом полноценного функционирования государст-
венного ипотечного учреждения.
Украинские банкиры рассчитывают на весьма серьезный прирост объемов ипотеки в 2007 году. Со-
гласно прогнозам в 2007 г. финучреждения должны выдать на 45–50% больше кредитов на покупку недви-
жимости, чем в 2006г. Ожидается, что, как и прежде, в кредитном секторе будет лидировать вторичный ры-
нок. Банки все еще с небольшой охотой кредитуют покупку жилья в новостройках.
Говоря о перспективах развития ипотеки, можно отметить, что для этого необходимо расширение опе-
раций на фондовом рынке страны. При этом необходимо подчеркнуть целесообразность выравнивания на-
логовых требований относительно доходов, получаемых от размещения депозитов (депозиты имеют нало-
говые преимущества) и от инвестирования в ценные бумаги.
В то же время, ипотечные ценные бумаги банков смогут приниматься в залог под рефинансирование
Нацбанка лишь в случае, если будет обеспечена их высокая ликвидность на фондовом рынке.
Проблемы финансов,
бухгалтерского учета и аудита в современных условиях – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
247
Возможно, способствовать снижению цен на недвижимость в Украине будет введение налога на не-
движимость. Вместе с тем, этот закон вряд ли будет введен в действие в 2008 году.
Относительно перспектив на 2007 год можно предположить, что этот год окажется более благоприят-
ным для получения жилищной ссуды. Можно ожидать незначительное понижение процентных ставок в
размере 0,5-1,5%, а также уменьшение разрыва между процентными ставками по валютным и гривневым
кредитам. Это будет вызвано усилением конкуренции на рынке ипотечного кредитования, активизацией
деятельности ГИУ, а также политикой Национального банка.
Выводы и предложения. Доля ипотечного кредитования в общем кредитном портфеле банков заметно
возросла по отношению к 2006 году практически в 2,5 раза, и составила на 1 марта 2007 года 28 млрд. грн.
Однако, чрезмерной является валютизация рынка ипотечного кредитования, что пытается урегулировать
Нацбанк Украины, который собирается ввести ограничения на кредитование в валюте. Это может негатив-
но сказаться на тенденциях снижения процентных ставок по ипотечному кредитованию.
Относительно высокие процентные ставки требуют введения адекватного механизма плавающей (изме-
няющейся) процентной ставки, что дало бы возможность уменьшить риски и снизить средний уровень ставок
по ипотечному кредитованию по крайней мере на 1-2 с.п.
На сегодняшний день недостаточной является диверсификация источников финансирования ипотечных
кредитов, поскольку банки не используют активные возможности для рефинансирования с помощью выпус-
ка ипотечных ценных бумаг или другие специальные механизмы рефинансирования.
Возможность банков финансировать долгосрочные ипотечные кредиты за счет краткосрочных депози-
тов ограничивается в случае, если такие ипотечные активы будут составлять более 5% в кредитном портфе-
ле банка. При преодолении этого условия сегмент ипотечного кредитования будет расширяться лишь в случае
поступления адекватных источников рефинансирования этой деятельности с целью минимизации риска лик-
видности.
Источники и литература
1. Паливода К. Становление и развитие ипотечного рынка жилья в Украине. // Вестник НБУ. – 2006 г. № 12
– С.3-9.
2. Басова О. Состояние и перспективы развития ипотечного кредитования в Украине. // Экономист. – 2006 г.
№ 9 –С. 36-39.
3. Гусев Ю. Ипотечная зарядка. // Бизнес. 2006 г. № 21 – С. 58-59.
4. 4.Савич В.И. Перспективы ипотечного жилищного кредитования в Украине. // Финансы Украины. – 2005
г. № 9 – С. 81-92.
5. Ларионова Л. Социальная миссия ипотечного кредитования. // Финансы Украины. – 2005 г. № 11 – С. 156-
158.
6. www.delo.ua
7. www.day.kiev.ua
8. www.prostobank.com.ua
9. www.interfax.kiev.ua
10. www.uabanker.net
Смерницкая Е.В.
АВТОМАТИЗАЦИЯ РАБОЧЕГО МЕСТА БУХГАЛТЕРА И ЕГО ОБЕСПЕЧЕНИЕ
I. Введение. Для организации нормального функционирования любого звена экономики в условиях
рынка необходимо иметь достоверную и объективную информацию о его имущественном, денежном и фи-
нансовом состоянии, результатах работы (прибыли, доходы или убытки), а также о процессах их формиро-
вания, как на своем предприятии, так и у партнеров. Такую информацию предоставляет только бухгалтер-
ский учет, и ее качество напрямую зависит от уровня квалификации и организации труда работников учет-
ной службы.
Принципы автоматизации бухгалтерского учета и создания автоматизированного рабочего места
бухгалтера рассматривались: Белухой Н., Микитенко Т. [1], Завгородним В.П. [3], Ильина О.П. [5], Шато-
хиным А. [7] и др. В работе Белухи Н., Микитенко Т. [1] дана характеристика метода электронного учета и
модель интегрированной электронной системы хозяйственного учета. Ильина О.П. [5] представила харак-
теристики информационных технологий бухгалтерского учета и возможности их использования в хозяйст-
венной практики. Но вопросы обеспечения функционирования автоматизированного места бухгалтера и
оценка автоматизации рабочего места требуют дальнейшего исследования.
II. Постановка задачи
Цель - выделить подход к оценке уровня и обеспечения автоматизации рабочего места бухгалтера в со-
временных условиях хозяйствования.
III Результаты
Работа бухгалтерского аппарата в современных условиях и перспективы внедрения передовой вычис-
лительной техники в практику учета требуют времени и не должны осуществляться с излишней поспешно-
стью. На сегодняшний день в стране имеется много предприятий, где пока нет условий для полной автома-
http://www.delo.ua
http://www.day.kiev.ua
http://www.prostobank.com.ua
http://www.interfax.kiev.ua
http://www.uabanker.net
|